证券之星消息，日前博时中证有色金属矿业主题指数C基金公布二季报，2026年二季度最新规模13.56亿元，季度净值涨幅为-5.4%。
从业绩表现来看，博时中证有色金属矿业主题指数C基金过去一年净值涨幅为43.27%，在同类基金中排名653/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-35.01%，成立以来的最大回撤为-35.01%。
从基金规模来看，博时中证有色金属矿业主题指数C基金2026年二季度公布的基金规模为13.56亿元，较上一期规模17.51亿元变化了-3.94亿元，环比变化了-22.53%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.95%，债券占净值比0.11%，现金占净值比6.95%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.52%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为8.17%。
博时中证有色金属矿业主题指数C现任基金经理为王祥。其中在任基金经理王祥已从业9年又265天，2023年5月16日正式接手管理博时中证有色金属矿业主题指数C，任职期间累计回报为54.61%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为A50ETF博时（561750），季度净值涨幅为7.27%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度A股市场在经历一季度的地缘政治冲击后,呈现出震荡修复、结构性分化的特征。主要宽基指数表现差异显著,科创50指数以75.74%的涨幅遥遥领先,反映出市场对硬科技和成长赛道的强烈偏好。上证指数涨幅相对温和(5.20%),主要受传统权重板块拖累。这一表现与一季度形成鲜明对比。一季度受美伊冲突影响,沪指下跌1.94%,科创50下跌6.54%,市场整体避险情绪浓厚。二季度随着地缘局势边际缓和,市场风险偏好显著修复,资金从防御性板块向成长赛道大幅迁移。二季度宏观环境的核心变化在于外部不确定性的消化和内部政策红利的释放。地缘局势不稳引发全球经济滞胀担忧,但国内"十五五"规划正式落地实施,政策从预期阶段进入执行验证阶段。"反内卷"政策持续深化改善企业竞争环境,推动PPI回升。2024年9月以来的估值修复行情在二季度告一段落,市场转向盈利驱动。一季报显示成长风格归母净利润增速达40%,显著高于消费、周期、金融板块的0%-10%。全A非金融、非石油石化企业盈利增速重回两位数增长,ROE在经历连续19个季度下滑后首次边际回稳。聚焦于上游有色金属板块的中证有色金属矿业指数,呈现震荡回调格局,季度涨跌幅为-6.16%。二季度有色金属行业基本面整体保持稳健。从主要金属价格来看,铜铝锌锡等主要有色金属价格整体维持高位震荡格局,为行业盈利提供了坚实支撑。从上市公司业绩来看,有色金属行业已展现出强劲的盈利弹性。有色金属行业在2026年一季度成为利润年增长率最高的行业之一,与计算机、电子、国防军工、电力设备并列。从边际盈利改善角度,有色金属同样是改善幅度最大的行业之一。这一趋势在二季度得以延续,主要受益于新旧能源需求共振、战略资源安全需求以及地缘政治冲突背景下的供应限制。资金面是二季度有色矿业指数承压的核心因素之一,数据显示二季度有色矿业板块北向资金净买入额为零,显示外资对该板块的配置意愿较低。这一现象与二季度美联储政策预期变化密切相关:4月FOMC会议后,市场对美联储降息的预期进一步降温,甚至开始定价年内加息的情景,导致外资对利率敏感的资源板块配置趋于谨慎。截至二季度末,有色矿业指数的估值水平处于历史低位。PE(TTM)为19.26倍,PE分位数仅为19%,安全边际较为充足。然而,低估值并未在二季度转化为上涨动力,核心原因在于市场风格偏好与资金流向的制约。展望2026年3季度,有色矿业板块有望迎来估值修复与基本面共振的行情,当前市场已充分定价美联储的鹰派预期,后续任何鸽派信号都可能成为板块反弹的催化剂。从供需格局来看,铜、铝等工业金属的供给端仍受地缘政治、能源成本等因素制约,而需求端受益于全球制造业PMI维持扩张区间。特别是新能源、AI算力基础设施等领域对铜、铝、稀土等金属的需求持续增长,为价格提供支撑。本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。
本文数据来源于博时中证有色金属矿业主题指数C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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