三季报点评：工银战略新兴产业混合C基金季度涨幅-21.30%

证券之星消息，日前工银战略新兴产业混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.19亿元，季度净值涨幅为-21.3%。

从业绩表现来看，工银战略新兴产业混合C基金过去一年净值涨幅为4.25%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-44.36%，成立以来的最大回撤为-53.25%。

从基金规模来看，工银战略新兴产业混合C基金2026年三季度公布的基金规模为4.19亿元，较上一期规模4.86亿元变化了-6703.3万元，环比变化了-13.78%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.75%，无债券类资产，现金占净值比13.32%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.79%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为9.68%。

工银战略新兴产业混合C现任基金经理为马丽娜，近期离任的基金经理为夏雨。其中在任基金经理马丽娜已从业4年又241天，2022年3月4日正式接手管理工银战略新兴产业混合C，任职期间累计回报为50.92%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,尽管面临美联储加息、油价高企等宏观逆风,但AI产业带动上市企业盈利强劲增长,三季度欧美权益市场显著修复。通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱。三季度以来稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭、银行、农林牧渔等涨幅居前。 本基金持续布局在AI基础设施板块,2026年3季度海外AI大模型月度收入环比增速略有放缓,引发市场对AI前景的担忧,全球科技板块震荡加剧。我们认为AI大模型当前最关键的是关注其前沿智能化的进步,三季度以来,AI大模型在AI4S等新领域表现出较强的能力,证明模型迭代依然在如期进行中,本基金三季度持仓变化不大,依然延续前期持仓,聚焦于景气度较高的AI板块,主要包括光和液冷等。

本文数据来源于工银战略新兴产业混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。