东山精密“光模块+PCB”双线增资扩产，通信ETF华夏（515050）近五个交易日资金净流入达2.30亿元

8月26日，A股三大指数盘中走势分化，通信板块小幅回调。截至10:02，上证指数上涨0.23%，通信ETF华夏(515050)跟踪的5G通信指数(931079.CSI)下跌1.66%，其成分股剑桥科技涨逾3%，沪电股份、卓胜微涨逾1%；电连技术、联特科技、太辰光跌逾5%。资金流入方面，通信ETF华夏(515050)近五个交易日资金净流入达2.30亿元。

截至10:02，云计算ETF华夏(516630)跟踪的云计算指数(930851.CSI)下跌0.91%；创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪的创业板人工智能指数(970070.CNI)下跌2.02%。

东山精密近日发布2026年中报，公司上半年归属于上市公司股东的净利润达29.57亿元，同比增长290.09%，较上年同期的7.58亿元大幅跃升。同期营业收入为277.98亿元，同比增长63.95%。公司公告，综合考虑战略规划、项目实施需要以及AI算力行业发展态势，对光芯片及光模块扩建项目新增投资额5亿美元，项目总投资额由12亿美元调增至17亿美元。AI PCB 领域，公司同步公告全资子公司香港控股拟以现金方式向Multek Group增资5亿美元，用于拓展产品品类及提升产能规模。

招商证券指出，此次中报披露同日落地“光模块+PCB”双线增资扩产，合计新增投入达 10 亿美元，充分表明公司在手订单充沛、现有产能已无法覆盖快速增长的交付需求，公司正全力把握 AI 浪潮下光互联与高端 PCB 的结构性增长机遇。光芯片+光模块+AI PCB 三轮驱动，高毛利业务占比提升持续改善产品结构与盈利能力，带动业绩快速增长。机构看好公司优秀的并购整合与经营管理能力，算力光互联平台化布局打开中长线业绩和估值的向上空间。

通信ETF华夏(515050)，完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，前十大持仓股为：中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、生益科技、沪电股份、天孚通信、中兴通讯。场外联接(A类：008086；C类：008087)。

云计算ETF华夏(516630)重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%。(A类：019868；C类：019869)。

创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模20亿元，场内综合费率仅0.20%。场外联接(A类：025505；C类：025506)。