三季报点评：国联策略优选混合A基金季度涨幅-18.29%

证券之星消息，日前国联策略优选混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模9.33亿元，季度净值涨幅为-18.29%。

从业绩表现来看，国联策略优选混合A基金过去一年净值涨幅为-7.79%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-29.88%，成立以来的最大回撤为-45.57%。

从基金规模来看，国联策略优选混合A基金2026年三季度公布的基金规模为9.33亿元，较上一期规模10.78亿元变化了-1.45亿元，环比变化了-13.44%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.34%，债券占净值比6.2%，现金占净值比3.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达20.74%，第一大重仓股为奥浦迈（688293），持仓占比为2.87%。

国联策略优选混合A现任基金经理为王喆 叶天垚。其中在任基金经理王喆已从业5年又305天，2025年9月5日正式接手管理国联策略优选混合A，任职期间累计回报为3.31%。目前还管理着24只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国联高股息混合A（006123），季度净值涨幅为7.17%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026 年三季度A股出现系统性调整与风格逆转,前期领涨的科创成长深度回调,AI 算力、半导体、通信等硬科技方向领跌,申万电子、通信指数单季分别下跌逾 32%和 28%;资金转向防御,银行、农业、食品饮料等低估值板块逆势收涨,沪深 300 单季下跌 12.49%。高估值、高拥挤度资产风险集中释放,市场由二季度的业绩驱动转向防御主导,呈防御强、成长弱的逆转格局。本基金作为权益产品,坚持"景气投资方法论",三季度组合仍重点配置电子、化工、机械、有色等高景气成长方向,净值随成长板块回调出现较大回撤,季度跌幅 18.29%,小于重点配置行业的指数跌幅。本阶段我们重点关注行业均衡与回撤控制,强化对个股估值与业绩确定性的要求,以增强组合的抗波动能力。同时,经过三季度深度回调,电子、通信等成长板块的估值风险已显著释放,部分标的重回业绩与估值匹配的区间。进入10月三季报业绩验证期,我们将持续捕捉业绩兑现确定性高、估值合理的高成长个股,左侧布局戴维斯双击机会,同时保持行业均衡、严控回撤,力争净值的修复与长期可持续增长。

本文数据来源于国联策略优选混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。