“周期风”始刮 偏股基金投资“转身”(附股)

依然钟情小盘股

　　不过深入到基金重仓股的组合中，基金依然明显偏爱中小盘股。

　　以最具看点的新增个股看，中小盘股依然是基金新增持仓的重点，新材料概念的东方锆业（002167）是当季基金新增规模最大的个股。4季末，6只基金合并持有该公司1700万股，占流通盘近10%。

　　另外，苏宁环球（000718）、亿阳信通（600289），太原重工（600169），盘江股份（600395）也在增仓前列。当季度基金持仓市值都超过5个亿，持有基金个数都达到和超过3家。而山推股份（000680）、深圳惠程（002168）、恒源煤电（600971）、海通证券（600837）、汉钟精机（002158）则在新增仓的前十名中。

　　从行业角度看，基金新增的行业集中在资源品(有色、煤炭)，投资品(机械、电气设备)，金融、技术、地产等，而少见往日青睐的消费、医药。显然，投资风气已有所改观。

　　但若以持股比例看，S仪化（600871）、奥飞动漫（002292）、紫鑫药业（002118）等个股则是基金，基金新增仓都超流通盘10%。石化、文化产业和医药行业的小股票，这似乎表明，对于业绩增长更有保障的中小盘基金并不舍得马上放手。

　　如果把眼光转到基金在去年4季度卖光了哪些行业，那么看点又出现了。根据天相统计，截至去年4季度末，基金剔出的前十大股票分别为复星医药（600196）、华海药业（600521）、天音控股（000829）、中大股份（600704）、广州国光（002045）、友谊股份（600827）、誉衡药业（002437）、四川长虹（600839）、宗申动力（001696）、水井坊（600779）。

　　其中，不乏卖方反复看好的股票如天音控股，也不乏曾经被重点关注的医药、商业、食品等个股，而往下看，诸如ST昌河（600372）等王亚伟概念股也赫然在基金剔除榜单的行列之中。

　　而回到基金资产占用最多的重仓股中，则过去一段的基金投资风格更加浓郁。根据统计，基金4季报的前十大重仓股别为中国平安（601318）、贵州茅台（600519）、招商银行（600036）、苏宁电器（002024）、双汇发展（000895）、伊利股份（600887）、东阿阿胶（000423）、中兴通讯（000063）、康美药业（600518）。显示消费品占据绝对优势，而金融股的领头羊，平安和招行仍然凭借过往的历史纪录而占得最关键的位置。

　　令人关注的是，一些中盘股也逐步进入基金持有的前十大行列，双汇、伊利、东阿、康美，这些公司以往都只能在前50名中徘徊，而今一举进入基金的核心持股行列，其中，基金对康美、东阿、伊利等个股的持仓都在25%至37%以上，几乎已经控盘，这些股票未来走势令人关注。