三季报点评：睿远成长价值混合C基金季度涨幅-25.95%

证券之星消息，日前睿远成长价值混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模13.37亿元，季度净值涨幅为-25.95%。

从业绩表现来看，睿远成长价值混合C基金过去一年净值涨幅为-22.42%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-44.86%，成立以来的最大回撤为-57.4%。

从基金规模来看，睿远成长价值混合C基金2026年三季度公布的基金规模为13.37亿元，较上一期规模18.96亿元变化了-5.59亿元，环比变化了-29.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.39%，债券占净值比5.85%，现金占净值比0.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.91%，第一大重仓股为立讯精密（002475），持仓占比为8.43%。

睿远成长价值混合C现任基金经理为傅鹏博 朱璘。其中在任基金经理傅鹏博已从业16年又285天，2019年3月26日正式接手管理睿远成长价值混合C，任职期间累计回报为60.8%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：九月的通胀数据显示,PPI涨幅扩大且超市场预期,CPI同比温和回升,环比回落。这指向了上游原材料,如金属,煤炭和石油的价格上涨,且在此背景下,下游的消费价格传导不顺畅,消费动能依旧较弱。三季度国内出口维持强劲增长态势,其中与人工智能、算电协同等领域的出口表现更加突出,为前三季度经济增长提供了最有力的支撑。我们观察到上市公司保持了出口韧性,但在汇率升值背景下,汇兑出现了一定的损失,三季度的公司定期公告将详细披露这一数据。在需求偏弱的现实下,全球算力投资扩张叠加地缘格局的持续性供给扰动,局部再通胀已经进入投资者的视线。而接近年末,投资者会更加关注,新增专项债发行的落实情况,以及经济工作会议对明年经济增长的重点方向的部署。 2026年上半年,受益于AI产业链、高端制造等领域的高景气,A股科技成长风格一枝独秀,结构性行情愈演愈烈。三季度伊始,全球AI产业链负面消息增多,同时海外流动性预期收紧及中东地缘局势不确定性反复,导致A股市场整体出现较大幅度的调整,短期内行业轮动加快,上半年表现最强的成长板块出现明显调整,其中部分和AI产业链相关个股下跌超过30%。截至10月9日,创业板指和科创50较七月初分别下跌近30%和34%,同期中证红利上涨11.5%,煤炭、石油石化、银行等防御性板块表现相对较强。三季度,科技成长与红利风格呈现一定的"跷跷板"效应。在成长风格波动加大、市场风险偏好回落背景下,红利资产的相对配置价值重新显现。四季度至今,海外加息预期提升,算力公司收入增长下滑,叠加国内经济需要加码刺激,红利风格和防守板块成为均衡配置、减少配置科技赛道波动的不二选择。 三季度,本基金股票类资产配置保持高仓位运行。行业配置上,以电子、通信、制造和医药为重点板块。环比二季度,三季度的前十大持仓的基金净值占比有所降低,个股组成发生了较大变化。净值占比进入前十的新面孔中,有光模块和光芯片持续扩产带动通信测试仪器及光电子器件测试设备销售大幅增长的公司,也有重点布局锗、铟两大稀有金属及其产业链,磷化铟卡位优势突出、打造AI光产业链平台的公司。在下游产业链高速发展阶段,这些公司盈利能力强,下半年业绩增速突出。同时,调整了光伏和新能源公司的净值占比。二季度的其它重点持仓公司依旧在前十大之列,绝对数量有增有减,但变化不大。此外,我们增加了医药板块的个股,涉及半导体设备材料行业的个股,以及主营为显示面板和玻璃基板的龙头公司等。十月起,上市公司的三季报将陆续披露,我们将以此评估重点持仓的通信和电子板块公司经营情况,通过定期的业绩披露会议,分析公司中短期发展可能会遇到的挑战,参考海外业务接近的行业和公司的景气度,互相印证。同时从三季度定期公告中继续寻找景气度出现变化的行业和公司,综合各种估值方法筛选标的。我们将不断优化组合,降低不确定性,尽力控制好净值回撤。

本文数据来源于睿远成长价值混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。