二季报点评：摩根恒鑫债券C基金季度涨幅4.38%

证券之星消息，日前摩根恒鑫债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.36亿元，季度净值涨幅为4.38%。

从业绩表现来看，摩根恒鑫债券C基金过去一年净值涨幅为5.54%，在同类基金中排名401/1342，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.24%。而基金过去一年的最大回撤为-1.01%，成立以来的最大回撤为-1.01%。

从基金规模来看，摩根恒鑫债券C基金2026年二季度公布的基金规模为1.36亿元，较上一期规模2943.12万元变化了1.06亿元，环比变化了360.9%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比5.03%，债券占净值比85.14%，现金占净值比1.99%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.48%，第一大重仓股为中芯国际（00981），持仓占比为0.92%。

摩根恒鑫债券C现任基金经理为张一格 周梦婕。其中在任基金经理张一格已从业12年又169天，2025年3月4日正式接手管理摩根恒鑫债券C，任职期间累计回报为6.18%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根恒鑫债券A（022842），季度净值涨幅为4.48%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,债券市场依然延续了偏强态势。流动性宽松是影响走势的核心因素,这使得市场在拥挤度较高、短端利率处于历史低位的情况下,进一步演绎了行情,信用利差、期限利差被不断压缩。在信贷、社会融资总量总体不振的情况下,叠加上人民币今年升值条件下的结汇,这些情景都指向了流动性的自发宽裕。这也为股债两个市场提供了良好的资金环境。股票市场在二季度最大的特点是行情向以AI硬件为代表的科技板块集中,其他板块被持续分流资金。这种行情实际上也是经济基本面的一种映射,传统经济持续承压,新经济如火如荼。在这种分化行情中,市场集中度越来越高,脆弱性在累积。展望后市,目前整体经济的债务融资需求仍然疲弱,宏观基本面结构性复苏的特征明显。在此条件下,货币政策很难系统性收紧,利率可能继续维持低位震荡的状态。短期来看,机构行为可能是驱动利率变动的关键因素,可以积极捕捉这个过程中的交易性机会。本基金在二季度通过信用债的运作积累收益。在权益类资产方面,灵活进行仓位管理,严控回撤水平,积极参与科技板块的投资。

本文数据来源于摩根恒鑫债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。