招商产业债A,招商产业债C: 招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零二三年第一号)

招商产业债券型证券投资基金更新的招募
   说明书（二零二三年第一号）
   基金管理人：招商基金管理有限公司
   基金托管人：中信银行股份有限公司
     截止日：2023 年 03 月 01 日
                 招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                      重要提示
  招商产业债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2012
年 2 月 16 日《关于核准招商产业债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔2012〕192
号）核准公开募集。本基金的基金合同于 2012 年 3 月 21 日正式生效。本基金为契约型开放
式。
  招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，
并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格
产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎
回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金
的特定风险等。
  当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可
以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实
施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份
额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书
和基金合同。
  《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书。
  本次更新招募说明书所载内容截止日为 2023 年 3 月 1 日，有关财务和业绩表现数据截
止日为 2022 年 12 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。
  本基金托管人中信银行股份有限公司已于 2023 年 3 月 15 日复核了本次更新的招募说明
书。
                                                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                  §1 绪言
  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等
相关法律法规和《招商产业债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
  本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
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                  §2 释义
在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
基金或本基金       指依据《基金合同》所募集的招商产业债券型证券投资基金
             指中华人民共和国（仅为基金合同目的不包括香港特别行政
中国
             区、澳门特别行政区及台湾地区）
             指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及
法律法规
             规范性文件、地方法规、地方政府规章及规范性文件
《基金法》        指《中华人民共和国证券投资基金法》
《销售办法》       指《证券投资基金销售管理办法》
《运作办法》       指《公开募集证券投资基金运作管理办法》
             指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的
《信息披露办法》     《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
             其不时做出的修订
             指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施
《流动性风险规定》    的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及
             颁布机关对其不时做出的修订
元            指中国法定货币人民币元
             指《招商产业债券型证券投资基金基金合同》及对本合同的
《基金合同》
             任何修订和补充
             指《招商产业债券型证券投资基金招募说明书》，即用于
             公开披露基金管理人及托管人、相关服务机构、基金的募集、
             基金合同的生效、基金份额的交易、基金份额的申购和赎回、
             基金的投资、基金的业绩、基金的财产、基金资产的估值、
             基金收益与分配、基金的费用与税收、基金的信息披露、风
招募说明书
             险揭示、基金的终止与清算、基金合同的内容摘要、基金托
             管协议的内容摘要、对基金份额持有人的服务、其他应披露
             事项、招募说明书的存放及查阅方式、备查文件等涉及本基
             金的信息，供基金投资者选择并决定是否提出基金认购或申
             购申请的要约邀请文件，及其更新
            招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
            指《招商产业债券型证券投资基金基金产品资料概要》及其
基金产品资料概要
            更新
            指基金管理人与基金托管人签订的《招商产业债券型证券投
托管协议
            资基金托管协议》及其任何有效修订和补充
份额发售公告      指《招商产业债券型证券投资基金基金份额发售公告》
中国证监会       指中国证券监督管理委员会
            指中国银行保险监督管理委员会或其他经国务院授权的机
银行保险监管机构
            构
基金管理人       指招商基金管理有限公司
基金托管人       指中信银行股份有限公司
            指根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的
基金份额持有人
            投资者
            符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金
            代销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协
基金代销机构
            议，代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代
            理机构
销售机构        指基金管理人及基金代销机构
基金销售网点      指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点
            指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者
注册登记业务      基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、
            发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
            指招商基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办理
基金注册登记机构
            基金注册登记业务的机构
            指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担
《基金合同》当事人   义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额
            持有人
            指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金
个人投资者
            的自然人
机构投资者       指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中
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            国注册登记或经政府有关部门批准设立的企业法人、事业法
            人、社会团体和其他组织
            符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关
            法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基
合格境外机构投资者
            金的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公司以及其
            他资产管理机构
            指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者和法律法
投资者         规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资
            者的总称
            基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件，基金管理人
基金合同生效日     聘请法定机构验资并办理完毕基金合同备案手续，获得中国
            证监会书面确认之日
募集期         指自基金份额发售之日起不超过 3 个月的期限
基金存续期       指基金合同生效后合法存续的不定期之期间
日/天         指公历日
月           指公历月
工作日         指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
开放日         指销售机构办理本基金申购、赎回等业务的工作日
T日          指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
T+n 日       指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日），n 为自然数
认购          指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为
            指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的
发售
            行为
            指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人
申购          购买基金份额的行为。本基金的日常申购自基金合同生效后
            不超过 3 个月的时间开始办理
            指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人
赎回          卖出基金份额的行为。本基金的日常赎回自基金合同生效后
            不超过 3 个月的时间开始办理
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           在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总
           数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数
巨额赎回
           及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基
           金总份额的 10%时的情形
           具体包括公司债、企业债、短期融资券、可转换债券及可分
           离转债、中期票据、资产支持证券等除国债、中央银行票据
产业债
           及政策性金融债之外的、非国家信用的固定收益类金融工具，
           但不包括城投债
           指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有
基金账户
           基金管理人管理的开放式基金份额情况的账户
           指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构
交易账户
           办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户
           指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交
转托管
           易账户转入另一交易账户的业务
           指投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人
           管理的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额
基金转换
           转换为基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基金）
           的基金份额的行为
           指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣
           款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者
定期定额投资计划
           指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资
           方式
           基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券
基金收益
           持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入
           指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已
基金可供分配利润
           实现收益的孰低数
           指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基
基金资产总值
           金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值     指基金资产总值扣除负债后的净资产值
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          指计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总
基金份额净值
          数的数值
          指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的
基金资产估值
          过程
          现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩
          余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；期
货币市场工具    限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含
          一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的
          其他具有良好流动性的金融工具
          指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指
指定媒介      定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中
          国证监会基金电子披露网站）等媒介
          指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
          价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日
          以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取
流动性受限资产
          的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股
          票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易
          的债券等
不可抗力      本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
          指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔
销售服务费
          费用从基金财产中计提，属于基金的营运费用
          本基金根据基金销售费用收取方式的不同，将基金份额分为
          不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，而
          不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A
基金份额分类    类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，
          而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C
          类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别公
          布基金份额净值
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       指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至专门账
       户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资
侧袋机制   者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施
       期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
       包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
       致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计
特定资产
       量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性
       的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
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                       §3 基金管理人
   公司名称：招商基金管理有限公司
   注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
   设立日期：2002 年 12 月 27 日
   注册资本：人民币 13.1 亿元
   法定代表人：王小青
   办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
   电话：（0755）83199596
   传真：（0755）83076974
   联系人：赖思斯
   股权结构和公司沿革：
   招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一千
万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招
商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持
有公司全部股权的 45%。
财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时
注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中
国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有
的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招
商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银
行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management
B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民币一亿六千万
元增加至人民币二亿一千万元。
                      招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由人
民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
   公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为
拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上
市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
   公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核心
价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省
海安支行工作。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998
年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办工作。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证
券有限责任公司工作。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国人保资产管理有限公司风险管理
部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007 年 8
月至 2020 年 3 月历任中国人保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书
记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委书记、
董事、总经理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺人寿保险有限公司董事长。2021
年 10 月起任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资产管理有限
公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月起兼任招商银
行股份有限公司深圳分行党委书记、行长。现任公司党委书记、董事长。
   王金宝先生，理学硕士。1988 年 7 月至 1995 年 4 月担任同济大学数学系教师，1995
年 4 月起在招商证券股份有限公司工作，历任证券营业部经理，上海总部副总经理，上海办
                   招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
事处负责人，投资部总经理，固定收益部总经理，股票销售交易部总监、联席总经理，机构
客户部董事总经理，机构业务总部总经理兼机构业务一部总经理，金融市场投资总部总监兼
债券业务创新部总经理、上海自贸试验区分公司总经理，现任招商证券财富管理及机构业务
总部总监。2003 年 4 月至 2008 年 6 月担任博时基金管理有限公司监事会监事，2008 年 7 月
至 2020 年 12 月担任博时基金管理有限公司董事会董事，2020 年 10 月至今兼任招商证券国
际有限公司董事。现任公司董事。
   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运输股份有
限公司工作。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅工作。2009 年 3 月至 2014 年
副总经理、总经理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保险股份有限公司筹备组
副组长、党委委员、副总经理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保险股份有限公司
党委委员、副总经理、常务副总经理、副总经理（主持工作）、党委副书记、总经理。2022
年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副书记、董事、总经理。
   何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士。曾先后就职于加拿大 National Trust
Company 和 Ernst&Young，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所，2015 年 9 月退休前系
香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙人。目前兼任汇丰
前海证券有限公司、建信金融科技有限公司、南顺（香港）集团、星展银行(中国)有限公司
的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处成员。现任公司独立董事。
   张思宁女士，博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系
助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会发行监管部副处长、处长、副主
任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中国证监会创业板部主任。2012
年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委书记、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国
证监会创新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份有限公司董事长。现任公司独
立董事。
   陈宏民先生，博士研究生，1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联纺织品进出口公司
职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历任讲师、副教授、
教授，系主任、研究所所长、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿大不列颠哥伦比亚
大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司独立
董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰经管学院教授，目前兼任上海交通大学行业研究
院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市人民政府参事、《系统管理学报》杂
志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。
                    招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
   周语菡女士，硕士研究生，先后就读于中国人民大学及加州州立大学索诺玛分校。自
行董事；自 2008 年 2 月至 2014 年 5 月以及自 2002 年 2 月至 2005 年 7 月任招商局中国投资
管理有限公司董事总经理；2014 年 7 月起任招商证券股份有限公司监事会主席。现任公司
监事会主席。
   彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。
财务部总经理助理、副总经理。2011 年 11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014
年 6 月起任招商银行零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任招商银行零售金融
总部副总裁兼招商银行零售信贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018
年 1 月起任招商银行资产负债管理部总经理。2023 年 2 月起任招商银行行长助理。现任公
司监事，并兼任招银金融租赁有限公司董事、招银国际金融有限公司董事、招银国际金融控
股有限公司董事、招银理财有限责任公司董事、招商信诺人寿保险有限公司董事、招联消费
金融有限公司董事、招银云创信息技术有限公司董事。
   罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，历
任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起加入招商基金管理有限公司，历任基金核算
部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、市场推广部总监、公司首席市场官兼银
行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监，现任公司首席营销官兼市场支持与管理部部门
总监，公司监事。
   鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士。先后就职于华菱集团（湘潭钢铁公司）信息技
术部、美的集团股份有限公司制冷事业部、翰威特管理咨询有限公司、倍智人才管理咨询有
限公司；2014 年 4 月加入招商基金管理有限公司，现任公司业务总监兼人力资源部总监、
公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。
   李扬先生，中央财经大学经济学硕士。2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部总监、公司监事。
   徐勇先生，总经理，简历同上。
   钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任二十一世纪科技投资有限责任公司副
总经理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公
司，现任公司常务副总经理、财务负责人，兼招商财富资产管理有限公司董事长。
  欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部
高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、首席信息官、董事会秘书，兼任招
商财富资产管理有限公司董事及招商资产管理（香港）有限公司董事长。
  杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招
商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
  潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法
务工作；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入
中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015
年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
  马龙先生，经济学博士。2009 年 7 月加入泰达宏利基金管理有限公司，任研究员，从
事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作，2012 年 11 月加入招商基金管理有限
公司固定收益投资部，曾任研究员，现任固定收益投资部专业总监兼招商安心收益债券型证
券投资基金基金经理（管理时间：2014 年 3 月 27 日至今）、招商产业债券型证券投资基金
基金经理（管理时间：2015 年 4 月 1 日至今）、招商添利两年定期开放债券型证券投资基
金基金经理（管理时间：2018 年 9 月 20 日至今）、招商瑞泽一年持有期混合型证券投资基
金基金经理（管理时间：2020 年 8 月 27 日至今）、招商瑞德一年持有期混合型证券投资基
金基金经理（管理时间：2021 年 1 月 26 日至今）、招商招祥纯债债券型证券投资基金基金
经理（管理时间：2021 年 3 月 12 日至今）、招商瑞盈 9 个月持有期混合型证券投资基金基
金经理（管理时间：2021 年 7 月 27 日至今）、招商添福 1 年定期开放债券型证券投资基金
基金经理（管理时间：2021 年 11 月 12 日至今）、招商添安 1 年定期开放债券型证券投资
基金基金经理（管理时间：2022 年 3 月 3 日至今）、招商安鼎平衡 1 年持有期混合型证券
投资基金基金经理（管理时间：2022 年 3 月 21 日至今）、招商添瑞 1 年定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经理（管理时间：2022 年 7 月 19 日至今）、招商添裕纯债债券型证
券投资基金基金经理（管理时间：2022 年 8 月 17 日至今）、招商安悦 1 年持有期债券型证
券投资基金基金经理（管理时间：2022 年 12 月 20 日至今）。
                     招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
   本基金历任基金经理包括：胡慧颖女士，管理时间为 2012 年 3 月 21 日至 2015 年 1 月
理时间为 2014 年 11 月 22 日至 2015 年 4 月 14 日；康晶先生，管理时间为 2015 年 8 月 5 日
至 2017 年 5 月 20 日。
   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、裴晓辉、王景、朱红裕、于立勇、
马龙。
   徐勇先生，简历同上。
   杨渺先生，简历同上。
   裴晓辉先生，总经理助理兼固定收益投资部和国际业务部部门负责人。
   王景女士，总经理助理兼投资管理一部部门负责人。
   朱红裕先生，公司首席研究官。
   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责人。
   马龙先生，固定收益投资部专业总监。
   根据《基金法》，基金管理人必须履行以下职责：
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
办法》、《销售办法》、《信息披露管理办法》等法律法规及规章的行为，并承诺建立健全
的内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。
  （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
  （2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
  （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
  （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
  （5）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
  （1）承销证券，但是法律法规或监管部门另有规定的除外；
  （2）向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是法律法规或监管部门另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股
票或者债券；
  （6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金
托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
  （7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （8）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
  上述禁止行为为引用当时有效的相关法律法规或监管部门的有关禁止性规定，如法律法
规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金在履行适当程序后可不受上述规定的限制。
律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
  （1）越权或违规经营；
  （2）违反基金合同或托管协议；
  （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
  （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
  （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
  （6）玩忽职守、滥用职权；
  （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息；
  （8）除为公司进行基金投资外，直接或间接进行其他股票交易；
  （9）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易；
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （10）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
  （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取
最大利益；
  （2）不利用职务之便为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益；
  （3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资
内容、基金投资计划等信息；
  （4）不协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易。
  健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。
  公司的内部控制组织体系是一个权责分明、分工明确的组织结构，以实现对公司从决策
层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言，包括如下组成部分：
  （1）监事会：监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层
的行为行使监督权。
  （2）董事会风险控制委员会：风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一，负
责决定公司各项重要的内部控制制度并检查其合法性、合理性和有效性，负责决定公司风险
管理战略和政策并检查其执行情况，审查公司关联交易和检查公司的内部审计和业务稽查情
况等。
  （3）督察长：督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控
制情况，并负责组织指导公司监察稽核工作。督察长发现基金和公司存在重大风险或隐患，
或发生督察长依法认为需要报告的其他情形以及中国证监会规定的其他情形时，应当及时向
公司董事会和中国证监会报告。
  （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委
员会，主要负责对公司经营管理中的重大问题和重大事项进行风险评估并作出决策，并针对
公司经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况，实施危机处理机制。
  （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情
况进行合规性监督检查，向公司风险管理委员会和总经理报告。
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （6）各业务部门：风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任。各部门的主管在
权限范围内，对其负责的业务进行检查监督和风险控制。员工根据国家法律法规、公司规章
制度、道德规范和行为准则、自己的岗位职责进行自律。
  （1）内控制度概述
  公司内控制度由内部控制大纲、公司基本制度、部门管理办法和业务管理办法组成。
  其中，公司内控大纲包括《内部控制大纲》和《法规遵循政策（风险管理制度）》，它
们是各项基本管理制度的纲要和总揽，是对公司章程规定的内控原则的细化和展开。
  公司基本制度包括投资管理制度、基金会计核算制度、信息披露制度、监察稽核制度、
公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度、人力资源管理制度和危机处理制度
等。部门管理办法在公司基本制度基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任进行
了规范。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了规范。
  （2）风险控制制度
  内部风险控制制度由一系列的具体制度构成，具体包括内部控制大纲、法规遵循政策、
岗位分离制度、业务隔离制度、标准化作业流程制度、集中交易制度、权限管理制度、信息
披露制度、监察稽核制度等。
  （3）监察稽核制度
  公司设立相对独立的内部控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国
家的有关法律法规、公司内部控制制度在所赋予的权限内按照所规定的程序和适当的方法对
监察稽核对象进行公正客观的检查和评价，包括调查评价公司内控制度的健全性、合理性和
有效性、检查公司执行国家法律法规和公司规章制度的情况、进行日常风险控制的监控工作、
执行公司内部定期不定期的内部审计、调查公司内部的违法案件等。
  内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。
  （1）控制环境
  公司致力于树立内控优先和风险控制的理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个
浓厚的风险控制的文化氛围和环境，使全体员工及时了解相关的法律法规、管理层的经营思
想、公司的规章制度并自觉遵循，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个业务环
节。
  （2）风险评估
  公司对组织结构、业务流程、经营运作活动进行分析，发现风险，并将风险进行分类，
找出风险分布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采取定性定量的手
段分析考量风险的高低和危害程度。落实责任人，并不断完善相关的风险防范措施。
  （3）控制活动
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  公司控制活动主要包括组织结构控制、操作控制和会计控制等。
  A．组织结构控制
  各部门的设置体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投
资管理、基金运作、市场营销部等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相互独立、相
互牵制并且有独立的报告系统，形成了权责分明、严密有效的三道监控防线：
  a.以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线：各部门内部工作岗位合理分工、职责
明确，并有相应的岗位说明书和岗位责任制，对不相容的职务、岗位分离设置，使不同的岗
位之间形成一种相互检查、相互制约的关系，以减少舞弊或差错发生的风险。
  b.各相关部门、相关岗位之间相互监督和牵制的第二道监控防线：公司在相关部门、相
关岗位之间建立标准化的业务操作流程、重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门
及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。
  c.以督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的
第三道监控防线。
  B．操作控制
  公司设定了一系列的操作控制的制度手段，如标准化业务流程、业务、岗位和空间隔离
制度、授权分责制度、集中交易制度、保密制度、信息披露制度、档案资料保全制度、客户
投诉处理制度等，控制日常运作和经营中的风险。
  C.会计控制
  公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分帐管理，独立核算；公司会计核算与基
金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上进行严格区分。公司对所管理的不同基金以
及本基金下分别设立账户，分帐管理，以确保每只基金和基金资产的完整和独立。
  （4）信息沟通
  即指及时地实现信息的流动，如自下而上的报告和自上而下的反馈。
  公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，
保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的
人员进行处理。
  公司制定管理和业务报告制度，包括定期报告制度和不定期报告制度。定期报告制度按
照每日、每月、每年度等不同的时间频次进行报告。
  A.执行体系报告路线：各业务人员向部门负责人报告；部门负责人向分管领导、总经理
报告；
  B.监督体系报告路线：公司员工、各部门负责人向监察稽核部门报告，监察稽核部门向
总经理、督察长分别报告；
  C.督察长定期出具监察报告，报送董事会及其下设的风险控制委员会和中国证监会；如
发现重大违规行为，应立即向董事会和中国证监会报告。
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （5）内部监控
  督察长和监察稽核部门人员负责日常监督工作，促使公司员工积极参与和遵循内部控制
制度，保证制度有效地实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理委员
会、监察稽核部门对内部控制制度持续地进行检验，检验其是否符合规定要求并加以充实和
改善，及时反映政策法规、市场环境、技术等因素的变化趋势，保证内控制度的有效性。
                       招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                         §4 基金托管人
  名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）
  住所：北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30 层、32-42 层
  办公地址：北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30 层、32-42 层
  法定代表人：朱鹤新
  成立时间：1987 年 4 月 20 日
  组织形式：股份有限公司
  注册资本：489.35 亿元人民币
  存续期间：持续经营
  批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号
  联系人：中信银行资产托管部
  联系电话：4006800000
  传真：010-85230024
  客服电话：95558
  网址：bank.ecitic.com
  经营范围：保险兼业代理业务；吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内
外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖
政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证
服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办
理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投
资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项
目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
  中信银行成立于 1987 年，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最
早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外，
为中国经济建设做出了积极贡献。2007 年 4 月，中信银行实现在上海证券交易所和香港联
合交易所 A+H 股同步上市。
