三季报点评：易方达金融行业股票发起式A基金季度涨幅-0.96%

证券之星消息，日前易方达金融行业股票发起式A基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.74亿元，季度净值涨幅为-0.96%。

从业绩表现来看，易方达金融行业股票发起式A基金过去一年净值涨幅为-11.84%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.73%。而基金过去一年的最大回撤为-20.09%，成立以来的最大回撤为-37.56%。

从基金规模来看，易方达金融行业股票发起式A基金2026年三季度公布的基金规模为2.74亿元，较上一期规模3.41亿元变化了-6749.67万元，环比变化了-19.78%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.31%，无债券类资产，现金占净值比16.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.07%，第一大重仓股为招商银行（600036），持仓占比为9.38%。

易方达金融行业股票发起式A现任基金经理为张胜记。其中在任基金经理张胜记已从业16年又219天，2024年3月2日正式接手管理易方达金融行业股票发起式A，任职期间累计回报为46.58%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,中美元首再次会晤,中美关系保持战略性稳定,整体外部环境向好。AI科技浪潮如火如荼,硬件投资拉动科技行业继续保持高速增长。国内经济基本面数据有所下行,财政和货币政策维持积极与宽松。房地产的现房销售政策正式出台,中短期压缩新房的供给和投资增长;同时出台首套房贷款贴息政策,一定程度上对冲房地产行业继续下行的预期。1-8月份,全国规模以上工业增加值同比增长5.3%,社会消费品零售总额同比增长1.1%,固定资产投资同比下降7.2%,全国新建住宅销售面积同比下降13.0%、新建住宅销售额下降13.1%;全国货物贸易进出口(人民币计价)增长17.6%,继续呈现内需弱、外需强的分化格局。8月份,居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.8%,工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨3.8%,物价在低位企稳。8月末国内广义货币供应量M2同比增长7.5%,利率水平维持在历史低位,宏观流动性保持宽裕。海外方面,美联储重启加息,美国10年期国债利率突破5%,同时霍尔木兹海峡继续被封锁,原油价格高位震荡,全球经济的传统行业需求遭遇负面冲击。在此宏观背景下,A股市场出现下跌。金融行业表现领先,第三季度,中证800金融指数上涨5.63%;按中信行业分类,银行、保险上涨10%以上,证券下跌8%左右。 本基金是投资金融行业的股票型基金,主要采取自下而上的基本面投资策略。报告期内,在仓位上,基于对国内经济与股市的中长期信心,整体股票仓位维持在较高水平。在结构配置上,由于证券行业的基本面前景向好,以及港股金融股相对A股的折价较多,本基金超配了证券行业以及港股金融股。在投资操作上,增加了银行业的配置比例,减少保险、证券行业的配置。报告期内,证券保险行业走势偏弱,本基金业绩落后基准指数。

本文数据来源于易方达金融行业股票发起式A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。