三季报点评：中泰星汇平衡三个月持有混合(FOF)A基金季度涨幅-5.75%

证券之星消息，日前中泰星汇平衡三个月持有混合(FOF)A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为-5.75%。

从业绩表现来看，中泰星汇平衡三个月持有混合(FOF)A基金过去一年净值涨幅为-4.34%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.53%。而基金过去一年的最大回撤为-11.57%，成立以来的最大回撤为-17.09%。

从基金规模来看，中泰星汇平衡三个月持有混合(FOF)A基金2026年三季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模1275.34万元变化了222.62万元，环比变化了17.46%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比11.13%，无债券类资产，现金占净值比8.07%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.14%，第一大重仓股为江苏银行（600919），持仓占比为3.98%。

中泰星汇平衡三个月持有混合(FOF)A现任基金经理为田宏伟。其中在任基金经理田宏伟已从业6年又143天，2022年8月2日正式接手管理中泰星汇平衡三个月持有混合(FOF)A，任职期间累计回报为0.2%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场大幅下跌,以科创、创业板为代表的科技板块跌幅巨大,分别创近6年和近10年最大季度跌幅。与此同时,市场再度呈现跷跷板效应,上半年表现不佳的红利高股息板块三季度逆势上涨,尤其是银行股、煤炭石油和电力基础设施等走势较强。国际和地区市场方面,除港股因外资流出和IPO压力出现大幅下跌外,美、日、韩及中国台湾地区市场在芯片科技和AI股带动下连续上涨,甚至创新高,走势并未受到美债收益率大幅走高的不利影响。国内债券市场方面,也未受美长期国债收益率走高影响,三季度收益率继续稳步下降,且长债收益率下降更快。黄金、原油及大宗商品市场三季度走势分化:原油受美伊战争影响不断走高,黄金和有色资源则因美债利率走高,三季度出现冲高后大幅回落的走势。基金分类表现方面,根据wind数据,三季度中证股票、偏股和混合基金指数均大幅下跌,跌幅分别为14.05%、16.20%、15.78%;沪深300指数三季度下跌12.49%,中证800跌幅为13.97%;中证债券型基金指数三季度小幅下跌0.05%;中证QDII基金指数三季度下跌3.86%;上海黄金期货三季度小幅上涨3.43%。三季度,市场表现出在下跌过程中波动加大、板块表现分化的特点。科技股主要受市场资金博弈和流动性预期影响,与基本面出现背离走势。我们在投资中坚持成长价值类资产平衡配置,在季末调整中一方面适度降低了权益仓位,另一方面对超跌的成长类资产如创业板、创新药进行了逆向配置。同时,根据基本面变化,在组合中再度纳入黄金资产和少量有色商品ETF,以增加组合韧性。我们认为,面对四季度不断增加的风险扰动,坚持多元均衡配置投资框架仍是应对市场不利局面的重要抓手。展望未来,在权益资产投资中,我们将更加重视行业集中度过高和海外加息冲击带来的风险。同时,紧跟十五五产业规划方向,关注四季度政策面对资本市场的持续支持,从房地产定向支持政策到新质生产力详细规划的出台,结合业绩增长和性价比挑选优质基金标的。接下来的投资仍需平衡配置战略新兴产业和传统蓝筹资产,并对前者的高波动和后者的低弹性特征进行适当再平衡,例如增加黄金和债券配置比例。我们会继续争取以稳健的业绩回报投资者。

本文数据来源于中泰星汇平衡三个月持有混合(FOF)A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。