三季报点评：华泰柏瑞景气驱动混合C基金季度涨幅-30.01%

证券之星消息，日前华泰柏瑞景气驱动混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.54亿元，季度净值涨幅为-30.01%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞景气驱动混合C基金过去一年净值涨幅为-10.69%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-9.69%，成立以来的最大回撤为-26.37%。

从基金规模来看，华泰柏瑞景气驱动混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.54亿元，较上一期规模2.39亿元变化了-1.85亿元，环比变化了-77.33%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.59%，无债券类资产，现金占净值比21.16%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达32.34%，第一大重仓股为特锐德（300001），持仓占比为4.23%。

华泰柏瑞景气驱动混合C现任基金经理为刘腾飞。其中在任基金经理刘腾飞已从业1年又9天，2026年6月15日正式接手管理华泰柏瑞景气驱动混合C，任职期间累计回报为-29.09%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场呈现全面回调、风格剧烈反转的格局,与上半年科技成长领涨形成鲜明反差。主要宽基指数全线下跌,科创50、创业板指、深证成指、中证500、中证1000、沪深300、上证指数分别下跌30.70%、27.80%、20.47%、17.67%、17.15%、12.49%和6.16%,上半年涨幅越大的指数回调越深。行业层面呈现极致分化,领涨方向集中在防御与资源板块,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物涨幅超过10%;而上半年领涨的AI主线全面退潮,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备均下跌20%以上。 u3000u3000三季度市场回调的原因,一是国内宏观基本面与流动性双重承压,制造业PMI在荣枯线附近,出口韧性仍在但是内需依然疲弱,三季度A股日均成交额约2.28万亿元,较上半年2.74万亿明显缩量,市场情绪降温;二是海外高利率环境压制高估值成长股,美联储9月加息25bp,10年期美债收益率一度突破5.3%(2002年以来新高),同时8月以来光模块领域、9月下旬美国新法案对中国供应商也有压制。 u3000u3000本基金三季度进行了部分调仓,减配了科技板块,增配了汽车和电新行业,整体仓位更加均衡。后续将围绕"汽车链+能源链+TMT"布局,在"质地、成长、估值"的框架内选股。尽管宏观和流动性短期有压力,但是国内高端制造业已经具备全球竞争力,科技方向也有生态位优势,不断在海外拓展新产能、新业务,投资机会也较多。展望接下来的市场行情,红利和防御性资产配置再平衡,科技板块波动性加大,选股难度提升,将会更加重视公司质地、核心竞争力和业绩兑现度,努力挖掘投资机会。

本文数据来源于华泰柏瑞景气驱动混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。