卖消费买成长 私募加速调仓

据记者了解，近期已有部分风格灵活的私募在卖出大消费股，转而买入新能源汽车及智能驾驶板块。

贵州近期出台最严禁酒令，从9月1日起，全省公务活动一律禁止提供任何酒类，私人自带的酒类也被禁止，而此前浙江、吉林、安徽等地也出台了类似禁酒规定。在业内人士看来，对于前期股价已经大幅上涨的白酒板块来说，禁酒令的出台，将对行业发展形成一定程度的抑制。

沪上某资深私募基金经理透露，早在去年三季度就开始重仓贵州茅台，但近期已经全部卖出，理由是估值已经较高了。“对于这种大市值公司来说，30倍市盈率已经不低了，接下来性价比已经不具备吸引力了。”

另一位看重政策影响的私募基金经理表示，从去年以来，随着行业回暖，不少品牌的高档白酒开始供不应求，在一些电商平台上经常处于断货状态。但是茅台酒卖断货，并不表明今年喝茅台的人比去年多了，而是大家有涨价预期存在，把货都囤起来了，如果各地政府陆续推出禁酒令的话，涨价预期就会削弱了，市场需求也会减弱。近期，一些风格灵活的基金经理已经选择兑现收益。

据了解，部分卖出白酒、家电等白马股的基金经理，近期已经买入成长板块，主要包括苹果产业链、新能源汽车、智能驾驶及中等市值的细分行业龙头股。

上述资深私募基金经理表示，7月底以来开始卖出白酒及家电板块，主要买入港股中的苹果产业链龙头股以及A股的细分龙头股，主要包括电子、芯片、新能源上游的锂矿和钴矿等。

在业内人士看来，7月底以来，在金融、资源、地产等权重股的靓丽半年报业绩推动下，沪指被推高至3300点上方，投资者风险偏好提升，场外资金开始入场，不少私募基金仓位迅速提升，在市场稳定预期的情况下，前期超跌的成长板块成为布局重点，顺应社会发展方向、受政策力挺且有真实需求的新能源汽车板块，成了引领市场向上的主力。

深圳某长期业绩表现优秀的基金经理表示，强烈看好新能源汽车后市的机会，在他看来，近期政策刺激利好不断，同市场表现形成共振，尽管部分概念股已经大幅上涨，但其中具有核心竞争力的公司发展空间依然巨大。“从产业发展趋势看，当新能源汽车渗透率超过10%以后，行业将会迎来爆炸性增长，现在还没到临界点。”

在机构看好的布局方向中，除了新能源汽车，还有智能驾驶、环保、OLED等。