光纤光缆中报预喜，通信ETF华夏（515050）大幅回调超6%，机构：阶段性整固并非主线终结

7月17日，A股三大指数集体下跌，截至11：07，通信ETF华夏(515050)下跌近6%，CPO概念股领跌，天孚通信、长芯博创、光迅科技、剑桥科技、中际旭创多股巨震，景旺电子逆市涨超4%。创业板人工智能ETF华夏(159381)下跌6%。

根据choice数据，截至7月16日，A股70家光纤光缆概念上市公司中，已有27家公司披露2026年半年度业绩预告，其中，19家预计归母净利润同比增长。光纤光缆行业多家企业业绩预增的背后，AI算力基建正在重构光通信行业发展逻辑。2026年以来，全国AI算力集群集中开工建设，直接催生高端光纤刚性需求，叠加行业供需格局迎来根本性拐点、算力专用高端光纤产品溢价持续走高，上下游企业盈利水平同步提升。

天风证券指出，权益市场短期仍处于“主线未变、轮动试探”的格局。通信与电子行业在行业主线轮动模型中依然牢牢占据前两位，通信择时虽然短期走弱，但电子行业择时模型仍维持看多，说明科技板块的调整更大概率是上涨过程中的阶段性整固，而非主线行情的终结。

通信ETF华夏(515050)，完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接(A类：008086；C类：008087)。

创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。