  中信银行以建设成为“有担当、有温度、有特色、有价值”的最佳综合金融服务提供者
为发展愿景，充分发挥中信集团“金融+实业”综合平台优势，坚持“以客为尊、改革推动、
科技兴行、轻型发展、合规经营、人才强行”，向企业客户和机构客户提供公司银行业务、
                  招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
国际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、交易银行业务、托管业务等综合金融
解决方案，向个人客户提供零售银行、信用卡、消费金融、财富管理、私人银行、出国金融、
电子银行等多元化金融产品及服务，全方位满足企业、机构及个人客户的综合金融服务需求。
  截至 2021 年末，中信银行在国内 153 个大中城市设有 1,415 家营业网点，在境内外下
设中信国际金融控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、中信金融租赁有限公司、信银
理财有限责任公司、中信百信银行股份有限公司、阿尔金银行和浙江临安中信村镇银行股份
有限公司 7 家附属机构。其中，中信国际金融控股有限公司子公司中信银行（国际）在香港、
澳门、纽约、洛杉矶、新加坡和中国内地设有 32 家营业网点和 2 家商务中心。信银（香港）
投资有限公司在香港和境内设有 3 家子公司。信银理财有限责任公司为中信银行全资理财子
公司。中信百信银行股份有限公司为中信银行与百度公司发起设立的国内首家具有独立法人
资格直销银行。阿尔金银行在哈萨克斯坦设有 7 家营业网点和 1 个私人银行中心。
  中信银行坚持服务实体经济，稳健经营，与时俱进。经过 30 余年的发展，中信银行已
成为一家总资产规模超 8 万亿元、员工人数近 6 万名，具有强大综合实力和品牌竞争力的金
融集团。2021 年，中信银行在英国《银行家》杂志“全球银行品牌 500 强排行榜”中排名
第 16 位；中信银行一级资本在英国《银行家》杂志“世界 1000 家银行排名”中排名第 24
位。
  方合英先生，中信银行执行董事、行长兼财务总监。方先生于 2018 年 9 月加入中信银
行董事会。方先生自 2014 年 8 月起任中信银行党委委员，2014 年 11 月起任中信银行副行
长，2017 年 1 月起兼任中信银行财务总监，2019 年 2 月起任中信银行党委副书记。方先生
现同时担任信银（香港）投资有限公司、中信银行（国际）有限公司及中信国际金融控股有
限公司董事。此前，方先生于 2013 年 5 月至 2015 年 1 月任中信银行金融市场业务总监，2014
年 5 月至 2014 年 9 月兼任中信银行杭州分行党委书记、行长；2007 年 3 月至 2013 年 5 月
任中信银行苏州分行党委书记、行长；2003 年 9 月至 2007 年 3 月历任中信银行杭州分行行
长助理、党委委员、副行长；1996 年 12 月至 2003 年 9 月在中信银行杭州分行工作，历任
信贷部科长、副总经理，富阳支行行长、党组书记，国际结算部副总经理，零售业务部副总
经理，营业部总经理；1996 年 7 月至 1996 年 12 月任浦东发展银行杭州城东办事处副主任；
理、总经理助理；1991 年 7 月至 1992 年 12 月在浙江银行学校任教师。方先生为高级经济
师，毕业于北京大学，获高级管理人员工商管理硕士学位，拥有二十余年中国银行业从业经
验。
                  招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  谢志斌先生，中信银行副行长，分管托管业务。谢先生自 2019 年 6 月起担任中信银行
副行长，自 2019 年 2 月起担任中信银行党委委员。此前，谢先生于 2015 年 7 月至 2019 年
信用保险公司总经理助理，期间于 2014 年 1 月至 2015 年 7 月挂职任内蒙古自治区呼和浩特
市委常委、副市长。2011 年 3 月至 2012 年 3 月任中国出口信用保险公司党委委员、总经理
助理。2001 年 10 月至 2011 年 3 月历任中国出口信用保险公司人力资源部职员、总经理助
理、副总经理、总经理（党委组织部部长助理、副部长、部长），深圳分公司党委书记，河
北省分公司负责人、党委书记、总经理。1991 年 7 月至 2001 年 10 月历任中国人民保险公
司科员、主任科员、副处长。谢先生为经济师，毕业于中国人民大学，获经济学博士学位。
  杨璋琪先生，中信银行资产托管部总经理，硕士研究生学历。杨先生 2018 年 1 月至 2019
年 3 月，任中信银行金融同业部副总经理；2015 年 5 月至 2018 年 1 月，任中信银行长春分
行副行长；2013 年 4 月至 2015 年 5 月，任中信银行机构业务部总经理助理；1996 年 7 月至
经理、贸易金融部总经理。
批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切实履行托管
人职责。
  截至 2022 年末，中信银行托管 310 只公开募集证券投资基金，以及基金公司、证券公
司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其他托管资产，托管总规模达
到 13.4 万亿元人民币。
面严格的贯彻执行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管业务持续、稳健发展；
加强稽核监察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发现、分析、控制和避免风险，确保
基金财产安全，维护基金份额持有人利益。
风险防范工作；托管部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控制，对基金托管业务的
各个工作环节和业务流程进行独立、客观、公正的稽核监察。
控制和防范基金托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业务管理办法》、《中信
                   招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
银行基金托管业务内部控制管理办法》和《中信银行托管业务内控检查实施细则》等一整套
规章制度，涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资基金托管业务合法、合规、
持续、稳健发展。
上、人员上保证基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财产的物质条件，对业务运行
场所实行封闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保密区，安装了录像、录音监控系统，保
证基金信息的安全；建立严密的内部控制防线和业务授权管理等制度，确保所托管的基金财
产独立运行；营造良好的内部控制环境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。
  基金托管人根据《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同、托管协议
和有关法律法规及规章的规定，对基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额净值计算、
应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材
料中登载的基金业绩表现数据等进行监督和核查。
  如基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基
金合同和有关法律法规及规章的行为，将及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。在限期
内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金托管人发现基金
管理人有重大违规行为或违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人将以书面形式报告中国
证监会。
                      §5 相关服务机构
  直销机构：招商基金管理有限公司
  招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）
  招商基金官网交易平台
  交易网站：www.cmfchina.com
  客服电话：400-887-9555（免长途话费）
  电话：（0755）83076995
  传真：（0755）83199059
  联系人：李璟
                     招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  招商基金机构业务部
  地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801
  电话：（010）56937404
  联系人：贾晓航
  地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
  电话：（021）38577388
  联系人：胡祖望
  地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
  电话：（0755）83190401
  联系人：张鹏
  招商基金直销交易服务联系方式
  地址：广东省深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 7 层招商基金客户服务部直
销柜台
  电话：（0755）83196359 83196358
  传真：（0755）83196360
  备用传真：（0755）83199266
  联系人：冯敏
代销机构                           代销机构信息
北京银行股份有限公司                     注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首
                               层
                               办公地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首
                               层
                               法定代表人：霍学文
                               联系人：周黎
                               电话：13020031595
                               客服电话：95526
                               公司网址：www.bankofbeijing.com.cn
渤海银行股份有限公司                     注册地址：天津市河东区海河东路 218 号
                               办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
                               法定代表人：李伏安
                               联系人：王宏
                               客服电话：95541/4008888811
                               公司网址：www.cbhb.com.cn
大连银行股份有限公司                     注册地址：辽宁省大连市中山区中山路 88 号
                               办公地址：辽宁省大连市中山区中山路 88 号
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     法定代表人：彭寿斌
                     联系人：朱珠
                     客服电话：（0411）82356695
                     公司网址：www.bankofdl.com
东莞农村商业银行股份有限公司       注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号
                     办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号
                     法定代表人：王耀球
                     联系人：李燕红
                     电话：(0769) 961122
                     客服电话：(0769) 961122
                     公司网址：www.drcbank.com
东莞银行股份有限公司           注册地址：东莞市莞城区体育路 21 号
                     办公地址：东莞市莞城区体育路 21 号
                     法定代表人：卢国锋
                     联系人：朱杰霞
                     电话：0769-27239605
                     客服电话：956033
广东顺德农村商业银行股份有限公司     注册地址：佛山市顺德区大良德和居委会拥
                     翠路 2 号
                     办公地址：佛山市顺德区大良德和居委会拥
                     翠路 2 号
                     法定代表人：姚真勇
                     联系人：陈素莹
                     客服电话：（0757）22223388
                     公司网址：www.sdebank.com
广发银行股份有限公司           注册地址：广州市越秀区东风东路 713 号
                     办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号
                     法定代表人：尹兆君
                     联系人：陈泾渭
                     电话：020-38321497
                     客服电话：400-830-8003
                     公司网址：www.cgbchina.com.cn
广州银行股份有限公司           注册地址：广州市天河区珠江东路 30 号
                     办公地址：广州市天河区珠江东路 30 号
                     法定代表人：丘斌
                     联系人：章楠豪
                     电话：020-22386524
                     客服电话：96699
                     公司网址：www.gzcb.com.cn
杭州联合农村商业银行股份有限公司     注册地址：浙江省杭州市上城区建国中路 99
                     号
                     办公地址：浙江省杭州市上城区建国中路 99
                     号
                     法定代表人：张海林
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     联系人：陈杰
                     电话：13738068553
                     客服电话：96596
                     公司网址：www.urcb.com
                     传真：571-87910313
恒丰银行股份有限公司           注册地址：山东省烟台市芝罘区南大街 248
                     号
                     办公地址：山东省烟台市芝罘区南大街 248
                     号
                     法定代表人：陈颖
                     联系人：张昊
                     客服电话：95395
                     公司网址：www.hfbank.com
华夏银行股份有限公司           注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
                     办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
                     法定代表人：李民吉
                     联系人：郑鹏
                     电话：（010）85238667
                     客服电话：95577
                     公司网址：www.hxb.com.cn
                     传真：（010）85238680
江苏江南农村商业银行股份有限公司     注册地址：常州市天宁区延宁中路 668 号
                     办公地址：常州市天宁区延宁中路 668 号
                     法定代表人：陆向阳
                     联系人：李仙
                     电话：0519-80585939
                     客服电话：（0519）96005
                     公司网址：www.jnbank.com.cn
江苏银行股份有限公司           注册地址：江苏省南京市中华路 26 号
                     办公地址：江苏省南京市中华路 26 号
                     法定代表人：夏平
                     联系人：周妍
                     客服电话：95319
                     公司网址：www.jsbchina.cn
江西银行股份有限公司           注册地址：江西省南昌市红谷滩新区金融大
                     街 699 号
                     办公地址：江西省南昌市红谷滩新区金融大
                     街 699 号
                     法定代表人：陈晓明
                     联系人：万俊
                     客服电话：956055
                     公司网址：www.jx-bank.com
                     传真：0791-86790795
交通银行股份有限公司           注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     城中路 188 号
                     办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银
                     城中路 188 号
                     法定代表人：任德奇
                     联系人：高天
                     电话：021-58408483
                     客服电话：95559
                     公司网址：www.bankcomm.com
锦州银行股份有限公司           注册地址：辽宁省锦州市科技路 68 号
                     办公地址：辽宁省锦州市科技路 68 号
                     法定代表人：魏学坤
                     联系人：吴舒钰
                     电话：0416-4516095
                     客服电话：96178
                     公司网址：www.jinzhoubank.com
九江银行股份有限公司           注册地址：江西省九江市濂溪区长虹大道 619
                     号
                     办公地址：江西省九江市濂溪区长虹大道 619
                     号
                     法定代表人：刘羡庭
                     联系人：程科夫
                     电话：18679157032
                     客服电话：95316
                     公司网址：www.jjccb.com
蒙商银行股份有限公司           注册地址：内蒙古自治区包头市九原区赛汗
                     街道办事处建华南路 2 号 A 座
                     办公地址：内蒙古自治区包头市九原区赛汗
                     街道办事处建华南路 2 号 A 座
                     法定代表人：杨险峰
                     联系人：李玥钱
                     电话：17743527287
                     客服电话：95352
                     公司网址：www.gip.bsb.com.cn
宁波银行股份有限公司           注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
                     办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
                     法定代表人：陆华裕
                     联系人：印萍萍
                     电话：0574-87050038
                     客服电话：95574
                     公司网址：www.nbcb.com.cn
平安银行股份有限公司           注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路
                     办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       法定代表人：谢永林
                       联系人：赵杨
                       客服电话：95511-3
                       公司网址：bank.pingan.com
上海浦东发展银行股份有限公司         注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
                       办公地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
                       法定代表人：郑杨
                       联系人：赵守良
                       电话：（021）61618888
                       客服电话：95528
                       公司网址：www.spdb.com.cn
苏州银行股份有限公司             注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728
                       号
                       办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728
                       号
                       法定代表人：王兰凤
                       联系人：吴骏
                       客服电话：96067
                       公司网址：www.suzhoubank.com
温州银行股份有限公司             注册地址：浙江省温州市鹿城区会展路 1316
                       号
                       办公地址：浙江省温州市鹿城区会展路 1316
                       号
                       法定代表人：陈宏强
                       联系人：应心茹
                       电话：13968800782
                       客服电话：0577-96699
                       公司网址：www.wzbank.cn
兴业银行股份有限公司             注册地址：中国福州市湖东路 154 号
                       办公地址：上海市银城路 167 号兴业银行大
                       厦
                       法定代表人：吕家进
                       联系人：蔡宣铭
                       电话：021-52629999-218913
                       客服电话：95561
                       公司网址：www.cib.com.cn
云南红塔银行股份有限公司           注册地址：云南省玉溪市东风南路 2 号
                       办公地址：云南省玉溪市东风南路 2 号
                       法定代表人：李光林
                       联系人：马杰
                       客服电话：0877-96522
                       公司网址：www.ynhtbank.com
招商银行股份有限公司             注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行
                       大厦
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行
                       大厦
                       法定代表人：缪建民
                       联系人：季平伟
                       电话：0755-83198888
                       客服电话：95555
                       公司网址：www.cmbchina.com
                       传真：123456
浙江德清农村商业银行股份有限公司       注册地址：浙江省德清县武康街道沈长圩街
                       办公地址：浙江省德清县武康街道沈长圩街
                       法定代表人：陈春仿
                       联系人：赵力承
                       电话：0572-8063963
                       客服电话：96596
                       公司网址：www.deqingbank.com
浙江富阳农村商业银行股份有限公司       注册地址：浙江省杭州市富阳区鹿山街道依
                       江路 501 号第 1 幢
                       办公地址：浙江省杭州市富阳区鹿山街道依
                       江路 501 号第 1 幢
                       法定代表人：丁松茂
                       联系人：周群
                       电话：0571-61732352
                       客服电话：96596
                       公司网址：www.fyrcbk.com
浙江民泰商业银行股份有限公司         注册地址：浙江省杭州市上城区丹桂街 10 号
                       汉嘉国际 15 层
                       办公地址：浙江省杭州市上城区丹桂街 10 号
                       汉嘉国际 15 层
                       法定代表人：江建法
                       联系人：沈斯诺
                       电话：0571-81915683
                       客服电话：95343
                       公司网址：www.mintaibank.com
浙江温州瓯海农村商业银行股份有限公司     注册地址：浙江省温州市瓯海区瓯海大道 989
                       号
                       办公地址：浙江省温州市瓯海区瓯海大道 989
                       号
                       法定代表人：王志刚
                       联系人：郑文雅
                       电话：0577-88121135
                       客服电话：0577-88385458
中国工商银行股份有限公司           注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
                       法定代表人：陈四清
                       联系人：谢宇晨
                       客服电话：95588
                       公司网址：www.icbc.com.cn
中国光大银行股份有限公司           注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号
                       办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号
                       法定代表人：李晓鹏
                       联系人：朱红
                       客服电话：95595
                       公司网址：www.cebbank.com
中国民生银行股份有限公司           注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
                       办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
                       法定代表人：高迎欣
                       联系人：穆婷
                       客服电话：95568
                       公司网址：www.cmbc.com.cn
中国农业银行股份有限公司           注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
                       办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
                       法定代表人：谷澍
                       联系人：贺倩
                       客服电话：95599
                       公司网址：www.abchina.com
中国银行股份有限公司             注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
                       办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
                       法定代表人：刘连舸
                       联系人：张建伟
                       客服电话：95566
                       公司网址：www.boc.cn
中国邮政储蓄银行股份有限公司         注册地址：北京市西城区金融大街 3 号
                       办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
                       法定代表人：张金良
                       联系人：王硕
                       客服电话：95580
                       公司网址：www.psbc.com
中信银行股份有限公司             注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
                       办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
                       法定代表人：朱鹤新
                       联系人：王晓琳
                       电话：18618335833
                       客服电话：95558
                       公司网址：www.citicbank.com
珠海华润银行股份有限公司           注册地址：广东省珠海市吉大九洲大道东
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     办公地址：深圳市南山区华润金融大厦
                     法定代表人：刘晓勇
                     联系人：钟春苗
                     客服电话：96588
                     公司网址：www.crbank.com.cn
安信证券股份有限公司           注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路
                     办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路
                     法定代表人：黄炎勋
                     联系人：彭洁联
                     客服电话：95517
                     公司网址：www.essence.com.cn
渤海证券股份有限公司           注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42
                     号写字楼 101 室
                     办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
                     法定代表人：安志勇
                     联系人：王星
                     电话：022-28451922
                     客服电话：400-651-5988
                     公司网址：www.ewww.com.cn
财通证券股份有限公司           注册地址：浙江省杭州市西湖区天目山路 198
                     号财通双冠大厦西楼
                     办公地址：浙江省杭州市西湖区天目山路 198
                     号财通双冠大厦西楼
                     法定代表人：陆建强
                     联系人：蔡还
                     电话：13917520490
                     客服电话：95336
                     公司网址：www.ctsec.com
财信证券股份有限公司           注册地址：湖南省长沙市岳麓区茶子山东路
                     办公地址：湖南省长沙市岳麓区茶子山东路
                     法定代表人：刘宛晨
                     联系人：郭静
                     客服电话：95317 或 400-8835-316
                     公司网址：www.cfzq.com
长城国瑞证券有限公司           注册地址：厦门市思明区莲前西路 2 号莲富
                     大厦 17 楼
                     办公地址：北京市丰台区凤凰嘴街 2 号院 1
                     号楼中国长城资产大厦 12-16
                     法定代表人：李鹏
                     联系人：布前
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       电话：010-68085771
                       客服电话：400-0099-886
                       公司网址：www.gwgsc.com
                       传真：0592-2079602
长城证券股份有限公司             注册地址：深圳市福田区福田街道金田路
                       办公地址：深圳市福田区福田街道金田路
                       法定代表人：张巍
                       联系人：纪毓灵
                       客服电话：95514 或 4006666888
                       公司网址：www.cgws.com
诚通证券股份有限公司             注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院
                       办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院
                       法定代表人：张威
                       联系人：廖晓
                       电话：010-83561321
                       客服电话：95399
                       公司网址：www.xsdzq.cn
大同证券有限责任公司             注册地址：山西省大同市平城区迎宾街 15 号
                       桐城中央 21 层
                       办公地址：山西省大同市平城区迎宾街 15 号
                       桐城中央 21 层
                       法定代表人：董祥
                       联系人：薛津
                       电话：0351-4130322
                       客服电话：4007-121212
                       公司网址：www.dtsbc.com.cn
                       传真：0351-7219891
第一创业证券股份有限公司           注册地址：广东省深圳市福田区福华一路 115
                       号投行大厦 20 楼
                       办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115
                       号投行大厦 20 楼
                       法定代表人：刘学民
                       联系人：单晶
                       客服电话：95358
                       公司网址：www.firstcapital.com.cn
东北证券股份有限公司             注册地址：长春市生态大街 6666 号
                       办公地址：长春市生态大街 6666 号
                       法定代表人：李福春
                       联系人：安岩岩
                       电话：021-20361166
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     客服电话：95360
                     公司网址：www.nesc.cn
东方证券股份有限公司           注册地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东
                     方证券大厦
                     办公地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东
                     方证券大厦,中国上海市黄浦区中山南路 318
                     号 2 号楼 3-6 层、12 层、13 层、22 层、25-27
                     层、29 层、32 层、36 层、38 层
                     法定代表人：金文忠
                     联系人：龚玉君
                     电话：15026502315
                     客服电话：95503
                     公司网址：www.dfzq.com.cn
东海期货有限责任公司           注册地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、
                     办公地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、
                     法定代表人：陈太康
                     联系人：李天雨
                     客服电话：95531 或 400-8888588
                     公司网址：www.qh168.com.cn
东海证券股份有限公司           注册地址：常州市延陵西路 23 号投资广场 18
                     层
                     办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东
                     海证券大厦
                     法定代表人：钱俊文
                     联系人：王一彦
                     电话：021-20333333
                     客服电话：95531 或 400-8888-588
                     公司网址：www.longone.com.cn
东吴证券股份有限公司           注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号
                     办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号
                     法定代表人：范力
                     联系人：陆晓
                     电话：0512-62938521
                     客服电话：95330
                     公司网址：www.dwzq.com.cn
东兴证券股份有限公司           注册地址：北京市西城区金融大街 5 号（新
                     盛大厦）12、15 层
                     办公地址：北京市西城区金融大街 5 号（新
                     盛大厦）6、10、12、15、16 层
                     法定代表人：李娟
                     联系人：程浩亮
                     电话：010-66559054
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     客服电话：95309
                     公司网址：www.dxzq.net
东莞证券股份有限公司           注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一
                     号
                     办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一
                     号
                     法定代表人：陈照星
                     联系人：彭淑娴
                     电话：0769-22220327
                     客服电话：95328
                     公司网址：www.dgzq.com.cn
方正证券承销保荐有限责任公司       注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院
                     办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院
                     法定代表人：陈琨
                     联系人：李微
                     客服电话：95571
                     公司网址：www.e5618.com
方正证券股份有限公司           注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二
                     段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717
                     办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二
                     段 36 号华远国际中心 37 层(华远华中心 4、5
                     号楼 3701-3717)
                     法定代表人：施华
                     联系人：徐锦福
                     客服电话：95571
                     公司网址：www.foundersc.com
光大证券股份有限公司           注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
                     办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
                     法定代表人：刘秋明
                     联系人：郁疆
                     电话：021-22169999
                     客服电话：95525
                     公司网址：www.ebscn.com
广发证券股份有限公司           注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知
                     识城腾飞一街 2 号 618 室
                     办公地址：广东省广州市天河区马场路 26 号
                     广发证券大厦
                     法定代表人：林传辉
                     联系人：黄岚
                     客服电话：95575 或 02095575
                     公司网址：www.gf.com.cn
国都证券股份有限公司           注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       国华投资大厦 9 层 10 层
                       办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号
                       国华投资大厦 9 层 10 层
                       法定代表人：翁振杰
                       联系人：张晖
                       客服电话：400-818-8118
                       公司网址：www.guodu.com
国海证券股份有限公司             注册地址：广西壮族自治区桂林市七星区辅
                       星路 13 号
                       办公地址：广西壮族自治区南宁市青秀区滨
                       湖路 46 号国海大厦
                       法定代表人：何春梅
                       联系人：牛孟宇
