三季度沪指大幅下挫14.6％，有关基金定投断供的报道又多起来。许多标题用了“断供潮愈演愈烈”、“史上最惨烈断供潮”等字眼，让坚持定投的投资者更心头一紧。笔者同样定投，临近上月扣款日，大盘走势实在不佳，所定投的基金净值也明显下跌。虽知应进行扣款，彼时却也做出暂停定投的选择。结果紧接着一波小反弹，该基金净值明显回升，即便前几天大盘再度跌破之前最低点，该基金的净值仍比先前定投日要高，笔者错失一次好机会。
这正是定投中的大忌：在下行行情中断供。每当短期亏损对许多投资者来说难以忍受时，通常也是市场接近底部的时候。投资大师安东尼·波顿有一条被人们津津乐道的投资心得：“很多成功的投资在开始做决策时会感到很不舒服。如果决策时觉得很舒服，特别是市场已经复苏时，那就太晚了。”的确，此时的坚持会不舒服，因为短期内账面可能连续亏损。但若此时断供，心想等市场好转再继续，将来很可能是“跌了全程、只涨一半”的结果，总收益甚至有可能亏损。
因此，一些投资者的定投草草收场，并留下定投不赚反亏的印象，更无法体会到通过定投逢低吸入摊薄成本，增加总投资份额，感受市场给予的补仓机会。耐心并最终大获全胜，这就是坚持定投的意义所在。
当然，这并不是说所有基金都应该在这时坚持下去，市场下跌使投资者不得不对投资标的进行再评估。一方面检查所投资的基金基本面是否发生变化，其中包括基金投资风格、投研团队及风控能力；另一方面对定投周期、定投目标、可以承受的风险和投资额占资产的比例等再考虑；最后再将时间拉长，看看这只基金的长期综合表现。如果发现情况发生变化，则应及时止损。只有选择了好的基金坚持定投，才有可能收获果实。
回头再看那些报道，标题中虽出现较大的断供率数字，但文中写明了其实是一些产品收益较差公司的定投断供率，而一些表现良好的基金情况并非那样糟糕。因此，如果定投的是一只适合自己且三年期、五年期名列前茅的优质基金，不妨坚持。
“别插话，听听理财师怎么说？”看见牛哥大谈特谈基金，丝毫不掩饰自己的知识浅薄，万嫂的脾气就上来了。
“好，我洗耳恭听。”牛哥见万嫂打断自己，心里颇为不爽。
“连简单的定投都坚持不下去，真是拿你没办法。”万嫂面对牛哥没有起色的基金投资心急如焚。
“这点还真是没太在意。”牛哥说。
“你基本是根据自己的经验，对理财师的观点断章取义，凭感觉投资。”万嫂说，“诸如新基金结束募集期不能申购，是指封闭期（三个月）内不能申购，不是永远不能够申购，抢购是没有必要的。购买保本型基金，只有持满至少三年，才能够保证本金安全。还有你办理的基金产品定投，为什么总做不好？”
“我也挺纳闷儿。”牛哥一脸疑惑。
“做好定投是需要一定假设条件的。震荡下跌行情，常常会出现定投越多亏损越多的情况，但有利于为牛市积累定投份额。”万嫂说，“通过构建基金产品组合的方式，制定多份不同类型基金产品的定投计划，选择定投债券型基金，把定投单只基金产生的亏损，通过组合来弥补，以度过不利的定投时机。”
“看来是做法过于单一造成的。”牛哥说。
“理财师的意见还是要听。咱们不是专业人士，也没有更多的时间和精力。在基金产品投资上要学会听懂理财师的营销语言。接受购买一只基金的观点和数据时，一定要放在特定的证券市场环境下来看待。尤其是理财师提供的投资建议，都是假设在符合投资者性格，满足投资者需求，并与投资者的风险承受能力相匹配的前提下进行基金配置的。每位投资者都希望得到自己认可的服务，但理财师的服务，一定程度上是标准化、规范化、系统化的服务。只有按照理财的套路进行基金投资，才能够避免无序投资产生的风险。”万嫂说。
“一席话让人耳目一新啊，还有哪些要注意的呢？”牛哥问。
“目前的基金组合有激进型、稳健型和保守型，分别适合高风险、中风险和低风险承受能力的投资者选用。一旦选择这些确定性的组合模式，就要考虑做中长期的投资打算，而不能三天打鱼，两天晒网。”万嫂说。
“这一讲让我是豁然开朗。剩下的话儿留做枕边话儿，咱们回家再说好不好？”牛哥感到自己懂的没有老婆多，很没有面子。
“又耐不住性子啦。你在银行一定要多听少说，别再犯在家的老毛病，听不进别人的意见，认为一项强，事事强。你记着理财师的建议是有假设条件的。而不能听到某种基金业绩不错，或者说某种投资方法有一定的投资效果，不顾三七二十一往家兜，一定要看一下是在什么环境下，由什么样的投资者参与，运用了什么样的组合模式，才能够达到这种投资效果的。只有这样，才能够对基金产品投资有一个全面正确的把握和认识。你不在乎理财资金，我还操心咱们的孩子教育费、四位老人的养老金呢！”万嫂说。
“好，遵命！真不知道啥时候你变理财专家了。原来你这是项庄舞剑，意在沛公。这些话儿我都记住了，真理在你手里，这样行了吧？”牛哥朝着理财师笑了笑，又安慰了一下激动的万嫂，一起走出了银行营业厅。
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