恒生国企ETF: 华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024年第2季度报告

华夏恒生中国企业交易型开放式指数
  证券投资基金（QDII）
   基金管理人：华夏基金管理有限公司
   基金托管人：招商银行股份有限公司
   报告送出日期：二〇二四年七月十八日
                  华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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                      §2 基金产品概况
基金简称              华夏恒生中国企业 ETF（QDII）
场内简称              恒生国企 ETF
基金主代码             159850
交易代码              159850
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2021 年 2 月 1 日
报告期末基金份额总额        1,609,706,498.00 份
                  紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金
投资目标              力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%，年跟踪误差不超过
                  主要投资策略包括组合复制策略，替代性策略，债券投资策略，
投资策略              可转换债券、可交换债券投资策略，资产支持证券投资策略，衍
                  生产品投资策略，境外市场基金投资策略等。
业绩比较基准            恒生中国企业指数收益率（使用估值汇率折算）
                  本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券
                  基金与货币市场基金。
                  本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有
风险收益特征
                  良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似
                  的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、
                  香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人             华夏基金管理有限公司
基金托管人             招商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称       Brown Brothers Harriman & Co.
境外资产托管人中文名称       布朗兄弟哈里曼银行
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                             单位：人民币元
                                               报告期
       主要财务指标
                                 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
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    ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                           业绩比较
                      净值增长       业绩比较
         净值增长                              基准收益
    阶段                率标准差       基准收益                 ①-③         ②-④
          率①                               率标准差
                       ②          率③
                                            ④
过去三个月        10.65%      1.46%     9.70%     1.47%        0.95%     -0.01%
过去六个月        11.14%      1.60%    10.55%     1.61%        0.59%     -0.01%
过去一年         -0.62%      1.58%    -2.44%     1.59%        1.82%     -0.01%
过去三年     -32.30%         1.84%   -34.87%     1.84%        2.57%         0.00%
自基金合同
         -37.34%         1.77%   -38.23%     1.78%        0.89%     -0.01%
生效起至今
较
              华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
              累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                      （2021 年 2 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日）
                  华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 2 季度报告
                        §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限            证券从业年
姓名   职务                                             说明
           任职日期         离任日期         限
                                           硕士。曾任财富证券助理研究
                                           员，原中关村证券研究员等。
                                           理有限公司。历任数量投资部
                                           基金经理助理、上证原材料交
                                           易型开放式指数发起式证券
                                           投资基金基金经理（2016 年 1
                                           月 29 日至 2016 年 3 月 28 日
                                           期间)、华夏沪港通恒生交易
                                           型开放式指数证券投资基金
                                           基金经理（2015 年 3 月 12 日
                                           至 2021 年 2 月 1 日期间)、华
                                           夏沪港通恒生交易型开放式
                                           指数证券投资基金联接基金
                                           基金经理（2015 年 3 月 12 日
                                           至 2021 年 2 月 1 日期间)、上
                                           证金融地产交易型开放式指
     本基金                                   数发起式证券投资基金基金
     的基金                                   经理（2013 年 4 月 8 日至 2021
徐猛   经理、   2021-02-01     -         21 年   年 7 月 19 日期间)、华夏创业
     投委会                                   板交易型开放式指数证券投
      成员                                   资基金基金经理（2017 年 12
                                           月 8 日至 2021 年 7 月 19 日期
                                           间)、战略新兴成指交易型开
                                           放式指数证券投资基金基金
                                           经理（2018 年 7 月 13 日至 2021
                                           年 7 月 19 日期间)、华夏创业
                                           板交易型开放式指数证券投
                                           资基金发起式联接基金基金
                                           经理（2018 年 8 月 14 日至 2021
                                           年 7 月 19 日期间)、战略新兴
                                           成指交易型开放式指数证券
                                           投资基金发起式联接基金基
                                           金经理（2019 年 6 月 5 日至
                                           中小企业 100 交易型开放式指
                                           数基金发起式联接基金基金
                                           经理（2018 年 9 月 10 日至 2021
                                           年 9 月 10 日期间)等。
                华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 2 季度报告
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经
理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》的相关规定。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 86 次，均为指数量化投资组合因投资策
略需要发生的反向交易。
  本基金跟踪的标的指数为香港恒生中国企业指数，恒生中国企业指数于 1994 年推出，旨在反映
在香港上市的中国内地企业的整体表现。目前恒生中国企业指数选取在香港上市的中资企业综合市
值排名最高的 50 只股票，是港股指数中最能代表内地企业的指数。本基金主要采用组合复制策略及
适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
后。国内稳增长政策持续推出，地产放松政策密集发布，经济增长动能稳步改善；资本市场方面，
新“国九条”发布，规范境内股票市场的发展；沪深港互联互通机制进一步优化，提升港股市场流动
性。市场方面，港股 4 月至 5 月中旬大幅上涨，在内外围多空因素交织下，5 月下旬开始回调。
                  华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 2 季度报告
  基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期内，本
基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
  为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基
金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中信证券股份有限公司、广发证券股份有限
公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司等。
  截至 2024 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.6266 元，本报告期份额净值增长率为 10.65%，同
期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率 9.70%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.95%，与业绩比
较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
                       §5 投资组合报告
                                                       占基金总资产的比