                       客服电话：（0771）95563
                       公司网址：www.ghzq.com.cn
国金证券股份有限公司             注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街
                       办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街
                       法定代表人：冉云
                       联系人：赵海帆
                       客服电话：95310
                       公司网址：www.gjzq.com.cn
国融证券股份有限公司             注册地址：北京市西城区宣武门西大街甲 129
                       号金隅大厦 16 层
                       办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 129
                       号金隅大厦 16 层
                       法定代表人：张智河
                       联系人：胡俊珂
                       电话：010-83991462
                       客服电话：95385
                       公司网址：www.grzq.com
国泰君安证券股份有限公司           注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商
                       城路 618 号
                       办公地址：上海市静安区南京西路 768 号
                       法定代表人：贺青
                       联系人：钟伟镇
                       电话：021-38032284
                       客服电话：95521
                       公司网址：www.gtja.com
国新证券股份有限公司             注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 2
                       幢 1 层 A2112 室
                       办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号
                       中国人保寿险大厦
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     法定代表人：张海文
                     联系人：孙燕波
                     电话：010-85556048
                     客服电话：95390
                     公司网址：www.crsec.com.cn
                     传真：010-85556088
国信证券股份有限公司           注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国
                     信证券大厦十六层至二十六层
                     办公地址：深圳市福田区福华一路 125 号国
                     信金融大厦
                     法定代表人：张纳沙
                     联系人：李颖
                     电话：0755-82130833
                     客服电话：95536
                     公司网址：www.guosen.com.cn
国元证券股份有限公司           注册地址：安徽省合肥市梅山路 18 号
                     办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号
                     法定代表人：俞仕新
                     联系人：米硕
                     电话：0551-68167601
                     客服电话：95578
                     公司网址：www.gyzq.com.cn
海通期货股份有限公司           注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世
                     纪大道 1589 号 17 楼、6 楼 01、03、04 单元、
                     办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世
                     纪大道 1589 号 17 楼、6 楼 01、03、04 单元、
                     法定代表人：吴红松
                     联系人：王曦语
                     电话：021-38917000
                     客服电话：021-38917160
                     公司网址：www.htfutures.com
                     传真：021-68685550
海通证券股份有限公司           注册地址：上海市广东路 689 号
                     办公地址：上海市广东路 689 号
                     法定代表人：周杰
                     联系人：余孟阳
                     电话：021-23154228
                     客服电话：95553 或 02195553 或 4008888001
                     公司网址：www.htsec.com
                     传真：021-23219100
杭州科地瑞富基金销售有限公司       注册地址：浙江省杭州市下城区体育场路 238
                     号 1 幢 405 室
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     办公地址：浙江省杭州市下城区体育场路 238
                     号 1 幢 405 室
                     法定代表人：陈刚
                     联系人：张丽琼
                     客服电话：0571-86655920
                     公司网址：www.cd121.com
恒泰证券股份有限公司           注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城区
                     海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼
                     办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区海拉尔
                     东街满世尚都办公商业综合楼
                     法定代表人：祝艳辉
                     联系人：熊丽
                     电话：0471-4972675
                     客服电话：956088
                     公司网址：www.cnht.com.cn
红塔证券股份有限公司           注册地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1
                     号
                     办公地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1
                     号
                     法定代表人：沈春晖
                     联系人：杨敏珺
                     客服电话：956060
                     公司网址：www.hongtastock.com
华安证券股份有限公司           注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅
                     湖路 198 号
                     办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅
                     湖路 198 号
                     法定代表人：章宏韬
                     联系人：孙懿
                     客服电话：95318
                     公司网址：www.hazq.com
华宝证券股份有限公司           注册地址：（上海）自由贸易试验区浦电路
                     办公地址：（上海）自由贸易试验区浦电路
                     法定代表人：刘加海
                     联系人：胡星煜
                     客服电话：400-820-9898
                     公司网址：www.cnhbstock.com
华创证券有限责任公司           注册地址：贵州省贵阳市云岩区中华北路 216
                     号华创大厦
                     办公地址：贵州省贵阳市云岩区中华北路 216
                     号华创大厦
                     法定代表人：陶永泽
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     联系人：程剑心
                     客服电话：4008-6666-89
                     公司网址：www.hczq.com
华福证券有限责任公司           注册地址：福建省福州市鼓楼区鼓屏路 27 号
                     办公地址：福建省福州市鼓楼区鼓屏路 27 号
                     法定代表人：黄金琳
                     联系人：王虹
                     客服电话：95547
                     公司网址：www.hfzq.com.cn
华金证券股份有限公司           注册地址：上海市静安区天目西路 128 号 19
                     层 1902 室
                     办公地址：上海市静安区天目西路 128 号 19
                     层 1902 室
                     法定代表人：燕文波
                     联系人：秦 臻
                     电话：021-20655438
                     客服电话：956011
                     公司网址：www.huajinsc.cn
华泰证券股份有限公司           注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228
                     号
                     办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228
                     号
                     法定代表人：张伟
                     联系人：何欢萍
                     客服电话：95597
                     公司网址：www.htsc.com.cn
华鑫证券有限责任公司           注册地址：深圳市福田区莲花街道福中社区
                     深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 20C-1 房
                     办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
                     法定代表人：俞洋
                     联系人：刘熠
                     客服电话：95323 或 400-109-9918
                     公司网址：www.cfsc.com.cn
江苏汇林保大基金销售有限公司       注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大
                     道 47 号
                     办公地址：南京市鼓楼区中山北路 2 号绿地
                     紫峰大厦 2005 室
                     法定代表人：吴言林
                     联系人：张竞妍
                     电话：025-66046166
                     客服电话：025-66046166
九州证券股份有限公司           注册地址：西宁市南川工业园区创业路 108
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       号
                       办公地址：西宁市南川工业园区创业路 108
                       号
                       法定代表人：魏先锋
                       联系人：秦阳
                       电话：18610871726
                       客服电话：95305
                       公司网址：www.jzsec.com
开源证券股份有限公司             注册地址：陕西省西安市高新区锦业路 1 号
                       都市之门 B 座 5 层
                       办公地址：陕西省西安市雁塔区芙蓉西路 62
                       号开源证券
                       法定代表人：李刚
                       联系人：杨淑涵
                       电话：029-88365805
                       客服电话：95325
                       公司网址：www.kysec.cn
民生证券股份有限公司             注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦
                       明路 8 号
                       办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦
                       明路 8 号
                       法定代表人：景忠
                       联系人：刘玥
                       客服电话：95376
                       公司网址：www.mszq.com
平安证券股份有限公司             注册地址：深圳市福田区福田街道益田路
                       办公地址：深圳市福田区福田街道益田路
                       法定代表人：何之江
                       联系人：王阳
                       客服电话：95511 转 8
                       公司网址：stock.pingan.com
山西证券股份有限公司             注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国
                       际贸易中心东塔楼
                       办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国
                       际贸易中心东塔楼
                       法定代表人：王怡里
                       联系人：陈帅
                       电话：13703514949
                       客服电话：95573
                       公司网址：www.i618.com.cn
申万宏源西部证券有限公司           注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）
                       北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                      办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）
                      北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
                      法定代表人：王献军
                      联系人：梁丽
                      电话：0991-2307105
                      客服电话：95523、4008895523
                      公司网址：www.swhysc.com
                      传真：010-88085195
申万宏源证券有限公司            注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
                      办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪
                      商贸广场 45 层
                      法定代表人：杨玉成
                      联系人：陈宇
                      电话：021-33388999
                      客服电话：95523、4008895523
                      公司网址：www.swhysc.com
                      传真：021-33388224
世纪证券有限责任公司            注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道
                      桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金
                      中心 406
                      办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道
                      桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金
                      中心 406
                      法定代表人：余维佳
                      联系人：徐玲娟
                      电话：0755-83199553
                      客服电话：956019
                      公司网址：www.csco.com.cn
太平洋证券股份有限公司           注册地址：云南省昆明市北京路 926 号同德
                      广场写字楼 31 楼
                      办公地址：云南省昆明市北京路 926 号同德
                      广场写字楼 31 楼
                      法定代表人：李长伟
                      联系人：谢兰
                      客服电话：95397
                      公司网址：www.tpyzq.com
天风证券股份有限公司            注册地址：武汉东湖新技术开发区高新大道
                      办公地址：湖北省武汉市武汉市武昌区中北
                      路 217 号天风大厦 2 号楼 19 楼
                      法定代表人：余磊
                      联系人：王雅薇
                      电话：027-87618867
                      客服电话：95391 / 400-800-5000
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     公司网址：www.tfzq.com
万和证券股份有限公司           注册地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼
                     办公地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼
                     法定代表人：冯周让
                     联系人：黎元春
                     客服电话：4008-882-882
                     公司网址：www.wanhesec.com.cn
万联证券股份有限公司           注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11
                     号 18、19 楼全层
                     办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11
                     号 18、19 楼全层
                     法定代表人：王达
                     联系人：丁思
                     电话：020-83988334
                     客服电话：95322
                     公司网址：www.wlzq.cn
五矿证券有限公司             注册地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区
                     滨海大道 3165 号五矿金融大厦 2401
                     办公地址：深圳市南山区滨海大道与后海滨
                     路交汇处滨海大道 3165 号五矿金融大厦
                     （18-25 层）
                     法定代表人：黄海洲
                     联系人：赵晓棋
                     电话：0755-23375447
                     客服电话：40018-40028
                     公司网址：www.wkzq.com.cn
西部证券股份有限公司           注册地址：陕西省西安市新城区东新街 319
                     号 8 幢 10000 室
                     办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319
                     号 8 幢 10000 室
                     法定代表人：徐朝晖
                     联系人：张吉安
                     电话：029-87211668
                     客服电话：95582
                     公司网址：www.westsecu.com
西南证券股份有限公司           注册地址：重庆市江北区金沙门路 32 号
                     办公地址：重庆市江北区金沙门路 32 号
                     法定代表人：吴坚
                     联系人：陈诚
                     客服电话：95355
                     公司网址：www.swsc.com.cn
信达证券股份有限公司           注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1
                     号楼
                     办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                     号楼
                     法定代表人：祝瑞敏
                     联系人：付婷
                     电话：010-83252170
                     客服电话：95321
                     公司网址：www.cindasc.com
兴业证券股份有限公司           注册地址：福建省福州市鼓楼区湖东路 268
                     号
                     办公地址：福建省福州市鼓楼区湖东路 268
                     号
                     法定代表人：杨华辉
                     联系人：乔琳雪
                     电话：021-38565547
                     客服电话：95562 或 4008-095-562
                     公司网址：www.xyzq.com.cn
扬州国信嘉利基金销售有限公司       注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业
                     基地 3 期 20B 栋
                     办公地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业
                     基地 3 期 20B 栋
                     法定代表人：付钢
                     联系人：苏曦
                     客服电话：4000216088
                     公司网址：www.gxjlcn.com
银河期货有限公司             注册地址：北京市朝阳区朝外大街 16 号 1 幢
                     办公地址：北京市朝阳区朝外大街 16 号 1 幢
                     法定代表人：杨青
                     联系人：王晓蕾
                     电话：18601921730
                     客服电话：400-886-7799
                     公司网址：www.yhqh.com.cn
英大证券有限责任公司           注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦
                     三十、三十一层
                     办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦
                     三十、三十一层
                     法定代表人：段光明
                     客服电话：4000-188-688
                     公司网址：www.ydsc.com.cn
粤开证券股份有限公司           注册地址：广州市黄埔区科学大道 60 号开发
                     区控股中心 19、21、22、23 层
                     办公地址：广州市黄埔区科学大道 60 号开发
                     区控股中心 19、21、22、23 层
                     法定代表人：严亦斌
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       联系人：彭莲
                       客服电话：95564
                       公司网址：www.ykzq.com
招商证券股份有限公司             注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路
                       办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路
                       法定代表人：霍达
                       联系人：黄婵君
                       客服电话：95565
                       公司网址：www.cmschina.com
浙商证券股份有限公司             注册地址：浙江省杭州市江干区五星路 201
                       号
                       办公地址：浙江省杭州市江干区五星路 201
                       号
                       法定代表人：吴承根
                       联系人：胡相斌
                       客服电话：95345
                       公司网址：www.stocke.com.cn
中国国际金融股份有限公司           注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大
                       厦 2 座 27 层及 28 层
                       办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大
                       厦 2 座 27 层及 28 层
                       法定代表人：沈如军
                       联系人：蔡宇洲
                       客服电话：4009101166
                       公司网址：www.cicc.com
中国银河证券股份有限公司           注册地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号
                       楼 7 至 18 层 101
                       办公地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号
                       楼青海金融大厦
                       法定代表人：陈亮
                       联系人：辛国政
                       电话：010-80928123
                       客服电话：95551 或 4008-888-888
                       公司网址：www.chinastock.com.cn
中国中金财富证券有限公司           注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交
                       界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04
                       层
                       单元
                       办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交
                       界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04
                       层
                 招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                         单元
                         法定代表人：高涛
                         联系人：万玉琳
                         客服电话：95532 或 400-600-8008
                         公司网址：www.china-invs.cn
中航证券有限公司                 注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中
                         大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层
                         办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中
                         大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层
                         法定代表人：丛中
                         联系人：胡晨
                         客服电话：95335 或 400-88-95335
                         公司网址：www.avicsec.com
中泰证券股份有限公司               注册地址：济南市市中区经七路 86 号
                         办公地址：济南市市中区经七路 86 号
                         法定代表人：王洪
                         联系人：张雪雪
                         电话：0531-68881051
                         客服电话：95538
                         公司网址：www.zts.com.cn
中信建投证券股份有限公司             注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
                         办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188
                         号
                         法定代表人：王常青
                         联系人：谢欣然
                         客服电话：4008-888-108
                         公司网址：www.csc108.com
中信期货有限公司                 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
                         号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
                         室、14 层
                         办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
                         号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
                         室、14 层
                         法定代表人：张皓
                         联系人：梁美娜
                         电话：18800126143
                         客服电话：400-990-8826
                         公司网址：www.citicsf.com
中信证券(山东)有限责任公司           注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号
                         楼 2001
                         办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔
                         广场东座
                         法定代表人：陈佳春
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       联系人：赵如意
                       电话：0532-85725062
                       客服电话：95548
                       公司网址：sd.citics.com
中信证券股份有限公司             注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
                       号卓越时代广场（二期）北座
                       办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
                       号中信证券大厦,北京市朝阳区亮马桥路 48
                       号中信证券大厦
                       法定代表人：张佑君
                       联系人：马静懿
                       电话：010-60833889
                       客服电话：95548
                       公司网址：www.citics.com
中信证券华南股份有限公司           注册地址：广州市天河区临江大道 395 号 901
                       室（部位：自编 01 号）1001 室（部位：自编
                       办公地址：广州市天河区临江大道 395 号 901
                       室（部位：自编 01 号）1001 室（部位：自编
                       法定代表人：胡伏云
                       联系人：郭杏燕
                       电话：020-88834787
                       客服电话：95548
                       公司网址：www.gzs.com.cn
中银国际证券股份有限公司           注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号
                       中银大厦 39 层
                       办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号
                       中银大厦 39 层
                       法定代表人：宁敏
                       联系人：王炜哲
                       客服电话：400-620-8888
                       公司网址：www.bocichina.com
北京创金启富基金销售有限公司         注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号
                       楼 215A
                       办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经
                       济日报社 A 座综合楼 712 室
                       法定代表人：梁蓉
                       联系人：戴亚楠
                       电话：010-66154828-8048
                       客服电话：400-6262-818
                       公司网址：www.5irich.com
北京度小满基金销售有限公司          注册地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院
                       西区 4 号楼 1 层 103 室
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院
                       西区 4 号楼度小满金融总部
                       法定代表人：葛新
                       联系人：孙博超
                       电话：010-59403028
                       客服电话：95055-4
                       公司网址：www.baiyingfund.com
北京广源达信基金销售有限公司         注册地址：北京市西城区新街口外大街 28 号
                       C 座六层 605 室
                       办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 B 座
                       法定代表人：齐剑辉
                       联系人：杨家明
                       电话：13910297446
                       客服电话：400-616-7531
                       公司网址：www.guangyuandaxin.com
北京虹点基金销售有限公司           注册地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号 10
                       层 1015 室
                       办公地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号恒
                       安大厦 10 层
                       法定代表人：何静
                       联系人：任旒
                       电话：18601776157
                       客服电话：400-618-0707
                       公司网址：www.hongdianfund.com
北京汇成基金销售有限公司           注册地址：北京市西城区西直门外大街 1 号
                       院 2 号楼 17 层 19C13
                       办公地址：北京市西城区西直门外大街 1 号
                       院 2 号楼 19 层
                       法定代表人：王伟刚
                       联系人：张林
                       电话：15600355787
                       客服电话：010-56251471
                       公司网址：www.hcfunds.com
北京钱景基金销售有限公司           注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10
                       层
                       办公地址：北京市海淀区中关村东路 18 号 1
                       号楼 11 层 B-1108
                       法定代表人：王利刚
                       联系人：王利刚
                       电话：400-893-6885
                       客服电话：400-893-6885
                       公司网址：http://www.qianjing.com/
北京新浪仓石基金销售有限公司         注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部
                       科研楼 5 层 518 室
                       办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村
                       软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部
                       科研楼 5 层 518 室
                       法定代表人：赵芯蕊
                       联系人：邵文静
                       电话：18701224200
                       客服电话：010-62675367
                       公司网址：www.xincai.com
                       传真：010-62676582
北京雪球基金销售有限公司           注册地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号
                       楼 15 层 1501 室
                       办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新
                       科技中心 C 座 17 层
                       法定代表人：钟斐斐
                       联系人：侯芳芳
                       电话：400-159-9288
                       客服电话：400-159-9288
                       公司网址：https://danjuanapp.com/
北京展恒基金销售股份有限公司         注册地址：北京市朝阳区安苑路 11 号西楼 6
                       层 604、607
                       办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘
                       古大观 A 座 6 层 11 室
                       法定代表人：闫振杰
                       联系人：邢立超
                       电话：010-59601399
                       客服电话：400-818-8000
                       公司网址：www.myfund.com
北京中期时代基金销售有限公司         注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14
                       号 1 幢 11 层 1103 号
                       办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14
                       号 1 幢 11 层 1103 号
                       法定代表人：田宏莉
                       联系人：无
                       电话：无
