三季报点评：太平睿庆混合C基金季度涨幅-0.62%

证券之星消息，日前太平睿庆混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为-0.62%。

从业绩表现来看，太平睿庆混合C基金过去一年净值涨幅为-5.72%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.35%。而基金过去一年的最大回撤为-9.54%，成立以来的最大回撤为-9.54%。

从基金规模来看，太平睿庆混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模121.02万元变化了-1.86万元，环比变化了-1.53%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比20.32%，债券占净值比104.47%，现金占净值比2.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.29%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为1.68%。

太平睿庆混合C现任基金经理为甘源。其中在任基金经理甘源已从业5年又250天，2021年12月21日正式接手管理太平睿庆混合C，任职期间累计回报为1.32%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为太平恒利纯债（005872），季度净值涨幅为0.39%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,受美伊局势先缓后紧、国际油价大幅波动以及海外利率中枢显著抬升影响,资本市场呈现震荡分化走势,债券市场窄幅震荡、温和向好,股票市场高位调整、结构性分化。 u3000u3000债券市场,震荡中收益率小幅下行、曲线明显走平。从资金面来看,7—8月资金面较为宽松,9月以来受税期走款、政府债缴款及季末考核影响有所收敛,但央行通过隔夜逆回购、买断式逆回购、MLF等工具并安排跨季跨节隔夜逆回购,DR007中枢维持在1.40%附近,表明央行对资金面的呵护。预计资金面对债券市场的影响有所弱化,未来资金面维持宽松的状态;从基本面来看,三季度受内生动能波动影响,经济结构呈现分化,生产端保持韧性,工业增加值、出口受外需拉动较为强劲,需求端则表现较弱。后续仍需观察经济修复情况,特别是看投资与消费能否企稳;从政策面来看,央行货币政策维持适度宽松基调,三季度货政例会强调加大逆周期调节力度、并新增综合运用并适时调整货币政策工具,当前政策以结构性增量工具为主,后续观察政策落地情况。本基金维持中性杠杆及久期,主要在8月月末债市有所调整时置换部分短久期信用债至3年左右,同时对部分中长久期利率债进行了新老券置换。综合看,在资金面稳定、基本面弱复苏、政策面存在增量预期的组合下,预计债市利率仍将维持低位、以震荡为主。 u3000u3000股票市场,呈现高位调整、风格再平衡的特征,与二季度的极致成长行情形成鲜明反差。指数层面上,二季度领涨的科技成长指数本季回撤最深,科创50下跌约31%领跌全市场,创业板指跌约28%,而代表传统蓝筹的上证指数跌约6%,表现相对抗跌。季初随着美伊停火预期落空、霍尔木兹海峡通行受阻,布伦特原油价格冲高,全球滞胀与加息担忧升温,10年期美债收益率升至5%以上,美联储9月加息25个基点,高久期、高估值的科技成长板块承压明显;同期资金由拥挤的科技赛道大幅切向红利防御与涨价资源,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等领涨,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等前期强势方向跌幅居前,高低切换特征明显。季末,中美元首会晤、美伊就分阶段协议展开讨论,外部扰动边际缓和,市场风险偏好有所修复。权益部分本基金维持仓位,整体让组合更加均衡,一方面,在科技回调时少量配置估值与增长相匹配的个股;另一方面,季初增加有色配置,后有所减仓同时降低地产、机械等配置。未来配置上,维持看好资源品、低估值出海制造业、以及科技板块精选环节的思路。资源品方面,铜、油、煤等估值低、长期商业模式好、景气度具韧性;出海制造业方面,出口维持高景气,家电、汽车及零部件等出海持续超预期,竞争格局稳定、现金流较好,且估值偏低;科技产业长期看好,但短期波动加剧、估值与拥挤度仍需消化。此外,在震荡环境下,高股息与红利资产可作为战术性防守配置。

本文数据来源于太平睿庆混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。