三季报点评：国泰价值精选灵活配置混合C基金季度涨幅-35.33%

证券之星消息，日前国泰价值精选灵活配置混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.49亿元，季度净值涨幅为-35.33%。

从业绩表现来看，国泰价值精选灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为-1.96%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-32.46%，成立以来的最大回撤为-48.49%。

从基金规模来看，国泰价值精选灵活配置混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.49亿元，较上一期规模3.58亿元变化了-2.09亿元，环比变化了-58.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.76%，债券占净值比5.35%，现金占净值比30.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.52%，第一大重仓股为华峰测控（688200），持仓占比为7.99%。

国泰价值精选灵活配置混合C现任基金经理为郑浩，近期离任的基金经理为王阳。其中在任基金经理郑浩已从业1年又298天，2025年1月3日正式接手管理国泰价值精选灵活配置混合C，任职期间累计回报为43.37%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年三季度,受到油价反弹、美联储加息、贸易争端发酵等影响,国内资本市场出现历史级别回调,电子、通信、机械、电力设备等成长性板块跌幅靠前,石油石化、煤炭、银行等红利板块相对领先。 基金表现上,我们的组合回撤较大,虽然做了一些控制策略,但效果不佳,对此我们深感抱歉,并会尽力修复净值表现。我们仍然对本轮半导体周期的持续性表示乐观,这一点海外资本市场也有所佐证;同时国内部分设备龙头参与全球半导体产业链分工的同时,还具备较大的国产替代空间,市值还具有较大成长空间,分子端更高的EPS增长才能对冲分母端上行的压力,相信在相对正常的市场环境和流动性下仍会有所表现。同时,我们在新材料、电网设备等领域精选高成长、估值合理的优质个股,以平衡组合的波动。我们力争精选环节和个股,为持有人创造超额收益的同时做好回撤控制。 在基金操作上,符合时代背景,处在产业趋势早中期的具备竞争优势的链主级别科技制造公司是我们配置的重点。这些公司普遍的特征是长期深耕细分领域,具备全球比较优势,在当前时代背景下市场天花板打开或竞争格局进一步优化。我们相信在合理的估值布局这一类公司,即使面临错综复杂的国际形势,日益内卷的竞争环境,也能获得超越基准的合理回报。

本文数据来源于国泰价值精选灵活配置混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。