泰康景气行业混合A,泰康景气行业混合C: 泰康景气行业混合型证券投资基金2022年第四季度报告

泰康景气行业混合型证券投资基金
   基金管理人：泰康基金管理有限公司
   基金托管人：中国农业银行股份有限公司
   报告送出日期：2023 年 1 月 19 日
                                             泰康景气行业混合 2022 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期为 2022 年 10 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                       泰康景气行业混合
基金主代码                      015347
基金运作方式                     契约型开放式
基金合同生效日                    2022 年 9 月 29 日
报告期末基金份额总额                 74,236,788.85 份
投资目标                       本基金在严格控制风险的前提下，通过研判行业发展趋
                           势、行业景气程度，精选景气行业中的优质上市公司进
                           行投资，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略                       本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的
                           丰富经验和积累，通过基金管理人构建的权益投资决策
                           分析体系（MVPCT 系统）定期评估宏观经济和投资环
                           境，并对全球及国内经济发展进行评估和展望。在此基
                           础上判断未来市场投资环境的变化以及市场发展的主
                           要推动因素与变量，运用泰康量化资产配置模型，根据
                           股票、债券、货币市场工具三种最主要大类资产的预期
                           收益和风险，确定三者的最优配置比例并适时调整。本
                           基金将筛选处于景气程度高或者趋势向好阶段的行业
                           进行投资。主要结合四个方面进行筛选：社会发展趋势
                           与技术进步、经济周期阶段、产业政策导向、人口结构
                           和消费行为的变迁。本基金通过定量分析和定性分析，
                           自下而上地精选具有行业地位、盈利能力强、公司治理
                           稳健、财务状况良好、相对估值合理的上市公司股票进
                           行投资，并通过港股通投资于港股，作为 A 股标的的重
                           要补充。同时，根据基金流动性管理及策略性投资的需
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                     要，本基金将进行债券投资，在严格控制风险的前提下，
                     通过配置不同类别和期限的债券品种，提高基金非股票
                     资产的收益率。
业绩比较基准               本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率*65%+
                     恒生指数收益率*10%+中债新综合全价(总值)指数收益
                     率*25%
风险收益特征               本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券
                     型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
                     本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制
                     投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基
                     金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还
                     面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过
                     内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等
                     特有风险。
基金管理人                泰康基金管理有限公司
基金托管人                中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称           泰康景气行业混合 A               泰康景气行业混合 C
下属分级基金的交易代码                 015347                  015348
报告期末下属分级基金的份额总额        68,636,784.83 份          5,600,004.02 份
注：2022 年 11 月 18 日，基金管理人由泰康资产管理有限责任公司变更为泰康基金管理有限公司。
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                      单位：人民币元
主要财务指标                报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）
                     泰康景气行业混合 A                泰康景气行业混合 C
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
  （3）本基金合同生效日为 2022 年 9 月 29 日，截止报告期末本基金未满一年。
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                           泰康景气行业混合 A
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                               收益率标准差     ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月      -2.63%      0.37%         3.15%      0.81%    -5.78%    -0.44%
自基金合同
           -2.63%      0.36%         2.47%      0.80%    -5.10%    -0.44%
生效起至今
                           泰康景气行业混合 C
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                               收益率标准差     ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月      -2.77%      0.36%         3.15%      0.81%    -5.92%    -0.45%
自基金合同
           -2.77%      0.36%         2.47%      0.80%    -5.24%    -0.44%
生效起至今
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2022 年 09 月 29 日生效,截止报告期末本基金未满一年。
资组合比例符合基金合同的约定，截止报告期末本基金未过建仓期。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                                   说明
              任职日期  离任日期  年限
                                              金宏伟于 2016 年 12 月加入泰康公募，现
                                              任泰康基金股票基金经理。曾任中钢集团
                                              工程总包项目经理、工程师、国际商务师，
                                              新华基金管理有限公司行业研究员、中上
                                              游行业组长、中游及 TMT 行业组长、研究
                                              部总监助理、专户投资部投资经理等职
                                              务。2017 年 8 月 28 日至今担任泰康新机
                                              遇灵活配置混合型证券投资基金基金经
      本基金基 2022 年 9 月 29                      理。2017 年 8 月 28 日至 2019 年 5 月 9
金宏伟                        -        10 年
      金经理       日                             日担任泰康策略优选灵活配置混合型证
                                              券投资基金基金经理。2020 年 7 月 2 日
                                              至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型
                                              证券投资基金基金经理。2020 年 7 月 24
                                              日至今担任泰康颐享混合型证券投资基
                                              金基金经理。2020 年 9 月 10 日至今担任
                                              泰康科技创新一年定期开放混合型证券
                                              投资基金基金经理。2021 年 12 月 7 日至
                                              今担任泰康裕泰债券型证券投资基金基
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                                      泰康景气行业混合 2022 年第 4 季度报告
                                   金经理。2022 年 6 月 1 日至今担任泰康
                                   招享混合型证券投资基金基金经理。2022
                                   年 9 月 29 日至今担任泰康景气行业混合
                                   型证券投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中
披露的日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  宏观经济在 2022 年四季度再度遭受到了疫情较为严峻的考验，也见证了防疫政策的转变。
的背景下出现了明显的降速。地产政策继续边际放松，但受制于疫情扰动和居民预期，地产继续
在深度负增长的底部徘徊。进入 12 月，防疫政策明显调整，各地陆续进入到闯关期，部分城市率
先达峰。12 月的经济活动延续低迷，但随着各地陆续完成第一波感染，预计 2023 年初经济或能
看到改善，主要体现在消费和服务业部门，地产预计能逐步低位弱企稳，但出口继续限制经济反
弹的高度。
  权益市场方面，进入四季度，国内新冠疫情反复，相关管控开始放开，国际环境变化较多，
中美是有管控的竞争，经济增速持续向下，大宗商品整体下行，信用政策开始加大宽松，货币整
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                                           泰康景气行业混合 2022 年第 4 季度报告
