三季报点评：易方达中证国企改革(LOF)C基金季度涨幅-7.12%

证券之星消息，日前易方达中证国企改革(LOF)C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为-7.12%。

从业绩表现来看，易方达中证国企改革(LOF)C基金过去一年净值涨幅为-6.17%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-10.59%，成立以来的最大回撤为-29.13%。

从基金规模来看，易方达中证国企改革(LOF)C基金2026年三季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模285.51万元变化了-24.97万元，环比变化了-8.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.82%，无债券类资产，现金占净值比5.67%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.19%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为3.02%。

易方达中证国企改革(LOF)C现任基金经理为聂启文。其中在任基金经理聂启文已从业0年又352天，2025年12月3日正式接手管理易方达中证国企改革(LOF)C，任职期间累计回报为-2.35%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为农业ETF易方达（562900），季度净值涨幅为13.46%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证国有企业改革指数,该指数选取全部发生及拟发生改革的国有企业上市公司证券作为待选样本,其中已出台相关股权激励方案和重大资产重组方案的国企上市公司优先入选,以反映国企改革主题上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,国内经济运行总体平稳,生产端新动能保持较快增长。8月规模以上工业增加值同比增长5.2%,装备制造业和高技术制造业增速高于工业整体水平。消费市场规模继续扩大,服务消费增长相对较快;固定资产投资和房地产开发投资仍有压力,国内供强需弱的矛盾较为突出。外贸保持较快增长,居民消费价格温和回升,就业形势总体稳定。总体来看,经济结构转型与新旧动能转换持续推进,经济稳中向好的基础仍需巩固,扩大内需和促进有效投资仍是需要关注的方向。本报告期内,中证国有企业改革指数下跌9.31%。 国有企业相关产业在保持生产增长的同时,也面临产业结构调整带来的不同机遇与挑战。国有控股工业企业增加值保持增长,装备制造、高技术制造等领域生产较为活跃,为相关企业业务发展提供支撑;房地产及部分传统投资链条仍处于调整过程中,经营压力尚未完全缓解。在这一背景下,国企改革的着力点仍在于提高资源配置效率和经营质量,统筹传统业务提质与新业务培育。总体来看,产业升级为国有企业发展带来新的空间,经营效率、投资回报和现金流管理的重要性进一步凸显。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于易方达中证国企改革(LOF)C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。