三季报点评：西部利得汇逸债券C基金季度涨幅-0.96%

证券之星消息，日前西部利得汇逸债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模64.15亿元，季度净值涨幅为-0.96%。

从业绩表现来看，西部利得汇逸债券C基金过去一年净值涨幅为3.72%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.14%。而基金过去一年的最大回撤为-1.72%，成立以来的最大回撤为-4.55%。

从基金规模来看，西部利得汇逸债券C基金2026年三季度公布的基金规模为64.15亿元，较上一期规模50.58亿元变化了13.58亿元，环比变化了26.84%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比10.46%，债券占净值比82.68%，现金占净值比1.11%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.07%，第一大重仓股为交通银行（601328），持仓占比为1.88%。

西部利得汇逸债券C现任基金经理为袁朔 董伟炜。其中在任基金经理董伟炜已从业7年又292天，2025年1月27日正式接手管理西部利得汇逸债券C，任职期间累计回报为9.25%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场总体呈现下跌态势,行业涨跌分化较大,其中AI含量较大的电子,通讯,电力设备新能源和建材等行业跌幅居前,而石油石化,煤炭以及红利属性的银行等涨幅居前。驱动上述表现的主要因素或包括：1)中东战事反复,霍尔木兹海峡始终未能完全开放,曼德海峡也遭受一定程度的战火干扰,油价持续上涨,再通胀问题随之凸显,美联储被迫再度加息,美债长端利率持续上行压制股票市场,同时刺激能源类股票上涨;2)二季度末机构对AI形成高度共识,AI算力交易拥挤度极高;3)AI发展过程中出现了一些看似不利的信号,包括OpenAI推迟IPO,北美CSP龙头进军算力租赁,CSP厂商现金流普遍转负/上游存储等器件材料价格大幅上涨,引发市场资本开支持续性的担忧,中国开源模型持续追赶北美闭源模型,token价格呈现下降趋势等,在上述因素的综合作用下,A股市场整体三季度出现了显著的调整。 u3000u3000本基金在报告期内综合运用了仓位管理,组合结构动态优化和个股选择等策略,业绩表现接近比较基准,同时本产品更加重视回撤控制,在风控措施上执行的比较严格,获得相对可控的净值回撤水平。 u3000u3000本产品在报告期总体执行了"中枢基本稳定,灵活机动"的仓位管理策略,在面对市场的波动变化,总体秉持了战略均衡战术侧重,灵活机动的战术,在泛AI,泛资源,红利,新能源几个大方向中进行轮动调整,例如在7月份市场出现AI方向大跌时,本产品快速减仓应对回撤,同时结构上增加非成长类股票(包括红利,化工,黄金等)进行组合波动的平抑,8月份市场企稳,则加仓与增加AI方向股票持仓,获得了一定的组合弹性,9月底市场再度回调时,我们也顺势减仓应对。 u3000u3000债券市场方面,受到国内宏观环境稳定、流动性宽松影响,三季度债券市场有较好表现,收益率震荡下行。 u3000u3000后续我们将坚持"合理估值基本面优势"投资理念和"三位一体"方法论体系,平衡好收益获取和风险控制,力争为投资者持续创造合理投资回报以及良好的投资体验感。

本文数据来源于西部利得汇逸债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。