                       客服电话：010-65807865
                       公司网址：http://www.cifcofund.cn/
北京中植基金销售有限公司           注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达
                       北路 10 号 5 层 5122 室
                       办公地址：北京朝阳区大望路金地中心 A 座
                       法定代表人：武建华
                       联系人：丛瑞丰
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       电话：010-59313555
                       客服电话：400-8180-888
                       公司网址：http://www.zzfund.com
                       传真：010-56642623
博时财富基金销售有限公司           注册地址：广东省深圳市福田区莲花街道福
                       新社区益田路 5999 号基金大厦 19 层
                       办公地址：广东省深圳市福田区莲花街道福
                       新社区益田路 5999 号基金大厦 19 层
                       法定代表人：王德英
                       联系人：张敏
                       电话：18511863096
                       客服电话：4006105568
                       公司网址：www.boserawealth.com
                       传真：0755-83195220
财咨道信息技术有限公司            注册地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街
                       办公地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街
                       法定代表人：朱荣晖
                       联系人：庞文静
                       电话：024-82280563
                       客服电话：400-003-5811
                       公司网址：www.jinjiwo.com
大连网金基金销售有限公司           注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22
                       号诺德大厦 2 层 202 室
                       办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22
                       号诺德大厦 2 层 202 室
                       法定代表人：樊怀东
                       联系人：于秀
                       电话：0411-39027810
                       客服电话：4000-899-100
                       公司网址：www.yibaijin.com
东方财富证券股份有限公司           注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方
                       财富大厦
                       办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方
                       财富大厦
                       法定代表人：戴彦
                       联系人：付佳
                       电话：17717379005
                       客服电话：95357
                       公司网址：http://www.18.cn
泛华普益基金销售有限公司           注册地址：成都市成华区建设路 9 号高地中
                       心 1101 室
                       办公地址：四川省成都市金牛区花照壁西顺
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       街 399 号 1 栋 1 单元龙湖西宸天街 B 座 1201
                       号
                       法定代表人：杨远芬
                       联系人：史若芬
                       电话：15603006162
                       客服电话：400-080-3388
                       公司网址：https://www.puyifund.com/
凤凰金信（海口）基金销售有限公司       注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅
                       海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402
                       办公地址：海南省海口市滨海大道 32 号复兴
                       城互联网创新创业园 E 区 4 层、北京市朝阳
                       区紫月路 18 号院 18 号楼
                       法定代表人：张旭
                       联系人：张旭
                       电话：400-810-5919
                       客服电话：400-810-5919
                       公司网址：www.fengfd.com
贵州银行股份有限公司             注册地址：贵州省贵阳市观山湖区永昌路 9
                       号
                       办公地址：贵州省贵阳市观山湖区永昌路 9
                       号
                       法定代表人：杨明尚
                       联系人：张敏婕
                       客服电话：96655（贵州省）4000696655（全
                       国）
                       公司网址：www.bgzchina.com
海银基金销售有限公司             注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银
                       城中路 8 号 402 室
                       办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 4
                       楼
                       法定代表人：巩巧丽
                       联系人：刘晖
                       电话：021-60206991
                       客服电话：4008081016
                       公司网址：www.fundhaiyin.com
                       传真：021-80133413
和耕传承基金销售有限公司           注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）
                       东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
                       办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）
                       东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
                       法定代表人：温丽燕
                       联系人：高培
                       电话：0371-85518395
                       客服电话：4000555671
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                      公司网址：www.hgccpb.com
和讯信息科技有限公司            注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002
                      室
                      办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利
                      大厦 10 层
                      法定代表人：章知方
                      联系人：陈慧慧
                      电话：400-9200-022
                      客服电话：400-900-0022
                      公司网址：http://licaike.hexun.com/
                      传真：010-65884788
华瑞保险销售有限公司            注册地址：上海市浦东区向城路 288 号 8 楼
                      办公地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399
                      号运通星财富广场 1 号楼 B 座 13、14 层
                      法定代表人：路昊
                      联系人：张爽爽
                      电话：021-68595976
                      客服电话：4001115818
                      公司网址：www.huaruisales.com
济安财富(北京)基金销售有限公司      注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院
                      办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院
                      法定代表人：杨健
                      联系人：李海燕
                      电话：13501184929
                      客服电话：400-673-7010
                      公司网址：http://www.jianfortune.com/
嘉实财富管理有限公司            注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世
                      纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 27 层
                      办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 21 号
                      北京国际俱乐部 C 座写字楼 11 层
                      法定代表人：张峰
                      联系人：郭希璆
                      电话：400-021-8850
                      客服电话：400-021-8850
                      公司网址：https://www.harvestwm.cn/
金元证券股份有限公司            注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼
                      办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融
                      中心 23 层
                      法定代表人：王作义
                      联系人：刘萍
                      电话：0755-83025693
                 招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                         客服电话：95372
                         公司网址：www.jyzq.cn/
京东肯特瑞基金销售有限公司            注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路
                         办公地址：北京市经济技术开发区科创十一
                         街京东总部一号楼 A 座 15 层
                         法定代表人：王苏宁
                         联系人：薛晓奥
                         电话：15668948919
                         客服电话：95118
                         公司网址：http://kenterui.jd.com/
联储证券有限责任公司               注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333
                         号东方汇经中心 8 楼
                         办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333
                         号金砖大厦 8 层、深圳市福田区深南大道
                         定路 5 号院 3 号楼中建财富国际中心 27 层
                         法定代表人：吕春卫
                         联系人：高舒婕
                         电话：400-620-6868
                         客服电话：400-620-6868
                         公司网址：http://www.lczq.com/
蚂蚁(杭州)基金销售有限公司           注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文
                         一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室
                         办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 556
                         号
                         法定代表人：王珺
                         联系人：韩爱彬
                         电话：95188-8
                         客服电话：95188-8
                         公司网址：www.fund123.cn
民商基金销售(上海)有限公司           注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H
                         区（东座）6 楼 A31 室
                         办公地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生
                         命人寿大厦 32 楼
                         法定代表人：贲惠琴
                         联系人：董筱爽
                         电话：18121169537
                         客服电话：021-50206003
                         公司网址：www.msftec.com
南京苏宁基金销售有限公司             注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
                         办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
                         法定代表人：王锋
                         联系人：贾冠华
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       电话：18840966113
                       客服电话：95177
                       公司网址：http://fund.suning.com
南京途牛基金销售有限公司           注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号
                       办公地址：南京市玄武区玄武大道 699-32 号
                       法定代表人：单宏杰
                       联系人：张士帅
                       电话：400-799-9999
                       客服电话：4007-999-999 转 3
                       公司网址：http://jr.tuniu.com
南京证券股份有限公司             注册地址：南京市江东中路 389 号
                       办公地址：南京市江东中路 389 号
                       法定代表人：李剑锋
                       联系人：洪鑫
                       电话：025-58519534
                       客服电话：95386
                       公司网址：www.njzq.com.cn
诺亚正行基金销售有限公司           注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号
                       办公地址：上海市杨浦区长阳路 1687 号 2 号
                       楼诺亚财富
                       法定代表人：汪静波
                       联系人：李娟
                       电话：400-821-5399
                       客服电话：400-821-5399
                       公司网址：www.noah-fund.com/
                       传真：021-38509777
浦领基金销售有限公司             注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号
                       楼 10 层 1001 号 04 室
                       办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号
                       楼 10 层 1001 号 04 室
                       法定代表人：张昱
                       联系人：李艳
                       电话：010-59497361
                       客服电话：400-012-5899
                       公司网址：www.zscffund.com
上海爱建基金销售有限公司           注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号
                       办公地址：上海市浦东新区民生路 1299 号丁
                       香国际大厦西塔 19 层 02/03 室
                       法定代表人：马金
                       联系人：沈琴芳
                       电话：021-60608970
                       客服电话：4008032733
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
上海长量基金销售有限公司           注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2
                       幢 220 室
                       办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆
                       家嘴金融服务广场二期 11 层
                       法定代表人：张跃伟
                       联系人：袁淦楽
                       电话：400-820-2899
                       客服电话：400-820-2899
                       公司网址：http://www.erichfund.com/
                       传真：021-58787698
上海大智慧基金销售有限公司          注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
                       高南 428 号 1 号楼 1102 单元
                       办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1
                       号楼 1102 单元
                       法定代表人：申健
                       联系人：张蜓
                       电话：18017373527
                       客服电话：021-20292031
                       公司网址：https://www.wg.com.cn
上海好买基金销售有限公司           注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号
                       楼 2 楼 41 号
                       办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯
                       国际大厦 903～906 室
                       法定代表人：杨文斌
                       联系人：杨樾
                       电话：18217775310
                       客服电话：400-700-9665
                       公司网址：www.ehowbuy.com
                       传真：021-68596919
上海华夏财富投资管理有限公司         注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号一
                       幢二楼 268 室
                       办公地址：上海市虹口区东大名路 687 号一
                       幢二楼 268 室
                       法定代表人：毛淮平
                       联系人：张静怡
                       电话：13810439687
                       客服电话：400-817-5666
                       公司网址：https://www.amcfortune.com/
上海汇付基金销售有限公司           注册地址：上海市黄浦区九江路 769 号 1807-3
                       室
                       办公地址：上海市徐汇区田州路 99 号 11 号
                       楼4楼
                       法定代表人：金佶
                       联系人：甑宝林
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       电话：18001713632
                       客服电话：021-34013999
                       公司网址：www.hotjijin.com
上海基煜基金销售有限公司           注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
                       办公地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层
                       法定代表人：王翔
                       联系人：骆睆
                       电话：400-820-5369
                       客服电话：400-820-5369
                       公司网址：www.jiyufund.com.cn
上海利得基金销售有限公司           注册地址：上海市浦东新区东方路 989 号中
                       达广场 2 楼
                       办公地址：宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
                       法定代表人：李兴春
                       联系人：夏楠
                       电话：400-921-7755
                       客服电话：400-032-5885
                       公司网址：www.leadfund.com.cn
上海联泰基金销售有限公司           注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北
                       路 277 号 3 层 310 室
                       办公地址：上海市福泉北路 518 号 8 座 3 层
                       法定代表人：尹彬彬
                       联系人：兰敏
                       电话：400-118-1188
                       客服电话：400-118-1188
                       公司网址：http://www.66liantai.com/
                       传真：021-52975270
上海陆金所基金销售有限公司          注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333
                       号 14 楼 09 单元
                       办公地址：上海浦东新区源深路 1088 号平安
                       财富大厦
                       法定代表人：郭坚
                       联系人：郑理
                       电话：18800232719
                       客服电话：4008219031
                       公司网址：www.lufunds.com
                       传真：021-22066653
上海陆享基金销售有限公司           注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临
                       港新片区环湖西二路 888 号 1 幢 1 区 14032
                       室
                       办公地址：中国（上海）自由贸易试验区临
                       港新片区环湖西二路 888 号 1 幢 1 区 14032
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       室
                       法定代表人：粟旭
                       联系人：韦巍
                       电话：无
                       客服电话：021-53398816
                       公司网址：www.luxxfund.com
上海攀赢基金销售有限公司           注册地址：上海市浦东新区银城中路 488 号
                       太平金融大厦 603 室
                       办公地址：上海市浦东新区银城路 116 号大
                       华银行大厦 7 楼
                       法定代表人：沈茹意
                       联系人：李红星
                       电话：021-68889082
                       客服电话：021-68889082
                       公司网址：http://www.pytz.cn/
上海天天基金销售有限公司           注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号
                       楼2层
                       办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方
                       财富大厦
                       法定代表人：其实
                       联系人：潘世友
                       电话：400-1818-188
                       客服电话：400-181-8188
                       公司网址：1234567.com.cn
                       传真：021-64385308
上海挖财基金销售有限公司           注册地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南
                       路 759 号 18 层 03 单元
                       办公地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南
                       路 759 号 18 层 03 单元
                       法定代表人：吕柳霞
                       联系人：毛善波
                       电话：021-50810673
                       客服电话：400-711-8718
                       公司网址：www.wacaijijin.com
                       传真：021-50810687
上海万得基金销售有限公司           注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福
                       山路 33 号 11 楼 B 座
                       办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万
                       得大厦
                       法定代表人：黄祎
                       联系人：马烨莹
                       电话：15527086906
                       客服电话：400-799-1888
                       公司网址：http://www.520fund.com.cn/
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
上海有鱼基金销售有限公司           注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦
                       东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室
                       办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦
                       东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室
                       法定代表人：林琼
                       联系人：周锋
                       电话：400-7676298
                       客服电话：400-7676298
                       公司网址：www.youyufund.com
上海中欧财富基金销售有限公司         注册地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 栋嘉
                       昱大厦 6 层
                       办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆
                       家嘴环路 333 号 502 室
                       法定代表人：许欣
                       联系人：刘弘义
                       电话：021-68609600-5952
                       客服电话：400-700-9700
                       公司网址：https://www.zocaifu.com/
上海中正达广基金销售有限公司         注册地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号
                       楼 1203 室
                       办公地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号
                       楼 1203、1204 室
                       法定代表人：黄欣
                       联系人：何源
                       电话：400-6767-523
                       客服电话：400-6767-523
                       公司网址：www.zhongzhengfund.com
深圳富济基金销售有限公司           注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
                       办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区
                       金田路 3088 号中洲大厦
                       法定代表人：祝中村
                       联系人：陈勇军
                       电话：0755-83999913
                       公司网址：www.fujifund.cn
                       传真：0755-83999926
深圳前海微众银行股份有限公司         注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
                       有限公司）
                       办公地址：广东省深圳市南山区沙河西路
                       法定代表人：顾敏
                       联系人：祝利聪
                       电话：400-999-8877
                 招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                         客服电话：95384
                         公司网址：http://www.webank.com/
深圳市前海排排网基金销售有限责任公司       注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
                         限公司)
                         办公地址：深圳市福田区福强路 4001 号深圳
                         市文化创意园 C 栋 5 楼
                         法定代表人：李春瑜
                         联系人：刘文婷
                         电话：18810424316
                         客服电话：400-680-3928
                         公司网址：www.simuwang.com
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司         注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178
                         号华融大厦 27 层 2704
                         办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号
                         富卓大厦 A 座 16 层
                         法定代表人：洪弘
                         联系人：孙博文
                         电话：010-83363002
                         客服电话：400-166-1188
                         公司网址：http://www.new-rand.cn
                         传真：010-83363072
深圳众禄基金销售股份有限公司           注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发
                         展银行大厦 25 楼 I、J 单元
                         办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区
                         梨园路 8 号 HALO 广场一期四层 12-13 室
                         法定代表人：薛峰
                         联系人：龚江江
                         电话：0755-33227951
                         客服电话：4006-788-887
                         公司网址：http://www.jjmmw.com/
                         传真：0755-82080798
泰信财富基金销售有限公司             注册地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10
                         层 1206
                         办公地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10
                         层 1206
                         法定代表人：彭浩
                         联系人：孔安琪
                         电话：18201874972
                         客服电话：4000048821
                         公司网址：www.taixincf.com
腾安基金销售(深圳)有限公司           注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
                         有限公司）
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       办公地址：深圳市南山区腾讯滨海大厦 15 楼
                       法定代表人：杨峻
                       联系人：谭广锋
                       电话：95017（拨通后转 1 转 8）
                       客服电话：95017（拨通后转 1 转 8）
                       公司网址：http://www.txfund.com/
天津国美基金销售有限公司           注册地址：天津经济技术开发区南港工业区
                       综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室
                       办公地址：天津市滨海新区泰达 MSD 商务区
                       C 区 2801MSDC1-28 层 2801、北京市朝阳区
                       霄云路 26 号
                       法定代表人：丁东华
                       联系人：董小翠
                       电话：400-111-0889
                       客服电话：400-111-0889
                       公司网址：www.gomefund.com
天相投资顾问有限公司             注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大
                       厦 B 座 701
                       办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号
                       c 座 505
                       法定代表人：林义相
                       联系人：谭磊
                       电话：010-66045182
                       客服电话：010-66045678
                       公司网址：www.txsec.com
通华财富(上海)基金销售有限公司       注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107
                       号 201 室
                       办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华
                       科技大厦 10 楼
                       法定代表人：沈丹义
                       联系人：周学波
                       电话：021-60818588
                       客服电话：400-101-9301
                       公司网址：www.tonghuafund.com
万家财富基金销售(天津)有限公司       注册地址：天津自贸区(中心商务区)迎宾大道
                       办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太
                       平洋保险大厦 5 层
                       法定代表人：戴晓云
                       联系人：王茜蕊
                       电话：010-59013895
                       客服电话：010-59013895
                       公司网址：www.wanjiawealth.com
厦门银行股份有限公司             注册地址：厦门市思明区湖滨北路 101 号商
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       业银行大厦
                       办公地址：厦门市思明区湖滨北路 101 号商
                       业银行大厦
                       法定代表人：吴世群
                       联系人：陈蓉蓉
                       电话：0592-5060112
                       客服电话：400-858-8888
                       公司网址：http://www.xmbankonline.com/
玄元保险代理有限公司             注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张
                       杨路 707 号 1105 室
                       办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张
                       杨路 707 号 1105 室
                       法定代表人：马永谙
                       联系人：卢亚博
                       电话：13752528013
                       客服电话：021-50701053
阳光人寿保险股份有限公司           注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三
                       亚阳光金融广场 16 层
                       办公地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三
                       亚阳光金融广场 16 层
                       法定代表人：李科
                       联系人：王超
                       电话：010-59053660
                       客服电话：95510
                       公司网址：fund.sinosig.com
