三季报点评：博时价值臻选持有期混合C基金季度涨幅-25.16%

证券之星消息，日前博时价值臻选持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为-25.16%。

从业绩表现来看，博时价值臻选持有期混合C基金过去一年净值涨幅为-10.65%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-43.4%，成立以来的最大回撤为-57.82%。

从基金规模来看，博时价值臻选持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模2945.88万元变化了-1396.76万元，环比变化了-47.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.7%，债券占净值比4.32%，现金占净值比2.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.91%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.67%。

博时价值臻选持有期混合C现任基金经理为郭康斌。其中在任基金经理郭康斌已从业4年又248天，2022年2月23日正式接手管理博时价值臻选持有期混合C，任职期间累计回报为-13.59%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场以快速下跌的形式修复从二季度极致的行情分化,7月份以AI硬件为代表的科技股快速调整,市场对利率和AI投资泡沫的担忧压制了股票的估值,虽然部分避险类的行业和个股获得正收益,但整体行情偏向调整态势。期间组合业绩跑赢市场,但管理难度进一步上升。 短期市场结构处在分化的修正调整期,随着情绪波动的趋稳,中期会回到基本面驱动上。对于中期展望还是比较清晰,相比较之下,成长方向相对占优。目前窗口期,宏观上比较重要的变量主要关注如下几个。第一个是海外油价为代表的能源价格在冬季是否会超出预期,如果价格超预期上行,那么能源通胀会对经济实体造成冲击,发达国家央行的货币政策压力较大,美债收益率上行可能会超预期;第二个是AI对实体的冲击,短期是云厂和大模型公司军备竞赛拉动了以半导体为代表的"AI通胀",同时它们作为融资人直接影响了融资市场的供需,旺盛的需求推升了市场利率,导致其他行业的需求受到了抑制。第三个是国内政策的变量,目前地产行业的托底政策较多,利息补贴政策也已出台,经过数年的下行探底,房地产行业的量价有可能出现乐观的迹象,对经济的负效应开始减退,传统行业可能正在走出冬天。最后,对于产业而言,AI几乎是最重要的增量,大模型能力进一步提升,驱动训练和推理需求超预期,Agent的成熟让AI具备了任务的交付能力,进而加速了各行各业的渗透,因此带动AI硬件需求激增和创新进步;此外,创新药、商业航天、人形机器人等新兴产业则处于效率提升、技术突破和商业化前夜,相信优秀的中国制造业企业也不会缺席。 展望下一阶段,对于市场,需要关注海外连续加息预期的冲击风险,但中期以我为主的趋势不会改变,后续更多的机会在具备产业爆发逻辑行业和基本面优质的个股,我们会延续一直以来的方法论,寻找顺应时代趋势的产业,综合多方面的性价比去投资优质企业,同时维持相对均衡的组合结构。

本文数据来源于博时价值臻选持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。