港股通消费ETF富国: 富国国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金二0二六年第2季度报告

富国国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金
         二 0 二六年第 2 季度报告
   基金管理人： 富国基金管理有限公司
   基金托管人： 国投证券股份有限公司
  报告送出日期： 2026 年 07 月 21 日
                              §1 重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人国投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 2026 年 6 月 30 日止。
                      §2 基金产品概况
基金简称         富国国证港股通消费主题 ETF
场内简称         港股通消费 ETF 富国
基金主代码        159245
交易代码         159245
基金运作方式       契约型，交易型开放式
基金合同生效日      2025 年 06 月 11 日
报告期末基金份额总额   78,113,296.00 份
投资目标         紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
             本基金采用完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票
             投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在正常市场
             情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过
投资策略         2%。本基金的资产配置策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略、
             债券投资策略、可转换债券（含可分离交易可转债）及可交换债券投资策略、
             资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投
             资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略详见法律文件。
业绩比较基准       国证港股通消费主题指数收益率（使用估值汇率折算）
             本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与
             货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的
风险收益特征
             指数相似的风险收益特征。本基金投资港股通标的股票，将承担港股通机制下
             因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人        富国基金管理有限公司
基金托管人        国投证券股份有限公司
                       §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                 单位：人民币元
             主要财务指标                       报告期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 30 日）
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金
本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
          净值增长率 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收
   阶段                                                         ①-③         ②-④
            ①      差②     益率③    益率标准差④
 过去三个月       -14.63%      1.09%       -16.15%         1.11%     1.52%       -0.02%
 过去六个月       -19.60%      1.23%       -20.90%         1.24%     1.30%       -0.01%
 过去一年        -25.58%      1.09%       -27.29%         1.10%     1.71%       -0.01%
自基金合同生效
             -24.97%      1.09%       -27.79%         1.11%     2.82%       -0.02%
  起至今
    益率变动的比较
注：1、截止日期为 2026 年 6 月 30 日。
金合同约定。
                            §4 管理人报告
               任本基金的基金经理期限          证券从
 姓名     职务                                            说明
                任职日期         离任日期   业年限
                                           硕士，自 2017 年 5 月加入富国基金管
                                           理有限公司，历任助理定量研究员、定
                                           量研究员、定量投资经理；现任富国基
                                           金量化投资部定量基金经理。自 2023
                                           年 01 月起任富国中证港股通互联网交
                                           易型开放式指数证券投资基金发起式
                                           联接基金基金经理；自 2023 年 01 月起
                                           任富国中证港股通互联网交易型开放
                                           式指数证券投资基金基金经理；自 2023
                                           年 04 月起任富国恒生港股通高股息低
                                           波动交易型开放式指数证券投资基金
      本基金现任基                               （QDII）基金经理；自 2023 年 06 月起
田希蒙            2025-06-11      －       9
       金经理                                 任富国恒生港股通创新药及医疗保健
                                           交易型开放式指数证券投资基金基金
                                           经理；自 2023 年 12 月起任富国恒生港
                                           股通创新药及医疗保健交易型开放式
                                           指数证券投资基金发起式联接基金基
                                           金经理；自 2024 年 10 月起任富国大盘
                                           价值量化精选混合型证券投资基金基
                                           金经理；自 2025 年 05 月起任富国恒生
                                           港股通汽车主题交易型开放式指数证
                                           券投资基金基金经理；自 2025 年 06 月
                                           起任富国国证港股通消费主题交易型
                                           开放式指数证券投资基金基金经理；自
                                    型开放式指数证券投资基金基金经理；
                                    自 2025 年 07 月起任富国恒生港股通汽
                                    车主题交易型开放式指数证券投资基
                                    金发起式联接基金基金经理；自 2025
                                    年 07 月起任富国中证港股通科技交易
                                    型开放式指数证券投资基金基金经理；
                                    自 2025 年 08 月起任富国中证港股通高
                                    股息投资交易型开放式指数证券投资
                                    基金基金经理；自 2025 年 09 月起任富
                                    国中证港股通科技交易型开放式指数
                                    证券投资基金发起式联接基金基金经
                                    理；具有基金从业资格。
                                    硕士，曾任中信证券股份有限公司研究
                                    员；自 2025 年 12 月加入富国基金管理