宜信普泽(北京)基金销售有限公司       注册地址：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层
                       办公地址：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层
                       法定代表人：才殿阳
                       联系人：魏晨
                       电话：010-52413385
                       客服电话：400-6099-200
                       公司网址：http://www.yixinfund.com
浙江同花顺基金销售有限公司          注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂
                       大厦 903 室
                       办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18
                       号
                       法定代表人：吴强
                       联系人：费超超
                       电话：0571-88911818
                       客服电话：952555
                       公司网址：
                       http://fund.10jqka.com.cn/public/mobile/
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                       传真：0571-88911818-8001
浙商银行股份有限公司             注册地址：浙江省杭州市下城区武林街道庆
                       春路 288 号
                       办公地址：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788
                       号
                       法定代表人：沈仁康
                       联系人：沈崟杰
                       电话：13626711116
                       客服电话：95527
                       公司网址：http://www.czbank.com
中国人寿保险股份有限公司           注册地址：中国北京市西城区金融大街 16 号
                       办公地址：中国北京市西城区金融大街 16 号
                       法定代表人：王滨
                       联系人：杨子彤
                       电话：13161720112
                       客服电话：95519
                       公司网址：www.e-chinalife.com
中民财富基金销售(上海)有限公司       注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7
                       层 05 单元
                       办公地址：上海市长宁区虹桥路 1438 号古北
                       国际财富中心二期 30 层
                       法定代表人：弭洪军
                       联系人：金淑曼
                       电话：400-876-5716
                       客服电话：400-876-5716
                       公司网址：www.cmiwm.com
中证金牛(北京)基金销售有限公司       注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼
                       办公地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼
                       法定代表人：钱昊旻
                       联系人：沈晨
                       电话：010-59336544
                       客服电话：4008-909-998
                       公司网址：www.jnlc.com
众惠基金销售有限公司             注册地址：贵州省贵阳市观山湖区长岭北路
                       贵阳国际金融中心二期商务区第 C4 栋 30 层
                       办公地址：贵州省贵阳市观山湖区长岭北路
                       贵阳国际金融中心二期商务区第 C4 栋 30 层
                       法定代表人：李春蓉
                       联系人：兰显勋
                       电话：18603069637
                     招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                             客服电话：400-839-1818
                             公司网址：www.zhfundsales.com
珠海盈米基金销售有限公司                 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6
                             号 105 室-3491
                             办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保
                             利国际广场北塔 33 层
                             法定代表人：肖雯
                             联系人：陈良斌
                             电话：15210724611
                             客服电话：020-89629066
                             公司网址：www.yingmi.cn
奕丰基金销售有限公司          注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
                    有限公司）
                    办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技
                    广场 A 座 17 楼 1704 室
                    法定代表人：TEO WEE HOWE
                    联系人：叶健
                    电话：400-684-0500
                    客服电话：400-684-0500
                    公司网址：www.ifastps.com.cn
  基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构，并在基金管理人网站公示。
  名称：招商基金管理有限公司
  注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
  法定代表人：王小青
  成立日期：2002 年 12 月 27 日
  电话：（0755）83196445
  传真：（0755）83196436
  联系人：宋宇彬
  名称：上海源泰律师事务所
  注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
  负责人：廖海
  电话：（021）51150298
  传真：（021）51150398
                  招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
 经办律师：刘佳、张雯倩
 联系人：刘佳
 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
 注册地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
 执行事务合伙人：邹俊
 电话：(0755）2547 1000
 传真：(0755）8266 8930
 经办注册会计师：吴钟鸣 刘西茜 吴巧莉
 联系人: 蔡正轩
                   招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
              §6 基金的募集与基金合同的生效
  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露管理
办法》、《业务规则》等有关法律、法规、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委
员会证监许可〔2012〕192 号文核准公开募集。募集期从 2012 年 3 月 5 日起到 2012 年 3 月
效认购户数为 10,914 户。
  本基金的基金合同于 2012 年 3 月 21 日正式生效。自基金合同生效之日起，本基金管理
人正式开始管理本基金。
  《基金合同》生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低
于 5000 万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续 20 个工作日出现前述情形的，基
金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。
  法律法规另有规定时，从其规定。
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
               §7 基金份额的申购、赎回
  办理本基金的申购、赎回的销售机构为基金管理人和基金管理人委托的销售代理人。
  其中，直销机构为招商基金管理有限公司，代销渠道为中信银行股份有限公司、招商银
行股份有限公司、招商证券股份有限公司等。具体代销渠道名单以份额发售公告为准。直销
及代销机构请参见本招募说明书“相关服务机构”。
  基金管理人可根据有关法律法规的规定，酌情增加或减少符合要求的机构代理销售本基
金。
  销售机构可以酌情增加或减少其销售网点、变更营业场所。
  投资者应当通过销售机构指定的营业场所或按销售机构提供的其他方式（如传真、电话
或网上交易等形式）办理基金的申购、赎回。
  本基金的日常申购、赎回自基金合同生效后不超过三个月开始办理，具体业务办理时间
在申购、赎回开始的公告中规定。在确定申购开始、赎回开始的时间后，基金管理人应在申
购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时
间。
  申购、赎回的开放日为证券交易场所的交易日，以上海、深圳证券交易所为主，基金管
理人公告暂停申购、赎回时除外。具体业务办理时间由基金管理人与代销机构约定。投资人
在非开放时间提出的申购、赎回申请，如依据销售机构的业务规则确认按照下一交易日的业
务申请处理，其基金申购、赎回价格为下一开放日基金申购、赎回的价格。
  若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视
情况对前述开放日进行相应的调整，但此项调整应在实施日 2 日前在指定媒介公告。
时先赎回。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
购申请方为有效。
  基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下
调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指
定媒介公告。
  原则上，投资者通过代销网点和本基金管理人官网交易平台首次申购和追加申购的最低
金额均为 1 元；通过本基金管理人直销中心申购，首次最低申购金额为 50 万元人民币，追
加申购单笔最低金额为 1 元人民币。实际操作中，各销售机构在符合上述规定的前提下，可
根据情况调高首次申购和追加申购的最低金额，具体以销售机构公布的为准，投资人需遵循
销售机构的相关规定。
  投资人将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。
  原则上，通过各销售机构网点赎回的，每次赎回基金份额不得低于 1 份，基金份额持有
人赎回时或赎回后在销售机构网点保留的基金份额余额不足 1 份的，在赎回时需一次全部赎
回。
  通过本基金管理人网上交易平台赎回，每次赎回份额不得低于 1 份。
  实际操作中，以各代销机构的具体规定为准。
  如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合
同有关巨额赎回或连续巨额赎回的条款处理。
  当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当
采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申
购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。
元。实际操作中，以各销售机构的具体规定为准。
基金管理人必须在调整前依照有关规定在指定媒介上公告。
间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
者在提交赎回申请时，帐户中必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申请无效而不予成
交。
一定成功，而仅代表发售机构确实接收到该申请。申请的确认以注册登记机构或基金管理公
司的确认结果为准。T 日在规定时间之前提交的申购、赎回的申请，本基金注册与过户登记
人在 T+1 日内为投资者对该交易的有效性进行确认，投资者通常可在 T+2 日后（包括该日）
到销售网点或通过销售机构规定的其他方式查询申购、赎回的确认情况。
  基金发售机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接收到
申购申请。申购的确认以基金注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。
定的时间内全额到账则申购无效，申购无效的申购款项将退回投资者。基金份额持有人赎回
申请确认后，赎回款项将在 T+7 日内划入基金份额持有人（赎回人）账户。在发生延期赎回
的情形时，款项的支付办法参照基金合同的有关条款处理。
  本基金根据是否收取销售服务费，将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产中
计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基
金份额，称为C类基金份额。
  （1）A类基金份额的申购费用
  投资者在申购本基金A类基金份额时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减。
  本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费
率。
  养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成
的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单
一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理
人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会
备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。
  通过基金管理人的直销中心申购本基金A类基金份额的养老金客户申购费率见下表：
           申购金额（M）             申购费率
                  招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
           M＜100 万元                 0.32%
           M≥1000 万元            每笔 1000 元
  其他投资者申购本基金A类基金份额的申购费率见下表：
           申购金额（M）               申购费率
           M＜100 万元                 0.8%
           M≥1000 万元            每笔 1000 元
  申购费用由申购人承担，在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，不列入基金财
产，由基金管理人及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项
费用。
  在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应
的费率。
  （2）C类基金份额的申购费用
  C 类基金份额不收取申购费用。
  （1）A类份额的赎回费用
  本基金A类份额的赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。所有赎回费用
将全部计入基金资产。本基金的赎回费按持有时间的增加而递减，费率如下：
         连续持有时间（N）                  赎回费率
            N＜12 个月                   1.5%
            N≥24 个月                    0%
 注：12个月指365天，18个月指547天，24个月指730天。
  （2）C类份额的赎回费用
  本基金C类基金份额的赎回费率如下表所示：
        连续持有时间（N）               赎回费率
                     招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
            N＜7 天                   1.50%
  赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回C类基金份
额时收取。对C类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。
  www.cmfchina.com网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及基
金管理人公告。
或调整收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒介公告。
基金促销计划，对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
  基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，详见基金管理
人发布的相关公告。
  本基金 A 类和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额
和 C 类基金份额将分别计算并公告基金份额净值。
  （1）当投资者申购本基金基金份额时，申购份数的计算方法如下：
  净申购金额=申购金额/（1+前端申购费率）
  前端申购费用=申购金额-净申购金额
  申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值
  前端申购费用=固定金额
  净申购金额=申购金额-前端申购费用
  申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值
                     招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  例：某投资人（非养老金客户）投资 4 万元申购 A 类基金份额，申购费率为 0.8%，假
设申购当日基金份额净值为 1.040 元，则其可得到的申购份额为：
  净申购金额=40,000/（1+0.8%）=39,682.54 元
  申购费用=40,000-39,682.54=317.46 元
  申购份额=39,682.54/1.040=38,156.29 份
  例：某投资人（养老金客户）投资 1000 万元申购 A 类基金份额，申购费为每笔 1000 元，
假设申购当日基金份额净值为 1.040 元，则其可得到的申购份额为：
  净申购金额=10,000,000-1,000=9,999,000 元
  申购费用=1,000 元
  申购份额=9,999,000/1.040=9,614,423.07 份
  （2）申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额
净值为基准计算，计算结果保留到小数点后 2 位，小数点后第 3 位开始舍去，舍去部分归基
金财产。
  （1）当投资者赎回基金份额时，赎回金额的计算方法如下：
  赎回金额=赎回份数×T 日基金份额净值
  赎回费用=赎回金额×赎回费率
  净赎回金额=赎回金额-赎回费用
  例 1：某投资人赎回 1 万份 A 类基金份额，假设该笔份额持有期限为 20 个月，则对应
的赎回费率为 0.5%，假设赎回当日本基金基金份额净值是 1.02 元，则其可得到的赎回金额
为：
  赎回费用=10,000×1.02×0.5%=51.00 元
  赎回金额=10,000×1.02-51=10,149.00 元
  例 2：某投资人赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，持有时间为 20 天，对应的赎回费
率为 0.5%，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.068
  元，则其可得到的赎回金额为：
  赎回总额=10,000×1.068=10,680 元
  赎回费用=10,680×0.5%=53.40 元
  赎回金额=10,680-53.40=10,626.60 元
  即：投资人赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，持有期限为 20 天，假设赎回当日本基
金 C 类基金份额净值是 1.068 元，则其可得到的净赎回金额为 10,626.60 元。
  （2）赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的
费用，计算结果保留到小数点后 2 位，小数点后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金财产。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  本基金基金份额净值计算公式为计算日本基金基金资产净值除以计算日发售在外的本
基金基金份额总数。
  T 日的基金份额净值在当日收市后计算，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况，
经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告基金份额净值。本基金份额净值的计算，保留
到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的
收益归基金财产所有。
  投资者申购基金成功后，注册登记人在 T+1 日为投资者登记权益并办理注册登记手续，
投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
  投资者赎回基金成功后，注册登记人在 T+1 日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
  基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，但不得
实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前 3 个工作日在指定媒介公告。
  （1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
  （2）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；
  （3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
  （4）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩
产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
  （5）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
  （6）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；
  （7）基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比
例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时；
  （8）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应
当采取暂停接受基金申购申请的措施。
  发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（1）到（5）项、（8）
项暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。在暂停
申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告。
  （1）拒绝接受、暂停接受某笔或某数笔申购申请；
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （2）拒绝接受、暂停接受某个或某数个工作日的全部申购申请；
  （3）按比例拒绝接受、暂停接受某个或某数个工作日的申购申请。
项：
  （1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
  （2）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
  （3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续 2 个或 2 个以上开放日巨额赎回，导致本
基金的现金支付出现困难；
  （4）发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况；
  （5）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应
当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施；
  （6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
  发生上述情形之一的，基金管理人应按规定立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，
基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申
请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由
基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。
  同时，在出现上述第（3）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最
长不超过正常支付时间 20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。投资者在申请赎回时
可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。
  暂停基金的赎回，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
  在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在
指定媒介公告。
  （1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并
依照有关规定在指定媒介和基金管理人网站上刊登暂停公告。
  （2）如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在指定媒介刊登基金重
新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的各类基金份额净值。
  （3）如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，
基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定在指定媒介刊登基金重新开放申购或赎
回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的各类基金份额净值。
  （4）如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂
停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露管理办法》
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
的有关规定在在指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎
回日公告最近一个工作日的各类基金份额净值。
  单个开放日中，本基金净赎回申请（赎回总份额加上基金转出总份额扣除申购总份额及
基金转入总份额后的余额）超过本基金上一日基金总份额的 10％时，即认为本基金发生了
巨额赎回。
  当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部
分顺延赎回。
  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序
执行。
  （2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。若
进行上述延期办理，对于单个基金份额持有人当日赎回申请超过上一日基金总份额 10%以上
的部分，将自动进行延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请，应当按单个账户
非自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎
回份额。投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤
销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一
个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单
笔赎回最低份额的限制。
  （3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在 2 日内通过指
定媒介刊登公告，并通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式通知基金份额持有人，
并说明有关处理方法。
  若本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受本
基金赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间 20
个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。
  为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基
金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换，基金转
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
换可以收取一定的转换费。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届
时另行规定并公告。
  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节
或届时发布的相关公告。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
       §8 基金的转托管、非交易过户、冻结和解冻
  本基金目前实行份额托管的交易制度。投资者可将所持有的基金份额从一个交易账户转
入另一个交易账户进行交易。具体办理方法参照业务规则的有关规定以及基金代销机构的业
务规则。
  非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规
则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
  基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况
下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继
承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或
社会团体的情形；“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有
的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下，
接受划转的主体应符合相关法律法规规定和基金合同约定的持有本基金份额的投资者的条
件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。
  注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。
  对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理。
  基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登
记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我
国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来决定是否冻结。在国家有权机关作出决定
之前，被冻结部分产生的权益先行一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。
  当基金份额处于冻结状态时，基金注册登记机构或其他相关机构应拒绝该部分基金份额
的赎回申请、转出申请、非交易过户以及基金的转托管。
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                 §9 基金的投资
  在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上，通过对产业债积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳定增值。
  在识别和控制投资风险的前提下，本基金综合分析宏观经济政策、利率水平变化、以及
企业的自主经营及利润获取能力，持续投资于产业债券并不断优化投资组合，以实现基金资
产长期稳定地保值增值。
  限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券（包括可转换债券及可
分离转债、国债、央行票据、公司债和企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金融债、
商业银行金融债、资产支持证券、中期票据等）、股票、权证、货币市场工具以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的有关规定）。
  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
  本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产。但本基金可以参与一级市场新
股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因
投资可分离转债而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类品种。
  本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中产业债的投资比例不
低于固定收益类资产的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%，
基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  本基金所指产业债，是指公司债、企业债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、中
期票据、资产支持证券等除国债、中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具，
但不包括城投债。
  三年期银行定期存款收益率（税后）。
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  上述“三年期银行定期存款收益率”是指当年 1 月 1 日中国人民银行公布并执行的三年
期“金融机构人民币存款基准利率”。《基金合同》生效日所在年度以《基金合同》生效日
中国人民银行公布并执行的三年期“金融机构人民币存款基准利率”为准。
  本基金为债券型基金，基金管理人希望运用积极的投资策略、稳健的风险控制手段追求
绝对收益。因此，以三年期银行定期存款收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金
投资人理性判断本基金产品的风险收益特征。
  若未来市场发生变化导致此业绩基准不再适用本基金，基金管理人可根据市场发展状况
及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩基准的变更须经基金管
理人和基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 2 日在指定媒介
上公告，并在更新的招募说明书中列示。
  本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于
一般混合型基金和股票型基金。
  本基金将以力争获取超越存款利率的绝对收益为目标，运用本金保护机制，谋求有效控
制投资风险。基金管理人将根据宏观经济指标，目标资产的流动性状况、信用风险情况等因
素，进行自上而下和自下而上的综合分析，在整体资产之间进行动态配置，分散非系统性风
险，以追求超越基准的绝对收益。
  本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中产业债的投资比例不
低于固定收益类的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%。
  本基金将根据宏观经济指标，各类资产的流动性状况、证券市场走势、信用风险情况、
风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，在整体资产之间进行动态配置，确定资产的最
优配置比例和相应的风险水平。
  在整体资产配置策略的指导下，根据不同类属资产的收益率水平、利息支付方式、利息
税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好、流动性等因素以及法律法规的
规定决定不同类属资产的目标配置比例。
  在明细资产配置上，首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标（流通
总量、日均交易量）决定是否纳入组合；其次，根据个别债券的收益率（到期收益率、票面
利率、利息支付方式、利息税务处理）与剩余期限的配比决定是否纳入组合；最后，根据个
别债券的流动性指标（发行总量、流通量、上市时间），决定投资总量。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  本基金在债券投资中以产业债投资为主，更加关注债券的信用风险，利用有效严格的内
部风险控制系统，对信用债进行严加筛选，选取合格的产业债作为投资标的，在规避信用风
险的同时，取得较好的投资收益。投资策略方面主要基于对国家财政政策、货币政策的深入
分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、
期限结构配置、信用策略、相对价值判断、期权策略、动态优化等管理手段，对债券市场、
债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
  （1）产业债筛选及投资策略
  产业债相较于城投债而言，有自主经营能力强，盈利能力及现金流产生能力强，对政府
及政策依赖性较弱的特点，受货币政策以及宏观经济环境的影响相对较弱，有更好的风险收
益比，也可回避地方政府债务等敏感问题。
  招商基金拥有一套成熟有效的产业债券评估和内控体系，通过定性和定量的评分筛选，
选出信用风险可控的产业债作为投资标的。
  对产业债的筛选是一个动态过程，债券发行人自身素质的变化，包括公司产权状况、法
人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等的变化都将对产业债的投资价
值产生影响。基金管理人需要对发行人发生变化后的情况进行及时跟踪，重新评估发行人是
否符合投资的标准和要求。
  对于筛选出来的产业债，我们采用基于信用利差曲线变化的投资策略。信用债收益率是
在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差。基准收益率受宏观经济和政策环境影响；
信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信
用变化的影响。基于这两方面的因素，我们分别采用以下的分析策略：
  一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响，若宏观经济经济向好，企业
盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄；二是分析信用债市场容量、信用债
券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响，比如信用债发行利率提高，相对于贷款
的成本优势减弱，则企业债的发行可能减少；同时政策的变化影响可投资信用债券的投资主
体对信用债的需求变化，这些因素都影响信用债的供求关系。本基金将综合各种因素，分析
信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。
  我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。基
金管理人开发的收益率基差分析模型能够分析任意时间段、不同债券的历史利差情况，并且
能够统计出历史利差的均值和波动度，发掘相对价值被低估的债券，以确定债券组合的类属
配置和个券配置。
  （2）宏观经济和市场因素分析，确定债券组合久期
  宏观经济和市场因素分析主要是通过债券投资策略表进行。债券投资策略表是结合宏观
策略表与市场因素的综合评分表。在具体投资研究工作中，基金管理人通过对主要的经济变
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
量（如宏观经济指标、货币政策、通货膨胀、财政政策及资金和证券的供求等因素）的跟踪
预测和结构分析，建立“宏观策略表”，并结合债券市场收益率曲线及其变动、货币市场利
率及央行公开市场操作等市场因素进行评分。通过对上述指标上阶段的回顾、本阶段的分析
和下阶段的预测，债券投资策略表以定量打分的形式给出了下一阶段债券市场和货币市场的
利率走势。
  基金管理人最终根据债券投资策略表综合打分结果给出的下一阶段投资债券市场的发
展趋势，确定债券组合的久期配置。
  （3）收益率曲线分析，确定债券组合期限结构配置
  债券收益率曲线是市场对当前经济状况的判断及对未来经济走势预期的结果。分析债券
收益率曲线，不仅可以非常直观地了解当前债券市场整体状态，而且能通过收益率曲线隐含
的远期利率，分析预测收益率曲线的变化趋势，从而把握债券市场的走向。通过收益率曲线
形态分析以及收益率变动预期分析，形成组合的期限结构策略，即明确组合采用子弹、杠铃
还是阶梯型策略。如预测收益率曲线变陡，将采用子弹策略；如预测收益率曲线变平，将采
用杠铃策略。
  （4）相对价值判断
  根据对同类债券的相对价值判断，选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将上升的
债券，减持相对高估、价格将下降的债券。比如判断未来利差曲线走势，比较期限相近的债
券的利差水平，选择利差较高的品种，进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的
影响，因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换，即在相同收益率下买入近
期发行的债券，或是流动性更好的债券，或在相同外部信用级别和收益率下，买入内部信用
评级更高的债券。
  （5）优化配置，动态调整
  本基金管理人的组合测试系统主要包括组合分析模型和情景分析模型两部分。债券组合
分析模型是用来实时精确监测债券组合状况的系统，情景分析模型是模拟未来市场环境发生
变化（例如升息）或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响的系统。通过组合测试，能够
计算出不同情景下组合的回报，以确定回报最高的模拟组合。
  我们同时运用风险管理模型对固定收益组合进行事前和事后风险收益测算，动态调整组
合，实现组合的最佳风险收益匹配。
  由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值
分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向，选择
相应券种，从而获取较高投资收益。
  可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。
                  招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  本基金用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。底价溢
价率越高，债性特征越弱；底价溢价率越低，则债性特征越强；可转债的到期收益率越高，
可转债的债性越强；可转债的到期收益率越低，可转债的股性越强。在实际投资中，可转债
的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转债可视为债性较强。
  本基金用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。平价溢
价率越高，股性特征越弱；溢价率越低，则股性特征越强。可转债的 Delta 系数越接近于
或 Delta 值大于 0.6 可视为股性较强。
  此外，在进行可转债筛选时，本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这些
基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管理人
股票分析团队的研究成果，对可转债的基础股票的基本面进行分析，形成对基础股票的价值
评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起，最终确定投资的
品种。
  本基金不能主动从二级市场买入股票，但可以通过申购新股、增发等方式参与股票市场，
还可持有因可转债转股所形成的股票。
  在参与股票一级市场投资和新股增发的过程中，本基金管理人将全面深入地把握上市公
司基本面，运用招商基金的研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值，结合市场估
值水平和股市投资环境，积极参与新股的申购、询价，有效识别并防范风险，以获取较好收
益。
  （1）新股研究与定价
  本基金管理人将充分利用招商基金的投资平台和股票估值体系，通过行业研究、个股基
本面研究、个股估值分析及投资建议四个步骤，积极发掘新股价值，为是否参与新股申购提
供决策建议。
  ①行业研究
  行业研究与个股研究紧密结合，是股票研究的第一步，深入、细致的行业研究有利于准
确把握行业景气状况、企业生存竞争状态及企业未来增长潜力等，将对投资决策结果产生重
要作用。本基金管理人将通过行业属性分类、行业发展评估、政策影响和行业横向对比四个
步骤来发掘景气行业。
  ②个股基本面研究
  经过对所研究股票所属行业进行深入分析后，行业研究员将从公司基本面分析入手，利
用公开信息、公司调研、外部研究报告等信息，对上市公司进行多方位、多角度的研究。分
析过程侧重对包括公司所处的行业的前景、公司在该行业中的地位和定价能力、公司的管理
层素质以及公司治理结构在内的一些因素进行定性分析。
                    招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
   ③个股估值分析
   在基本面分析的基础上，利用绝对和相对估值等多种方式和方法对研究对象的股票价值
进行评估。在投资过程中，绝对估值方法与相对估值方法的综合使用为投资决策提供更为可
靠的依据。
   其中，股票绝对估值方法主要采用自由现金流折现（DCF）模型及股息折现（DDM）模型
计算公司隐含增长率，进而评估股票现价的估值水平。股票相对估值方法主要采用基于核心
盈利（Core earnings）计算的市盈率（PER）、市净率（PBV）、EV/EBITDA、市销率
（Price/Sales）、市价与现金流比率（Price/Cash Flow）及 PEG（PE to Growth）等指标
进行估值。
   ④决策建议
   上述三步的研究与评估，有助于对所研究股票的投资价值形成较清晰的认识，为本基金
的股票申购业务提供以下三方面决策支持：
   首先，确定合理的初步询价申报价格。本基金管理人将在对发行股票深入研究的基础上，
结合新股发行当期市场状况及短期市场走势判断，以历史新股发行折价水平为参考，确定合
