二季报点评：易方达稳健腾享六个月持有混合(FOF)C基金季度涨幅-0.63%

证券之星消息，日前易方达稳健腾享六个月持有混合(FOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模5.75亿元，季度净值涨幅为-0.63%。

从业绩表现来看，易方达稳健腾享六个月持有混合(FOF)C基金过去一年净值涨幅为1.37%，在同类基金中排名154/179，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.26%。而基金过去一年的最大回撤为-1.97%，成立以来的最大回撤为-2.59%。

从基金规模来看，易方达稳健腾享六个月持有混合(FOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为5.75亿元，较上一期规模5.17亿元变化了5823.81万元，环比变化了11.26%。该基金最新一期资产配置为：无股票类资产，债券占净值比3.15%，现金占净值比5.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.0%，第一大重仓股为永励精密（920136），持仓占比为0.0%。

易方达稳健腾享六个月持有混合(FOF)C现任基金经理为刘先宇。其中在任基金经理刘先宇已从业2年又74天，2024年5月10日正式接手管理易方达稳健腾享六个月持有混合(FOF)C，任职期间累计回报为4.44%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场主要宽基指数上涨,但A股内部结构出现了巨大分化。行业方面,电子、通信行业的涨幅显著领先市场平均水平,而石油石化、农林牧渔、钢铁等行业出现显著下跌。风格方面,成长风格表现显著好于价值风格,大盘风格表现好于小盘风格。本季度在科技行情的带动下,成长风格与价值风格的表现差异达到了历史上较为极端的水平。2026年二季度,债券市场收益率整体下行,10年期国债收益率从一季度末的1.82%左右下行至二季度末的1.73%左右。可转债方面,由于转债整体风格偏小盘,表现较为低迷。二季度的市场主要驱动逻辑来自于AI本轮产业趋势,全球市场均出现了科技板块领涨的现象;而在美国通胀数据抬升、美联储货币政策不明朗的背景下,市场对于联储的加息预期提升,导致多数非科技类资产出现了共振下跌的现象,非科技类资产间相关性大幅提升,给多资产配置策略带来了较大考验。为了应对这种极端的市场环境,一方面,我们仍然坚持均衡配置的底层逻辑,部分价值风格资产虽然面临流动性冲击,但估值已经隐含了较为悲观的假设,配置价值较高;另一方面,考虑到组合整体波动率控制,我们逐步下调了高相关性资产的配置比例。报告期内,本基金由于配置较为分散,持仓的A股价值类、港股和黄金等资产出现了共振下跌的情况,导致投资者的持有体验不佳。为此,我们优化了持仓结构,从波动率控制角度对这些相关性提升的资产进行了大幅减仓,并增配了风格更加均衡的偏债混合型基金。资产配置层面,权益资产中,由于权益资产波动率提升,组合适当降低了权益类资产仓位;商品资产中,由于黄金资产波动率提升以及与权益资产的相关性提升,组合大幅降低了黄金资产的仓位;债券资产中,组合维持了偏低的久期,以获取票息为主要目标;另类资产中,组合大幅降低了公募REITs的仓位,并持续优化持仓品种。基金选择层面,本基金主要投资于基金管理人旗下的基金,本期组合适当减配了权益基金、增配了规模合适的偏债混合型基金、量化对冲基金,在控制仓位的基础上获取未来潜在的打新收益。本基金重视投资组合的风险管理,力争在控制组合下行风险的基础上为投资者获得稳健的投资回报,也由衷感谢广大投资者的理解和信任。

本文数据来源于易方达稳健腾享六个月持有混合(FOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。