三季报点评：平安核心优势混合A基金季度涨幅11.06%

证券之星消息，日前平安核心优势混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.55亿元，季度净值涨幅为11.06%。

从业绩表现来看，平安核心优势混合A基金过去一年净值涨幅为-18.59%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-30.37%，成立以来的最大回撤为-59.24%。

从基金规模来看，平安核心优势混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.55亿元，较上一期规模4410.85万元变化了1115.38万元，环比变化了25.29%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.62%，债券占净值比2.57%，现金占净值比5.28%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达70.16%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为9.14%。

平安核心优势混合A现任基金经理为周思聪。其中在任基金经理周思聪已从业11年又300天，2023年11月15日正式接手管理平安核心优势混合A，任职期间累计回报为25.26%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为平安港股通医疗创新精选混合A（024379），季度净值涨幅为20.08%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内经济总体延续平稳运行态势,消费温和修复,地产仍处调整阶段,工业生产与出口保持韧性,货币环境保持稳健偏松,市场流动性合理充裕。海外方面,美国经济与就业仍有韧性,通胀回落缓慢,美元指数维持强势,全球金融条件边际收紧;国际冲突未有缓和迹象,地缘政治风险延续高位运行。A股市场三季度整体回调,成长板块调整幅度较大,市场成交逐步收缩,风格由科技成长单边占优转向低位再平衡,投资者风险偏好阶段性回落,结构性特征显著。2026年三季度,医药行业相较于大盘的大幅度下跌,逆势走出独立行情。行业基本面在政策支持、创新突破与国际化拓展的多重驱动下,行业景气度持续向上。政策方面,行业顶层设计密集落地,政策导向进一步转向"原创创新、全球竞争力和产业化兑现";支付端改革同步深化,2026年国家医保药品目录与商保创新药目录调整现场谈判竞价顺利收官,"医保+商保"双轨支付体系加快构建,创新药的定价空间与放量空间有望被重新定义。产业方面,创新药出海势头延续,前三季度对外授权交易的潜在总金额接近2025年全年BD金额的总量,同时从多家药企公布的二季报看,首付款和里程碑收入持续到账,行业正由"签约驱动"迈向"收入驱动"。创新药海外成药方面,三季度延续了自5月以来中国创新药海外三期结果捷报频传的趋势,2027年多款产品有望海外上市。业绩方面,中报数据显示创新药板块收入持续高增、盈利加速改善,CXO订单与业绩稳步修复,CXO行业中报的订单和指引几乎全面超预期:多家头部企业的在手订单保持高速增长,并上调全年收入指引;从临床到安评,越靠近研发前端的环节订单弹性越大;海外外包龙头的订单和Book-to-Bill也在同步改善。随着WCLC、ESMO等国际学术会议的密集数据读出,国产创新药的全球竞争力不断得到验证。市场方面,三季度申万医药生物指数逆势上涨,创新药及产业链领涨,A股、港股创新药板块均取得较大的正收益,板块内部结构分化明显,创新药成为市场再平衡过程中的核心聚焦方向。本报告期内,以子行业的景气度为投资的重要策略,在商业模式、竞争力和业绩的多维度比较中寻找具有估值性价比的优秀公司,重点布局了创新药方向。未来仍然看好以创新药、医药外包服务为代表的成长型的医药子行业。

本文数据来源于平安核心优势混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。