体合理充裕，财政政策刺激加码，地产行业出现大的托底政策，市场先整体震荡。从大盘和板块
上来看，四季度上证综指上涨 2.14%，沪深 300 上涨 1.75%，创业板指上涨 2.53%。板块间波动较
大，其中，社会服务、计算机和传媒等板块上涨较多，煤炭和石油石化等板块跌幅较大。
     权益投资方面，在本期，基金开始建仓，到季度末已经完成建仓工作。在行业配置上，以新
能源、生物医药、计算机、高端制造、食品饮料、互联网和金融等为主，适当配置其他优质个股。
站在当下时点，政策支出和内需恢复是市场重点关注的方向，本基金投资坚持“自下而上为主、
自上而下为辅”的策略，寻找估值和公司及行业前景相匹配的并且景气向上（或者即将向上）的
个股进行配置。展望 2023 年一季度，逆周期调节加码，货币和信用趋宽松，国内疫情管控放开，
海外市场和国际关系不确定性继续，综合起来，市场震荡上行概率较大，同时也体现为结构上的
变化，操作上仓位相机而动，行业上重点关注生物医药、食品饮料、新能源、计算机、互联网、
高端装备和金融等行业，相对均衡策略。
     截至本报告期末泰康景气行业 A 基金份额净值为 0.9737 元,本报告期基金份额净值增长率为
-2.63%；截至本报告期末泰康景气行业 C 基金份额净值为 0.9723 元,本报告期基金份额净值增长
率为-2.77%；同期业绩比较基准增长率为 3.15%。
     本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
序号             项目               金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                           60,229,835.58            80.69
      其中：债券                            5,041,749.32             6.75
          资产支持证券                                 -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                -
      产
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                                            泰康景气行业混合 2022 年第 4 季度报告
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 4,528,323.61 元，占期末资产
净值比例为 6.27%。
                                                              占基金资产净值比
 代码            行业类别             公允价值（元）
                                                                例（%）
  A    农、林、牧、渔业                                  848,016.00          1.17
  B    采矿业                                               -              -
  C    制造业                                  38,941,704.97           53.88
  D    电力、热力、燃气及水生产和供应
       业                                     1,624,500.00            2.25
  E    建筑业                                               -              -
  F    批发和零售业                                    825,539.00          1.14
  G    交通运输、仓储和邮政业                           2,539,265.00            3.51
  H    住宿和餐饮业                                            -              -
  I    信息传输、软件和信息技术服务业                       6,048,081.00            8.37
  J    金融业                                   4,446,276.00            6.15
  K    房地产业                                              -              -
  L    租赁和商务服务业                                          -              -
  M    科学研究和技术服务业                                428,130.00          0.59
  N    水利、环境和公共设施管理业                                     -              -
  O    居民服务、修理和其他服务业                                     -              -
  P    教育                                                -              -
  Q    卫生和社会工作                                           -              -
  R    文化、体育和娱乐业                                         -              -
  S    综合                                                -              -
       合计                                   55,701,511.97           77.06
       行业类别           公允价值（人民币）                   占基金资产净值比例（%）
A 基础材料                                       -                          -
B 消费者非必需品                      1,672,865.00                          2.31
C 消费者常用品                                     -                          -
D 能源                                         -                          -
E 金融                             946,100.61                          1.31
F 医疗保健                                       -                          -
G 工业                                         -                          -
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H 信息技术                                              -                     -
I 电信服务                                    1,909,358.00                  2.64
J 公用事业                                              -                     -
K 房地产                                               -                     -
合计                                        4,528,323.61                  6.27
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
序号      股票代码       股票名称       数量（股）       公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
 序号              债券品种         公允价值（元）                    占基金资产净值比例（%）
        其中：政策性金融债                               -                          -
序号      债券代码       债券名称       数量（张）       公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
                               第 9 页 共 12 页
                                    泰康景气行业混合 2022 年第 4 季度报告
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期内未投资股指期货。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  宝胜科技创新股份有限公司因业绩预测结果不准确或不及时、未依法履行其他职责、未及时
披露公司重大事项等原因在本报告编制前一年内受到上海证券交易所的公开批评、被中国证券监
督管理委员会江苏监管局出具警示函。
  基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。
  报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管
措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号          名称                     金额（元）
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                                      泰康景气行业混合 2022 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                      单位：份
项目                    泰康景气行业混合 A              泰康景气行业混合 C
报告期期初基金份额总额                   95,332,603.88       177,799,516.12
报告期期间基金总申购份额                   1,141,020.54         2,521,750.47
减:报告期期间基金总赎回份额                27,836,839.59       174,721,262.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
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少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                   68,636,784.83         5,600,004.02
注：（1）报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
 （2）本基金合同生效日为 2022 年 9 月 29 日，截止报告期末本基金未满一年。
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
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                                            泰康景气行业混合 2022 年第 4 季度报告
   无
   （一）中国证监会准予泰康景气行业混合型证券投资基金注册的文件；
   （二）《泰康景气行业混合型证券投资基金基金合同》；
   （三）《泰康景气行业混合型证券投资基金招募说明书》；
   （四）《泰康景气行业混合型证券投资基金托管协议》；
   （五）《泰康景气行业混合型证券投资基金产品资料概要》。
   基金管理人和基金托管人的住所。
   投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登录基金管理人网站
（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）
查阅。
                                                 泰康基金管理有限公司
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