二季报点评：宝盈资源优选混合基金季度涨幅57.66%

证券之星消息，日前宝盈资源优选混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模17.92亿元，季度净值涨幅为57.66%。

从业绩表现来看，宝盈资源优选混合基金过去一年净值涨幅为93.38%，在同类基金中排名380/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-24.28%，成立以来的最大回撤为-71.23%。

从基金规模来看，宝盈资源优选混合基金2026年二季度公布的基金规模为17.92亿元，较上一期规模12.8亿元变化了5.12亿元，环比变化了39.96%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.78%，债券占净值比0.8%，现金占净值比7.89%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.32%，第一大重仓股为沪电股份（002463），持仓占比为9.53%。

宝盈资源优选混合现任基金经理为赵国进。其中在任基金经理赵国进已从业5年又255天，2022年2月19日正式接手管理宝盈资源优选混合，任职期间累计回报为40.24%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为宝盈创新驱动股票A（009491），季度净值涨幅为88.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,海外局部地区冲突得到有效缓解,A股市场呈现较强的反弹走势。报告期内,沪深300指数上涨11.90%,创业板指数上涨36.35%。行业上来看(中信一级行业),涨幅领先的行业板块为电子、通信,上涨幅度分别为89.88%、66.12%;涨幅落后的行业板块为农林牧渔、消费者服务,分别下跌19.41%、21.84%。本基金主要投资于在驱动经济增长和社会进步过程中具有核心技术资源的公司。科技是第一生产力,科技竞争力是企业最重要的资源禀赋,数据资源已经成为数字经济时代最关键的企业生产资料之一,因此本基金更侧重于投资泛科技成长性板块,包括TMT、新能源、军工等。本基金在二季度的持仓略有变化,主要变化在以下方面:(1)卫星互联网持仓的结构性调整,略有减持前期上涨幅度较大的个股;(2)在AI算力板块持仓基本保持不变,略有结构性调整,增持了由于AI拉动需求增长的上游资源品;(3)在AI应用软件与互联网服务领域,坚持自下而上寻找阿尔法机会,仓位有所增加。总的来说,二季度基金净值的上涨主要来源于电子与通信板块的持仓,除此之外的持仓对净值有所拖累。但我们对当前持仓依然充满信心。一方面,AI已经进入全面推理应用阶段,推理阶段的ScalingLaw还在继续演绎,算力硬件需求依然保持强劲。另一方面,我们看到海外大模型公司开始招聘FDE(现场部署工程师),表明将大模型应用到2B端业务系统是一项复杂工程,需要工程师驻场实施,这恰是传统IT软件企业的强项,部分在垂直领域已经建立护城河的软件企业依然能够充分利用AI实现更大的业务突破,从而走出独立的阿尔法行情。关于卫星互联网板块,国内可回收火箭在三季度有可能迎来重要进展,有望形成重要催化剂。

本文数据来源于宝盈资源优选混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。