理的初步询价申报价格。
   其次，预测股票流通后的市场价格。发行人和承销商最终确定发行价格后，本基金管理
人将综合衡量发行折价水平、近期新股上市涨幅、短期市场变化、市场对该股的预期、行业
平均估值水平及其他影响新股市场价格的因素，从而判断新股上市首日及锁定期满后的可能
市场价格。
   最后，分析和比较申购收益率。经过上述分析研究，本基金管理人将结合发行市场资金
状况，大致测算申购中签率及收益率等数据，并将该收益率与申购资金成本进行比较，从而
决定是否参与新股发行申购。如果申购收益率为负或远低于资金成本，则放弃申购；否则可
以考虑参与申购。
   （2）积极参与新股申购
   本基金将充分利用新股询价制度，在深入研究的基础上，与股票发行人及承销商进行充
分的交流与沟通，力争确定合理的股票发行价格区间，并根据具体品种及发行价格参与新股
申购。
   （3）新股变现策略
   本基金因参与一级市场新股申购持有的股票，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易
日内择机卖出。
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
   （1）须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程；
   （2）维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。
   （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
   （2）基金管理部通过股票投资周会和债券投资周会，确定拟投资的个股和个券；
   （3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
   （4）基金经理发送投资指令；
   （5）交易部审核与执行投资指令；
   （6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；
   （7）基金经理对组合的检讨与调整。
   在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的合规性、事前及事后风险、操作
风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给
投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
   （1）本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中产业债的投资
比例不低于固定收益类资产的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的
   （2）本基金保持不低于基金资产净值 5％的现金或到期日在一年以内的政府债券，其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
   （3）本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产。但本基金可以参与一级
市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证
以及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定
收益类品种，因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的 30 个交
易日内卖出；
   （4）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10％；
   （5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；
   （6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；法律法规或中国证监会另有规定的，
遵从其规定；
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （7）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40％；
  （8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的 10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支
持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；本基金持有的全部资产支持证券，
其市值不得超过基金资产净值的 20％；
  （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出；
  （10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
  （11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%；
  因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
  （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
  （13）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定期开
放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本
基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司
可流通股票的 30%；
  （14）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
  除上述第（2）、（9）、（11）、（12）项外，由于证券市场波动、上市公司合并或基
金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，
但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
  如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的
限制。
  为维护基金份额持有人的权益，本基金禁止从事下列行为：
  （1）承销证券；
  （2）向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股
票或者债券；
  （6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金
托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
  （7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （8）依照当时有效的法律法规、中国证监会规定及基金合同约定禁止的其他活动。
  上述禁止行为为引用当时有效的相关法律法规或监管部门的有关禁止性规定，如法律法
规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金不受上述规定的限制。
益。
  本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资、融券。
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
  侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
                   招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  招商产业债券型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本
报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
整性承担个别及连带责任。
  本投资组合报告所载数据截至 2022 年 12 月 31 日，来源于《招商产业债券型证券投资
基金 2022 年第 4 季度报告》。
                                                 占基金总资产的比例
     序号               项目     金额（元）
                                                    （%）
              其中：股票                          -              -
              其中：债券          19,474,030,361.85          97.28
                   资产支持证券      421,892,348.12            2.11
              其中：买断式回购的                      -              -
              买入返售金融资产
              金合计
  本基金本报告期末未持有股票。
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
  本基金本报告期末未持有股票。
                         招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                                                           占基金资产净值比例
      序号                 债券品种         公允价值（元）
                                                              （％）
                    其中：政策性金融债            801,781,040.07                4.96
                                                           占基金资产
 序号         债券代码           债券名称       数量（张）        公允价值（元） 净值比例
                                                            （％）
                         永续债                               3.29
                         永续债                               3.56
                         永续债 01                              84
                         永续债                                 45
                         永续债 01                              63
资明细
                                                                  占基金资产
 序号         证券代码           证券名称       数量（份）        公允价值（元）
                                                                  净值比例（%）
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  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
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   根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
   根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
   根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
   报告期内基金投资的前十名证券除 19 广发银行永续债（证券代码 1928031）、20 光大
银行永续债（证券代码 2028037）、20 江苏银行永续债（证券代码 2020016）、20 浦发银行
永续债（证券代码 2028051）、20 兴业银行永续债（证券代码 2028042）、21 北京银行永续
债 01（证券代码 2120089）、21 工商银行永续债 01（证券代码 2128021）、21 邮储银行永
续债 01（证券代码 2128011）、21 中国银行永续债 01（证券代码 2128019）外其他证券的
发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反反
洗钱法、违规提供担保及财务资助、涉嫌违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。
   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、未依法
履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、内部制
度不完善等原因，多次受到监管机构的处罚。
   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反反
洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌违
反法律法规等原因，多次受到监管机构的处罚。
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   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法履
行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反
洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法履
行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
   根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反
洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
   对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的要求。
   本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
            序号                    名称              金额（元）
                                                       占基金资产净值
       序号           债券代码         债券名称   公允价值（元）
                                                        比例（％）
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 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
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                                  §10 基金的业绩
          基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者
      购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管理人不保证基
      金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资
      者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
          本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
          招商产业债券 A：
           阶段           净值增长      净值增长    业绩比较基   业绩比较基     ①-③      ②-④
                         率①       率标准差    准收益率③   准收益率标
                                    ②              准差④
自基金成立起至 2022.12.31 108.65% 0.12% 35.66%           0.01%    72.99%   0.11%
   注：本基金合同生效日为 2012 年 3 月 21 日。
          招商产业债券 C：
           阶段           净值增长      净值增长    业绩比较基    业绩比较基    ①-③      ②-④
                         率①       率标准差    准收益率③    准收益率标
                                    ②               准差④
自基金成立起至 2022.12.31 39.11% 0.06%   20.27%   0.01%       18.84% 0.05%
   注：本基金自 2015 年 9 月 28 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2015 年 9 月 30 日起存续。
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                  §11 基金的财产
  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款
以及其他投资所形成的价值总和。
  其构成主要有：
  基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资
所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
  基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。
基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基
金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金
合同约定的其他费用。基金管理人、基金托管人以其自有财产承担法律责任，其债权人不得
对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。
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  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。
  基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵消；不同基金财
产的债权债务，不得相互抵消。
  除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金
财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
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               §12 基金资产的估值
  基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估
值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
  本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日，以及国家法律法规规定需要对外
披露基金净值的非营业日。
  基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等金融资产和金
融负债。
  本基金按以下方式进行估值：
  （1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的
市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近
交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
  （2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最
近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环
境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公允价格；
  （3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券
应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变
化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格；
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  （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上
市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本估值。
  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
  （2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
  （3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的
同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会
有关规定确定公允价值。
量公允价值的情况下，按成本估值。
定公允价值。
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
  基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金管理人完成估值后，将估值结
果以双方认可的方式发送给基金托管人，基金托管人按法律法规、基金合同规定的估值方法、
时间、程序进行复核，复核无误后，以双方认可的方式发送给基金管理人；月末、年中和年
末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
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托管人协商一致的，基金管理人应当暂停基金估值；
  用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。
基金管理人应于每个工作日交易结束后将当日的净值计算结果发送给基金托管人（封闭式基
金为每周五）。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人依
据本基金合同和有关法律法规的规定对基金净值信息予以公布。
  基金份额净值的计算精确到 0.001 元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从
其规定。
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人或注册登记机构或代销机构或投
资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，差错的责任人应当对由于该差错遭
受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
  上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系
统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能
预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。
  由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗
力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人
仍应负有返还不当得利的义务。
  （1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进
行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差
错，给当事人造成损失的，由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义
务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对
更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正；
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  （2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且
仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责；
  （3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍
应对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事
人的利益损失，则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得
不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分
不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还
的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方；
  （4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式；
  （5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人的行为造成基金财产损失时，基
金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人的行为造成基金财产损失时，
基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和托管人之外的第三方造成基金
财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿；
  （6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、基金合
同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基
金管理人有权向有责任的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受
的损失；
  （7）按法律法规规定的其他原则处理差错。
  差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责
任方；
  （2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
  （3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
  （4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基金注册登记
机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入。当估值或
份额净值计价错误实际发生时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一
步扩大；当错误达到或超过基金份额净值的 0.25%时，基金管理公司应当及时通知基金托管
人并报中国证监会；错误偏差达到基金份额净值的 0.50%时，基金管理人应当公告、通报基
金托管人并报中国证监会备案；发生净值计算错误给基金份额持有人和基金造成损失的，应
由基金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。
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  （2）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基
金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：
更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，
给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当
事人有足够的时间进行更正而未更正，则该当事人应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对
更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人
的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的
范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人
已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的
不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人原因造成基金资产损失时，基金
管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资
产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。
同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则
基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和
遭受的损失。
  （3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金
管理人计算结果为准。
  （4）前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定。如果行业有通行做法，
双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
误处理。
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可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但
是未能发现该错误而造成的基金份额净值计算错误，基金管理人、基金托管人可以免除赔偿
责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                §13 基金的收益分配
  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
益分配比例不得低于该次可供分配利润的 70%；
现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册
登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；
类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。基金收益分配基准
日即基金可供分配利润计算截止日；
售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配
权；
  在不影响投资者利益的情况下，基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基
金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒
介上公告。
  基金收益分配方案中应载明基金净收益、基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分
配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
露办法》在指定媒介公告。
后（依据具体方案的规定），基金管理人就支付的现金红利向基金托管人发送划款指令，基
金托管人按照基金管理人的指令及时进行分红资金的划付。
  收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利
小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，注册登记机构可将基金份额持有人
的现金红利自动转为基金份额。收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。
  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章
节的规定。
                  招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                  §14 基金的费用与税收
  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费计算方法如下：
  H=E×0.7%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。托管费计算方法如下：
  H=E×0.2%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
                   招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年
度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：
  H=E×0.50%÷当年天数
  H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
  E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
  基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管
人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一
次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
  上述“14.1 基金费用的种类”中第 4－9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  下列费用不列入基金费用：
损失；
露费用等费用；
  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明
书“侧袋机制”章节或相关公告。
  基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率、销售服务费率等相关费率。
  调高基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率，须召开基金份额持有人大会
审议；调低基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率，无须召开基金份额持有人
大会。
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公
告。
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
               §15 基金的会计与审计
如下原则：如果基金合同生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度；
按照有关规定编制基金会计报表；
式确认。
资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
务所需依照《信息披露办法》在指定媒介公告。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                 §16 基金的信息披露
  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人及其日常机构（如有）等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非
法人组织。
  本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。
  本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网
站”，包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介披露，
并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资
料。
披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文
本为准。
  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
  公开披露的基金信息包括：
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （1）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人
服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应
当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发
生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募
说明书。
  （2）基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大
会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文
件。
  （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。
  （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金
概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网
点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作
的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
  基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于指定报刊和网站上。
  基金管理人应当在收到中国证监会基金备案确认文件的次日在指定报刊和网站上登载
基金合同生效公告。
  基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告
一次基金资产净值和基金份额净值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过指定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累计
净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度
最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价
格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金销售机构网站或营业网点查
阅或者复制前述信息资料。
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。
  基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。
  基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。
  《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者
年度报告。
  本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其
流动性风险分析等。
  如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障其
他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”
项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的
特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
  本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在指
定报刊和指定网站上。
  前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
  （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
  （2）基金合同终止、基金清算；
  （3）转换基金运作方式、基金合并；
  （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
  （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基
金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
  （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
  （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人；
  （8）基金募集期延长或提前结束募集；
  （9）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生
变动；
  （10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托
管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
  （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政
处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重
大行政处罚、刑事处罚；
  （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制
人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大
关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
  （14）基金收益分配事项；
  （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提
方式和费率发生变更；
  （16）任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；
  （17）本基金开始办理申购、赎回；
  （18）本基金发生巨额赎回并延期办理；
  （19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
  （20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
  （21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；
  （22）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重
大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
  在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份
额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关信息
披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
  基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。清算报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，并由律
师事务所出具法律意见书。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算
报告提示性公告登载在指定报刊上。
  本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
  基金管理人、基金托管人应加强对未公开披露基金信息的管控，并建立基金敏感信息知
情人登记制度。基金管理人、基金托管人及相关从业人员不得泄露未公开披露的基金信息。
  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。
  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、
更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、
审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
  基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊，单只基金只需选择一
家报刊。
  基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，
并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
  为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监会规定之日起，
按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息。
  基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。
  基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。
前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。
  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后十年。
  依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                 §17 侧袋机制
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会。基金管理人应当
在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。
  启用侧袋机制当日，基金管理人和基金服务机构应以基金份额持有人的原有账户份额为
基础，确认相应侧袋账户持有人名册和份额。
  （1）侧袋账户
  侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回和转换。基金份额持有人
申请申购、赎回或转换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或转换申请将被拒绝。
  （2）主袋账户
  基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋
账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理人在相关公告中规定。
  对于启用侧袋机制当日收到的赎回申请，基金管理人仅办理主袋账户的赎回申请并支付
赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购申请，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户
提交的申购申请。基金管理人应依法向投资者进行充分披露。
  侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账户资产为
基准。
  基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
  基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。
  侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。
  基金管理人可以将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现
后方可列支。因启用侧袋机制产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，基金管理人
可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。