                                    有限公司，历任定量研究员；现任富国
                                    基金量化投资部定量基金经理。自 2026
                                    年 06 月起任富国国证港股通消费主题
      本基金现任基                        交易型开放式指数证券投资基金基金
单竹岭            2026-06-11   －   5
       金经理                          经理；自 2026 年 06 月起任富国恒生港
                                    股通汽车主题交易型开放式指数证券
                                    投资基金发起式联接基金基金经理；自
                                    主题交易型开放式指数证券投资基金
                                    基金经理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；
首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
员监督管理办法》的相关规定。
  本报告期，富国基金管理有限公司作为富国国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投
资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、
《富国国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、
力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金
合同的规定。
  本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求，制
定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面
享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。
  本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中
公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。
  本报告期内未发现异常交易行为。
  在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合
之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
  本季度，本基金严格遵循被动式指数化投资策略，以紧密跟踪标的指数——国证港股通消
费主题指数为核心目标。我们致力于通过精细化组合管理，将日均跟踪偏离度与年度跟踪误差
控制在预定范围内，确保指数成份股调整及日常申购赎回等业务平稳运行。
  回顾 2026 年第二季度，本基金所跟踪的国证港股通消费主题指数整体表现不佳。这主要
是由于消费行业整体景气度仍处于低位，内需复苏节奏放缓，消费者信心尚未得到根本性修复，
导致板块内多数公司股价承压，指数因此出现回调。
  展望 2026 年下半年，我们对港股消费板块持谨慎乐观态度。主要基于以下两点判断：
  第一，从估值角度，在市场前期回调之下，板块内多数公司估值已经回落到历史分位数低
位；若后续基本面业绩稳步兑现，同时市场资金配置再平衡，板块有望迎来估值修复。
  第二，港股消费板块仍是消费大盘中具备结构性亮点的集中组合，情绪消费、服务消费、
出海等方向均是消费子方向中更具景气度的板块。随着居民消费者信心逐步修复，可选消费有
望迎来边际改善。
  本报告期，本基金份额净值增长率为-14.63%；同期业绩比较基准收益率为-16.15%。
  本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                       §5 投资组合报告
序号                项目          金额（元）                  占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                         57,871,948.55                 97.09
     其中：债券                                      －                     －
           资产支持证券                               －                     －
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                －                     －
     产
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 57,871,948.55 元，占资产净值比例为
注：本基金本报告期末未持有境内指数投资股票资产。
注：本基金本报告期末未持有境内积极投资股票资产。
          行业类别         公允价值（人民币）                     占基金资产净值比例（%）
     非日常生活消费品           33,579,916.57                    57.30
          日常消费品         24,292,031.98                    41.45
           合计           57,871,948.55                    98.75
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
     投资明细
序号   股票代码    股票名称   数量（股）             公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
     投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交
易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
  本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和
政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、
波动水平等指标进行跟踪监控，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约，以降低交易成
本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
      调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
     报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
     报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
序号              名称               金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中未持有流通受限的股票。
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                   单位：份
报告期期初基金份额总额                     155,113,296.00
报告期期间基金总申购份额                                －
减：报告期期间基金总赎回份额                  77,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                   －
报告期期末基金份额总额                     78,113,296.00
        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
              §8 影响投资者决策的其他重要信息
              报告期内持有基金份额变化情况                           报告期末持有基金情况
投资者类
            持有基金份额比例
 别                          期初份       申购份    赎回份
       序号   达到或者超过 20%                                 持有份额       份额占比
                             额         额      额
              的时间区间
 机构    1                                －                     －          －
                            产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措
施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意
因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
    一、本报告期内，为更好地满足投资者需求、维护基金份额持有人利益，本基金管理人决
定自 2026 年 6 月 18 日起调整本基金的招募说明书中涉及申购赎回替代金额处理程序的部分内
容。具体可参见基金管理人于 2026 年 6 月 17 日发布的《富国基金管理有限公司关于旗下部分
ETF 修订招募说明书的公告》。
    二、本报告期内，经基金管理人董事会第七届十四次会议审议通过，王苏龙先生自 2026
年 6 月 26 日起担任公司董事长，同日起裴长江先生不再担任公司董事长。具体可参见基金管
理人于 2026 年 6 月 27 日发布的《富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
   中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：
                                               富国基金管理有限公司