二季报点评：工银可转债优选债券C基金季度涨幅4.12%

证券之星消息，日前工银可转债优选债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.73亿元，季度净值涨幅为4.12%。

从业绩表现来看，工银可转债优选债券C基金过去一年净值涨幅为15.59%，在同类基金中排名91/1342，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.25%。而基金过去一年的最大回撤为-15.72%，成立以来的最大回撤为-40.07%。

从基金规模来看，工银可转债优选债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.73亿元，较上一期规模1.03亿元变化了-2970.15万元，环比变化了-28.9%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比29.45%，债券占净值比94.0%，现金占净值比5.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.05%，第一大重仓股为北京君正（300223），持仓占比为2.57%。

工银可转债优选债券C现任基金经理为陈涵。其中在任基金经理陈涵已从业7年又35天，2023年1月13日正式接手管理工银可转债优选债券C，任职期间累计回报为12.92%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银可转债优选债券A（005945），季度净值涨幅为4.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,尽管有地缘冲突对供需两端产生的扰动,但在产业投资高景气的提振下,全球制造业PMI较一季度进一步回升。海外通胀因供给端商品价格的上涨连续回升,但剔除商品和食品的核心通胀依旧保持稳定。由于经济相对有韧性、通胀预期有所波动,叠加美联储对通胀目标的再度强调,市场的加息预期逐步上升,美债曲线平坦化上行。国内经济随着财政支出的变化,投资、消费数据有所波动,工业生产在出口的带动下,整体保持平稳。国内通胀同样受商品价格影响有所上行,但持续性尚待观察。债券市场方面,4-5月,受央行宽松基调、外汇占款流入等因素的影响,银行间7天回购利率进一步下行。在资金面因素的带动下,债券收益率在4月份开始加速下行。进入6月后,资金面出现波动,债券收益率呈现震荡态势。二季度,债券收益率整体下行,长端好于短端,信用好于利率,信用利差继续收窄。权益市场方面,在宏观经济保持平稳、产业高景气持续的背景下,权益市场在二季度表现较好,结构上以科技为代表的成长股涨幅较大。可转债在正股的带动下有所表现,但因转债估值较高,上行弹性相对有限。本季度组合转债仓位保持稳定,结构上进一步降低了高价转债的比重。

本文数据来源于工银可转债优选债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。