  （1）基金净值信息
  侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计
净值。
  （2）定期报告
  侧袋机制实施期间，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋
账户相关信息在定期报告中单独进行披露，包括但不限于：报告期内的特定资产处置进展情
况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价格，
不作为基金管理人对特定资产最终变现价格的承诺。
  （3）临时报告
  基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者
利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。
  启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、
对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。
  处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户份额持有
人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。
  侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理人将在每次处
置变现后按规定及时发布临时公告。
  基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则制定变现方案，将侧袋账户资产处置
变现。无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应及时向侧袋账户对应的基金份
额持有人支付已变现部分对应的款项。
  基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见，具体如下：
  基金管理人应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相关事宜取得符合《中华人民共
和国证券法》规定的会计师事务所的专业意见。
  基金管理人应当在启用侧袋机制后五个工作日内，聘请于侧袋机制启用日发表意见的会
计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包含
侧袋账户的初始资产、份额、净资产等信息。
  会计师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期间基金侧袋机制运行相关的会计
核算和年报披露，执行适当程序并发表审计意见。
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理人应参照基金清算报告的相关要求，聘请符
合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对侧袋账户进行审计并披露专项审计意见。
分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理
人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金
份额持有人大会审议。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
               §18 风险揭示与管理
  证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担
基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包
括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种
风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过上一日本基金总份额的百分之十时，投资人将
可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
  基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同
类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期
越高，投资人承担的风险也越大。投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文
件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等
判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
  本基金属于债券型基金，在证券投资基金中属于较低风险品种。本基金适合具有中等风
险承受能力、并能正确认识和对待本基金可能出现的投资风险的投资者。
  证券市场受各种因素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起市场风
险的主要因素有：
  货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流通政策等国家经济政策的变化会对证
券市场产生影响，导致证券市场价格波动而产生的风险。
  股市是国民经济的晴雨表。因此，宏观经济运行的周期性波动将会通过证券市场反映出
来，对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。
  利率的变化直接影响着债券的价格和收益率，同时也影响到证券市场资金供求关系，并
在一定程度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定程度上影响本基金的收益。
  上市公司的经营状况受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、
人员素质等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
格可能会下跌，或能够用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。虽然，本基金可以
通过多样化投资来分散这种非系统风险，但不能完全规避。
  本基金的利润将主要采取现金形式来分配，而通货膨胀将使现金购买力下降，从而影响
基金所产生的实际收益率。
  流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的风险。流
动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。
  本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“§7 基金份额的申购、赎回”章节。
  本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易
场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法发行的股票、债券、货币
市场工具等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综
合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。
  基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回份
额占比情况决定全额赎回或部分顺延赎回。同时，如本基金单个基金份额持有人在单个开放
日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的，基金管理人有权对其采取延期办理赎
回申请的措施。
  在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者赎回需求的情形时，基
金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金合同的规定，谨慎选取
延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基
金估值等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管
理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内
部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎
回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的
约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  本基金对投资级别以上的产业债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80%，产业债发
生违约的可能性高于国债。若产业债券发行人出现违约、不能按时或全额支付本金和利息，
将导致基金资产发生损失，出现信用风险。
  在基金管理运作过程中，管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会影响其对相关
信息和经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。
  本基金将通过对市场走势的正确判断实现较高的绝对回报，但并不保证基金投资收益为
正。管理人可能因信息不全等原因导致判断失误，使得基金投资目标无法完成，甚至造成基
金资产损失。
风险
  本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市
场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售
机构(包括直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售
机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征
的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产
品风险之间的匹配检验。
  当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，
并不得办理申购、赎回和转换。启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后
同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时
间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定
资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
  实施侧袋机制期间，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以主袋账户资
产为基准，不反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。本基金不披露侧袋账户份额的
净值，即便基金管理人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，
也不作为特定资产最终变现价格的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管
理人不承担任何保证和承诺的责任。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户
份额存在暂停申购的可能。
  相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误
或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统
故障等风险。
  在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影
响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、
注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。
  由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致基金资产
的损失。
  战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金
资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直
接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
        §19 基金合同的变更、终止与基金财产的清算
  （1）更换基金管理人；
  （2）更换基金托管人；
  （3）转换基金运作方式；
  （4）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；
  （5）变更基金类别；
  （6）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；
  （7）变更基金份额持有人大会召开程序；
  （8）本基金与其他基金的合并；
  （9）终止基金合同；
  （10）对基金当事人权利和义务产生重大影响以致需要召开基金份额持有人大会的事项。
同意变更后公布经修订的基金合同，并报中国证监会备案：
  （1）调低基金管理费、基金托管费、销售服务费；
  （2）在法律法规和基金合同规定的范围内调整申购费率、调低赎回费率或变更或增加
收费方式；
  （3）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；
  （4）基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系或对基金份额持有人利益无
实质性不利影响；
  （5）法律法规要求增加的基金费用的收取；
  （6）按照法律法规或基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
行，自《基金合同》生效之日起在指定媒介公告。
  （1）基金份额持有人大会决定终止的；
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （2）基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管
人承接的；
  （3）基金合同约定的其它情形；
  （4）中国证监会规定的其它情况。
织基金财产清算小组对基金财产进行清算。
  基金合同终止后，应当对基金财产进行清算。
基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财
产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）基金合同终止后，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金财产进行分配。
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  基金财产按下列顺序清偿：
  （1）支付清算费用；
  （2）交纳所欠税款；
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （3）清偿基金债务；
  （4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
  基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务
资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金
财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组
进行公告。
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人按照国家有关规定保存 15 年以上。
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
               §20 基金合同的内容摘要
  （1）依法募集基金；
  （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产；
  （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用；
  （4）销售基金份额；
  （5）召集基金份额持有人大会；
  （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益；
  （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
  （8）选择、委托、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行为进行监督和处理；
  （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登记业务并
获得《基金合同》规定的费用；
  （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
  （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
  （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；
  （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
  （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
  （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外
部机构；
  （16）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
  （1）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜;如认为基金代销机构违反《基金合同》、基金销售与服务代
理协议及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金
投资者的利益；
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  （2）办理基金备案手续；
  （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
  （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
  （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
  （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
  （7）依法接受基金托管人的监督；
  （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格；
  （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
  （10）编制季度、中期和年度基金报告；
  （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
  （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；
  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
  （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
  （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15
年以上；
  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件；
  （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
  （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
  （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
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  （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿；
  （22）基金管理人不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
  （23）基金管理人不能不公平地对待其管理的不同基金财产；
  （24）基金管理人不能向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
  （25）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失，而基金管理人
首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
  （26）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
  （27）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30
日内退还基金认购人；
  （28）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
  （29）建立并保存基金份额持有人名册，定期或不定期向基金托管人提供基金份额持有
人名册；
  （30） 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产；
  （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收
入；
  （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
  （4）以基金托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳
分公司开设证券账户；
  （5）以基金托管人名义开立证券交易资金账户，用于证券交易资金清算；
  （6）以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户，负责基金
投资债券的后台匹配及资金的清算；
  （7）提议召开或召集基金份额持有人大会；
  （8）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
  （9）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
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  （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
  （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
  （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在名册登记、
账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
  （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
  （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
  （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户，按照《基金合同》的约定，根据基
金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
  （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
  （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎
回价格；
  （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
  （10）对基金财务会计报告、季度、中期和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在
各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金
合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
  （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上；
  （12）建立并保存基金份额持有人名册；
  （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
  （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
  （15）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法召集基金份额持有
人大会；
  （16）按照法律法规、《基金合同》和《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作；
  （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
  （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管
机构，并通知基金管理人；
  （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其
退任而免除；
  （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金利益向基金管理人追偿；
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  （21）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
  （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  （1）分享基金财产收益；
  （2）参与分配清算后的剩余基金财产；
  （3）依法申请赎回其持有的基金份额；
  （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；
  （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权；
  （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
  （7）监督基金管理人的投资运作；
  （8）对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；
  （9）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
  （1）遵守《基金合同》；
  （2）缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
  （3）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
  （4）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
  （5）返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人及代销机构处获
得的不当得利；
  （6）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
  （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，基金份
额持有人持有的同一类别的每一基金份额拥有平等的投票权。
  （1）终止《基金合同》；
  （2）更换基金管理人；
  （3）更换基金托管人；
  （4）转换基金运作方式；
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  （5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求提高该等报酬
标准的除外；
  （6）变更基金类别；
  （7）本基金与其他基金的合并；
  （8）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；
  （9）变更基金份额持有人大会议事程序；
  （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
  （11）单独或合计持有本基金总份额 10％以上（含 10％）基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会；
  （12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
  （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
  （1）调低基金管理费、基金托管费、销售服务费；
  （2）法律法规要求增加的基金费用的收取；
  （3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率或变更收费方式、
调低赎回费率；
  （4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
  （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生变化；
  （6）除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他
情形。
  （1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人
召集；
  （2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集；
  （3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面
提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管
人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不
召集或在规定时间内未能作出书面答复，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管
人自行召集。
  （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金
份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起
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理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集或在规
定时间内未能作出书面答复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有
必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10
日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人
决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。
  （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集或在规定时间内未能作出书面答复的，单
独或合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30
日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、
基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
  （6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
  （1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 40 天，在指定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
送达时间和地点；
  （2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本
次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表
决意见寄交的截止时间和收取方式。
  （3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意
见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书
面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和
基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代
表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
  基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开。
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  会议的召开方式由会议召集人确定，但更换基金管理人和基金托管人必须以现场开会方
式召开。
  （1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金
份额持有人大会议程：
的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并
且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）。
  （2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或会
议通知等相关公告中指定的其他形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会
应以书面方式或会议通知等相关公告中指定的其他形式进行表决。
  在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
示性公告；
人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管
人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额
持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影
响表决效力；
所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）；
意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面表决意见的代理人出具的委
托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会
议通知的规定，并与基金登记注册机构记录相符，并且委托人出具的代理投票授权委托书符
合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定；
  采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者；表面符合法律法规和会议通
知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，
但应当计入出具表决书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  如果出现任何不符合上述基金份额持有人大会召开条件的情况，则对同一议题可履行再
次开会程序。再次开会日期的提前通知期限为 40 天，但确定有权出席会议的基金份额持有
人资格的权益登记日不应发生变化。再次开会仍然必须达到上述所有相关条件，才能视为有
效。
  （1）议事内容及提案权
  议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
  基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%（含 10%）以上
的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有
人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应
当在大会召开日至少 35 天前提交召集人并由召集人公告。
  基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开日 30 天前公告。
  基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
  召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行审核，符合
条件的应当在大会召开日 30 天前公告。大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
《基金合同》规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要
求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会
表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提
请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
  单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%（含 10%）以上的基金份额持有人提交基金
份额持有人大会审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议
表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会
审议，其时间间隔不少于 6 个月。法律法规另有规定除外。
  基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对原有提案进行修改，
应当最迟在基金份额持有人大会召开前 30 日公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证
至少与公告日期有 30 日的间隔期。
  （2）议事程序
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  在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基
金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
  会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）
等事项。
  在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后 2
个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。
  基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
  基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
  （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%
以上（含 50%）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事
项均以一般决议的方式通过。
  （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金
托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。
  基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
  采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，提交符合会议通知中
规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，符合会议通知规定的表决意见视
为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基
金份额持有人所代表的基金份额总数。
  基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
  （1）现场开会
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会
召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由
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基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有
人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额
持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
果。
布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一
次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
响计票的效力。
  （2）通讯开会
  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。
  基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会核准或者备
案。
  基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
  基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在指定媒介公告。如果采用通讯方式进行
表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一
同公告。
  基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
  生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有
约束力。
  若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例：
  （1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额 10%
以上（含 10%）；
  （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关
基金份额的二分之一（含二分之一）；
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  （3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所
持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
  （4）当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益
登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月
以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
  （5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）
选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；
  （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上
（含二分之一）通过；
  （7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以
上（含三分之二）通过。
  侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户的，应分别
由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一类别账户内的每份基金份额具有平
等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。
  侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内容为准，本
节没有规定的适用上文相关约定。
  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
  （1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 70%；
  （2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是
现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最
后一次选择的分红方式为准；
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即基金可供分
配利润计算截止日；
  （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取
销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金同一类别的每份基金份额享有同等分
配权；
  （5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
  基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
  本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》
在指定媒介公告。
  基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15
个工作日。
  基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金
红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将基金份
额持有人的现金红利自动转为基金份额。
  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规定。
  （1）基金管理人的管理费；
  （2）基金托管人的托管费；
  （3）基金销售服务费；
  （4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
  （5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
  （6）基金份额持有人大会费用；
  （7）基金的证券交易费用；
  （8）基金的银行汇划费用；
  （9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
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  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
  （1）基金管理人的管理费
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：
  H=E×0.7%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
  （2）基金托管人的托管费
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
  H=E×0.2%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年
度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：
  H=E×0.50%÷当年天数
  H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
  E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
  基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管
人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一
次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
  上述 1、基金费用的种类中第 4－9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实
际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  下列费用不列入基金费用：
  （1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失；
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  （2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
  （3）《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息