 序号               项目               金额（元）
                                                         例（%）
      其中：普通股                         959,283,202.54          94.63
           存托凭证                                    -             -
           优先股                                     -             -
           房地产信托                                   -             -
      其中：债券                                        -             -
           资产支持证券                                  -             -
      其中：远期                                        -             -
           期货                                      -             -
           期权                                      -             -
           权证                                      -             -
      其中：买断式回购的买入返售金融资产                            -             -
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     注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
     ②本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 834,717,215.07 元，占基金资
产净值比例为 82.76%。
      国家（地区）               公允价值（元）                       占基金资产净值比例（％）
中国香港                                  959,283,202.54                             95.11
合计                                    959,283,202.54                             95.11
       行业类别               公允价值（元）                       占基金资产净值比例（％）
非必需消费品                        274,538,077.46                                     27.22
金融                            252,623,430.70                                     25.05
通信服务                          184,152,292.39                                     18.26
能源                             98,135,542.80                                      9.73
信息技术                           66,258,566.47                                      6.57
必需消费品                          23,867,487.85                                      2.37
房地产                            20,952,180.27                                      2.08
材料                             11,611,626.06                                      1.15
保健                             11,048,557.27                                      1.10
工业                                 9,523,447.07                                   0.94
公用事业                               6,571,994.20                                   0.65
合计                            959,283,202.54                                     95.11
     注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
                                     所
                     公司              在       所属                          占基金
序                    名称    证券        证       国家        数量                资产净
      公司名称（英文）                                                   公允价值（元）
号                    （中    代码        券       （地        （股）               值比例
                     文）              市       区)                          （％）
                                     场
                     中国
                     建设
         CHINA
                     银行              香       中国
                     股份              港       香港
       BANK CORP
                     有限
                     公司
                     腾讯
        TENCENT      控股              香       中国
      HOLDINGS LTD   有限              港       香港
                     公司
                      华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 2 季度报告
                                   港       香港
                      阿里
                      巴巴
      ALIBABA GROUP   集团           香       中国
       HOLDING LTD    控股           港       香港
                      有限
                      公司
                      中国
      CHINA MOBILE    移动           香       中国
          LTD         有限           港       香港
                      公司
                      中国
       INDUSTRIAL &   工商
       COMMERCIAL     银行           香       中国
      BANK OF CHINA   股份           港       香港
           LTD        有限
                      公司
                      中国
                      海洋
                                   香       中国
                                   港       香港
                      有限
                      公司
                      中国
                      银行
      BANK OF CHINA                香       中国
          LTD                      港       香港
                      有限
                      公司
                      小米           香       中国
                      集团           港       香港
                      比亚
                      迪股
                                   香       中国
                                   港       香港
                      限公
                      司
     注：所用证券代码采用当地市场代码。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
                         华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 2 季度报告
                                               公允价值        占基金资产
       序号       衍生品类别           衍生品名称
                                               （元）        净值比例（%）
                               HSCEI Futures
                                  Jul24
      注：期货投资采用当日无负债结算制度，公允价值变动金额为-319,666.17 元，已包含在结算备
付金中。
      本基金本报告期末未持有基金。
司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完
全复制策略，中国银行、建设银行系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合相关法律法规
及基金合同的要求。
序号              名称                             金额（元）
      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
      本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
               华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 2 季度报告
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                      单位：份
报告期期初基金份额总额                                   1,134,706,498.00
报告期期间基金总申购份额                                   560,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                  85,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额                                                -
报告期期末基金份额总额                                   1,609,706,498.00
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
资基金（QDII）流动性服务商终止的公告。
赎回业务的公告。
赎回业务的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及
沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批
企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF
              华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 2 季度报告
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管
理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”
具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广
泛的基金管理公司之一。
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                          华夏基金管理有限公司
                                          二〇二四年七月十八日