披露费用等费用；
  （4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他费用详见招
募说明书的规定或相关公告。
  基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率、销售服务费率等相关费率。
  调高基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率，须召开基金份额持有人大会
审议；调低基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率，无须召开基金份额持有人
大会。
  基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介公告。
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
  在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上，通过对产业债积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳定增值。
  招商产业债券型证券投资基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行交易的债券（包括可转换债券及可分离转债、国债、央行票据、公司债、企业债、短期
融资券、政府机构债、政策性金融债、商业银行金融债、资产支持证券、中期票据等）、股
票、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符
合中国证监会的有关规定）。
  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
  本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产。但本基金可以参与一级市场新
股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因
                招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
投资可分离转债而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类品种，
因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易日内卖出。
  本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中产业债的投资比例不
低于固定收益类资产的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%，
基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  本基金所指产业债，是指公司债、企业债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、中
期票据、资产支持证券等除国债、中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具，
但不包括城投债。
  （1）投资组合限制
  本基金的投资组合将遵循以下限制：
例不低于固定收益类资产的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%；
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以
及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收
益类品种，因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易
日内卖出；
的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；法律法规或中国证监会另有规定的，
遵从其规定；
证券规模的 10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的 10％；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；本基金持有的全部资产支持证券，其
市值不得超过基金资产净值的 20％；
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产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个
月内予以全部卖出；
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
  因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基
金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可
流通股票的 30%；
  除上述第 2）、9）、11）、12）项外，由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模
变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金
管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
  如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的
限制。
  （2）禁止行为
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
或者债券；
管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
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  上述禁止行为为引用当时有效的相关法律法规或监管部门的有关禁止性规定，若法律法
规或监管部门取消上述禁止性规定，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。
  本基金的基金资产总值包括基金所持有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款
项和其他投资所形成的价值总和。
  本基金的基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
  基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告
一次基金资产净值和基金份额净值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过指定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累计
净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度
最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
  （1）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。
  （2）变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并自中国
证监会核准或出具无异议意见之日起生效。
  （3）但如因相应的法律法规发生变动并属于本基金合同必须遵照进行修改的情形，或
者基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化或对基金份额持有人利
益无实质性不利影响的，可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同
意修改后公布，并报中国证监会备案。
  有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
承接的；
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  各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行
仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费由败诉方
承担。
  《基金合同》受中国法律管辖。
  基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、基金代销机构和注册登记
机构的办公场所和营业场所查阅；投资者也可按工本费购买基金合同复制件或复印件，但内
容应以基金合同正本为准。
  基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
                       招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                §21 基金托管协议的内容摘要
  名称：招商基金管理有限公司
  住所：深圳市福田区深南大道 7088 号
  法定代表人：王小青
  设立日期：2002 年 12 月 27 日
  批准设立文号：中国证监会证监基金字[2002]100 号文
  组织形式：有限责任公司
  注册资本：13.1 亿元人民币
  经营范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务
  存续期间：持续经营
  电话：（0755）83199596
  传真：（0755）83076974
  联系人：赖思斯
  名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）
  住所：北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30 层、32-42 层
  办公地址：北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30 层、32-42 层
  法定代表人：朱鹤新
  成立时间：1987 年 4 月 20 日
  组织形式：股份有限公司
  注册资本：489.35 亿元人民币
  存续期间：持续经营
  批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号
  联系人：中信银行资产托管部
  联系电话：4006800000
  传真：010-85230024
  客服电话：95558
  网址：bank.ecitic.com
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  经营范围：保险兼业代理业务；吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内
外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖
政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证
服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办
理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投
资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项
目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
资对象进行监督。
  本基金将投资于以下金融工具：限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交
易的债券（包括可转换债券及可分离转债、国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、
政府机构债、政策性金融债、商业银行金融债、资产支持证券、中期票据等）、股票、权证、
货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监
会的有关规定）。
  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
  本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产。但本基金可以参与一级市场新
股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因
投资可分离转债而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类品种，
因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易日内卖出。
监督：
  （1）按法律法规的规定及基金合同的约定，本基金的投资资产配置比例为：
  本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产净值的 80%，其中产业债的投资比
例不低于固定收益类资产的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产净值
的 20%，基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  （2）根据法律法规的规定及基金合同的约定，本基金投资组合遵循以下投资限制：
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
资比例不低于固定收益类资产的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产
净值的 20%；
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以
及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收
益类品种，因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易
日内卖出。
的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；法律法规或中国证监会另有规定的，
遵从其规定；
证券规模的 10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的 10％；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；本基金持有的全部资产支持证券，其
市值不得超过基金资产净值的 20％；
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个
月内予以全部卖出；
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
  因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基
金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可
流通股票的 30%；
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。除上述第
导致投资组合超出上述规定的要求，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到上述
标准。法律、法规另有规定时，从其规定。
  如法律法规或中国证监会对上述投资限制或投资比例进行变更或取消限制，且适用于本
基金的，以变更后的规定为准，不需要经基金份额持有人大会审议，本基金投资可不受上述
规定限制。
  基金托管人对基金投资的监督和检查自基金合同生效之日起开始。
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。
  侧袋机制的具体规则依照相关法律法规的规定和基金合同的约定执行。
行监督：
  根据法律法规的规定及基金合同的约定，本基金禁止从事下列行为：
  （1）承销证券；
  （2）向他人贷款或提供担保；
  （3）从事可能使基金承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；
  （5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票
或债券；
  （6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管
人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
  （7）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；
  （8）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
  如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后可不受上述
规定的限制。
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
监督。
  根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相
互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单及其更新，加
盖公章并书面提交，并确保所提供名单的真实性、完整性、全面性。名单变更后变更一方应
及时将变更信息发送对方。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管理人仍违
规进行交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责任。
  若基金托管人发现基金管理人与关系方进行法律法规禁止基金从事的交易时，基金托管
人应及时提醒并协助基金管理人采取必要措施阻止该交易的发生，若基金托管人采取必要措
施后仍无法阻止该交易发生时，基金托管人有权向中国证监会报告，基金托管人不承担由此
造成的损失和责任。对于交易所场内已成交的违规交易，且基金托管人已经完全履行其监督
提醒职责，基金托管人应按相关法律法规和交易所规则的规定进行结算，同时向中国证监会
报告，基金托管人不承担由此造成的损失和责任。
券市场进行监督。
  （1）基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金管理人参与银行
间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。
  基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行
间市场交易对手的名单，并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交
易结算方式。基金托管人在收到名单后 2 个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应定
期或不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新，名单中增加或减少银行间市
场交易对手时须及时通知基金托管人，基金托管人于 2 个工作日内回函确认收到后，对名单
进行更新。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认调整的名单开始生效，新名单生
效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照双方原定协议进行结算。
  如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易，应及时
提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的，基金托
管人不承担责任，发生此种情形时，托管人有权报告中国证监会。
  （2）基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制
  基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单中约定的该交
易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定
的有利于信用风险控制的交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对
手重新确定交易方式，经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任。
             招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  （3）基金管理人有责任控制交易对手的资信风险，由于交易对手资信风险引起的损失
先由基金管理人承担，其后有权要求相关责任人进行赔偿，如果基金托管人在运作中严格遵
循了上述监督流程，则对于由于交易对手资信风险引起的损失，不承担赔偿责任。
  （1）基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券
有关问题的通知》等有关法律法规规定。
  （2）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人
董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开
发行股票，基金管理人还应提供流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流
通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。
  基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管
人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后一个工作日内，
以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。
  （3）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的
有关必要书面信息。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执行投资指令
前将上述信息书面发至基金托管人。
  （4）基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险控制制度、
流动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理人提供的有关书面信息。基金托管人认
为上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险
的消除或防范措施进行补充书面说明，否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。
  如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基金
托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责，导
致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。
  （1）基金管理人管理的基金在投资中期票据前，基金管理人须根据法律、法规、监管
部门的规定，制定严格的关于投资中期票据的风险控制制度和流动性风险处置预案，并书面
提供给基金托管人，基金托管人依据上述文件对基金管理人投资中期票据的额度和比例进行
监督。
  （2）如未来有关监管部门发布的法律法规对证券投资基金投资中期票据另有规定的，
从其约定。
  （3）基金托管人有权监督基金管理人在相关基金投资中期票据时的法律法规遵守情况，
有关制度、信用风险、流动性风险处置预案的完善情况，有关额度、比例限制的执行情况。
基金托管人发现基金管理人的上述事项违反法律法规和基金合同以及本协议的规定，应及时
以书面形式通知基金管理人纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。
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基金管理人应按照本托管协议的要求向基金托管人及时发出回函，并及时改正。基金托管人
有权随时对所通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。如果基金管理人违规事项未能在
限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。如果基金托管人未能切实履行监督职责，导
致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。
基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配（如有）、相
关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
基金托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人
收到通知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式向基金托管人发出回函，进行解释或
举证。
  在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理
人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
  基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合同》约定
的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人。
  基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其
他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会，
基金管理人应依法承担相应责任。
  基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内答复基金托
管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基金托管人按照法规要求需向中国证
监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管
理人限期纠正。
  基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，或采取拖
延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正
的，基金托管人应报告中国证监会。
  基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管
人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资
产净值和基金份额净值、根据管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作
等行为。
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  基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执行或
无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基金合
同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠
正，基金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内，
基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正，并予协助配合。基金托管
人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正或未在合理期限内确认的，基金管理人应
报告中国证监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
  基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业监督管理
机构，同时通知基金托管人限期纠正。
  基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金
管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
  基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取拖
延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正
的，基金管理人应报告中国证监会。
  基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
  基金托管人应安全保管基金财产。除依据法律法规规定、基金合同和本托管协议约定及
基金管理人的正当指令外，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
  基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
  基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其他基
金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。
  基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产，如有
特殊情况双方可另行协商解决。
  除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金资产。
  基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的基金认
购专户，该账户由基金管理人委托的登记结算机构开立并管理。
  基金募集期满或基金提前结束募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额
持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将募集的属于本基
金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中，基金托管人在收到资金当
日出具确认文件。同时，基金管理人应聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资，
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出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签字有
效。
  若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规定办理退款事
宜。
  （1）基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户，并根据基金管理
人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人刻制、保管和使用。
  （2）基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本
基金业务以外的活动。
  （3）基金银行账户的开立和管理应符合有关法律法规以及银行业监督管理机构的有关
规定。
  基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公
司/深圳分公司开设证券账户。
  基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分
公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。
  基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行
本基金业务以外的活动。
  基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市
场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义在中央国债登记结算有
限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管账户，并由基金
托管人负责基金的债券的后台匹配及资金的清算。
  基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间国债市场回购主协议，
正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。
  在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和基金合同约定的其他
投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人协助托管人根据有
关法律法规的规定和基金合同的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。
  基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库；其中实物证券也
可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳
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分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人
的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭
失，由此产生的责任应由基金托管人承担。
  与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署的
与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基金管理人保管。基金管理人在代表基
金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本或正本的复印件，以便
基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件或正本的复印件。基金管理人在合同签
署后 30 个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同送达基金托管人处。合同应
存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以上。
  （1）基金资产净值的计算、复核的时间和程序
  基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资产
净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位，小
数点后第 4 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
  基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基
金会计核算办法》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理
人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额
资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后，签名、
盖章并以双方认可的方式传送给基金管理人，由基金管理人对基金净值信息予以公布。
  根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金净值信息，基金托管人复核、审查基金管
理人计算的基金资产净值。因此，本基金的会计责任方是基金管理人，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人
对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
  （1）估值对象
  基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等金融资产和金
融负债。
  （2）估值方法
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  ①交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价
（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易
日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
  ②交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发
生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确
定公允价格；
  ③交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价，确定公允价格；
  ④交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的
资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本估值。
  ①送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市
价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
  ②首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
  ③首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一
股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关
规定确定公允价值。
量公允价值的情况下，按成本估值。
定公允价值。
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
规定估值。
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  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决
  因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承
担的责任，有权向过错人追偿。
  当基金管理人计算的基金净值信息已由基金托管人复核确认后公告的，由此造成的投资
者或基金的损失，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基
金支付的赔偿金额，由基金管理人与基金托管人按照管理费率和托管费率的比例各自承担相
应的责任。
  由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能发现
该错误，进而导致基金资产净值、基金份额净值计算错误造成投资者或基金的损失，以及由
此造成以后交易日基金资产净值、基金份额净值计算顺延错误而引起的投资者或基金的损失，
由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。
  由于不可抗力原因，或由于证券交易所或登记结算公司发送的数据错误，或国家会计政
策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施
进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管
人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的
影响。
  当基金管理人计算的基金净值信息与基金托管人的计算结果不一致时，相关各方应本着
勤勉尽责的态度重新计算核对，如果最后仍无法达成一致，应以基金管理人的计算结果为准
对外公布，由此造成的损失由基金管理人承担赔偿责任，基金托管人不负赔偿责任。
  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。
  基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照基金管理人和基金托管人约定的同
一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对基金管理
人和基金托管人各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会
计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。
  经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时查明原因并
纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂时无法查找到错账
的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
              招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，应于每
月终了后 5 个工作日内完成。
  《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个
工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。基
金管理人在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告编制并公告；在会计年度半年
终了后两个月内完成中期报告编制并公告；在会计年度结束后三个月内完成年度报告编制并
公告。
  《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者
年度报告。
  基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托管人应当在
收到报告之日起 2 个工作日内完成月度报表的复核；在收到报告之日起 7 个工作日内完成基
金季度报告的复核；在收到报告之日起 20 日内完成基金中期报告的复核；在收到报告之日
起 30 日内完成基金年度报告的复核。基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符
时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。
  核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业
务部门公章的复核意见书，相关各方各自留存一份。
  基金托管人在对财务会计报告、中期报告或年度报告复核完毕后，需向基金管理人进行
书面或电子确认，以备有权机构对相关文件审核时提示。
  基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，基金份额持有人名册
的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
  基金份额持有人名册由基金的基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基
金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管方式可以采
用电子或文档的形式。保管期限为 15 年。
  基金管理人应当及时向基金托管人定期或不定期提交下列日期的基金份额持有人名册。
基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金托管人
可以采用电子或文档的形式妥善保管基金份额持有人名册，保存期限为 15 年。基金托管人
不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。
  若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关
法规规定各自承担相应的责任。
               招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，除经友好协商可
以解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲
裁的地点在北京，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
  争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤勉、
尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
  本协议受中国法律管辖。
                  招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
               §22 对基金份额持有人的服务
  本基金管理人承诺向基金份额持有人提供下列服务。同时，基金管理人有权根据投资人
的需要和市场的变化，对以下服务内容进行相应调整。
  客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，可以实现在线开户交易。
  招商基金网址：www.cmfchina.com
单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或更改。服务费用由本基
金管理人承担，客户无需额外承担费用。
的通讯地址及联系方式，并及时进行更新。本基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用邮
政平信邮寄方式，并不对邮寄资料的送达做出承诺和保证；也不对因邮寄资料出现遗漏、泄
露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。
内容，也无法完全保证其安全性与及时性。因此招商基金管理公司不对电子邮件或短信息电
子化账单的送达做出承诺和保证，也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄露等
而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。
  基金份额持有人可以通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制申请，基
金管理人通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有人定制的信息。可定制的信息包括：
基金净值、投研观点、公司最新公告提示等，基金公司还将根据业务发展的实际需要，适时
调整定制信息的内容。
  除了发送基金持有人定制的各类信息外，基金公司也会定期或不定期向预留手机号码及
EMAIL 地址的基金持有人发送基金分红、节日问候、产品推广等信息。如基金持有人不希望
接收到该类信息，可以通过招商基金客户服务热线取消该项服务。
                  招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
  基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账
户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务。
  招商基金网址：www.cmfchina.com
  招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com
  招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有人可进
行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询。
  招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于 7 小时的人工咨
询服务。基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、信息服务定制、资料修改、
投诉建议等专项服务。
  招商基金全国统一客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）
  基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服务
热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。
  对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，基金公司
将在承诺的时限内进行处理。对于非工作日提出的投诉，将在顺延的工作日当日进行处理。
                 招商产业债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
                 §23 其他应披露事项
序号                    公告事项                  公告日期
     费率优惠活动的公告
     投资）和转换转入业务的公告
     投资）和转换转入业务的公告
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         §24 招募说明书存放及其查阅方式
  本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人、基金托管
人的网站上。
  投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件，
但应以本基金招募说明书的正本为准。
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               §25 备查文件
  投资者如果需了解更详细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查阅
以下文件：
                                 招商基金管理有限公司

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