广发积极FOF-LOF: 广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024年第2季度报告

          广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 2 季度报告
广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）
   基金管理人：广发基金管理有限公司
   基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
   报告送出日期：二〇二四年七月十八日
                       广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 2 季度报告
                       §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                     §2    基金产品概况
基金简称              广发积极优势混合（FOF-LOF）
场内简称              广发积极 FOF-LOF
基金主代码             162721
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2022 年 6 月 9 日
报告期末基金份额总额        135,938,334.53 份
投资目标              本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上，通
                  过定量与定性相结合的方法精选不同资产类别中的
                  优质基金，结合基金的风险收益特征和市场环境合
                  理配置权重，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略              本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
                  资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不
                  广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 2 季度报告
             同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券、
             基金和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调
             整。
             具体投资策略包括：1、大类资产配置策略；2、基
             金投资策略；3、股票投资策略；4、债券投资策略；
业绩比较基准       中证 800 指数收益率×70%+人民币计价的恒生指数
             收益率×5%+中债-综合全价(总值)指数收益率×25%
风险收益特征       本基金为混合型基金中基金，其预期收益及风险水
             平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
             金。
             本基金将投资于港股通标的股票，会面临港股通机
             制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
             则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动
             较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个
             股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更
             为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对
             基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日
             不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情
             形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，
             可能带来一定的流动性风险）等。
基金管理人        广发基金管理有限公司
基金托管人        上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简   广发积极优势混合            广发积极优势混合
称            （FOF-LOF）A          （FOF-LOF）C
下属分级基金场内简称   广发积极 FOF-LOF        -
下属分级基金的交易代
码
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报告期末下属分级基金
的份额总额
                  §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                           单位：人民币元
                                                 报告期
                                  (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
       主要财务指标
                                广发积极优势混合                 广发积极优势混合
                                 （FOF-LOF）A              （FOF-LOF）C
  注：
   （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动收益。
                                               业绩比较
                   净值增长           业绩比较
         净值增长                                  基准收益
  阶段               率标准差           基准收益                      ①－③          ②－④
          率①                                   率标准差
                        ②           率③
                                                   ④
过去三个     -2.90%        0.96%       -1.61%        0.60%      -1.29%        0.36%
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月
过去六个
           -5.72%       1.16%       -0.26%    0.76%     -5.46%   0.40%
月
过去一年      -12.44%       0.94%       -7.89%    0.69%     -4.55%   0.25%
自基金合
同生效起      -17.74%       0.77%      -12.61%    0.71%     -5.13%   0.06%
至今
                                             业绩比较
                      净值增长        业绩比较
          净值增长                               基准收益
  阶段                  率标准差        基准收益                  ①－③      ②－④
           率①                                率标准差
                         ②          率③
                                              ④
过去三个
          -3.00%       0.96%       -1.61%    0.60%      -1.39%   0.36%
月
过去六个
          -5.90%       1.16%       -0.26%    0.76%      -5.64%   0.40%
月
过去一年      -12.79%      0.94%       -7.89%    0.69%      -4.90%   0.25%
自基金合
同生效起      -18.41%      0.77%       -12.61%   0.71%      -5.80%   0.06%
至今
率变动的比较
              广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                    (2022 年 6 月 9 日至 2024 年 6 月 30 日)
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                 §4   管理人报告
姓                任本基金的基      证券
        职务                                说明
名                 金经理期限      从业
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                     任职    离任      年限
                     日期    日期
    本基金的基金经理；广发
    优选配置混合型基金中
    基金（FOF-LOF）的基金
    经理；广发核心优选六个
    月持有期混合型基金中                            杨喆女士，经济学硕士，持
    基金（FOF）的基金经理；                         有中国证券投资基金业从
    广发悦享一年持有期混                            业证书。曾任国泰君安证券
    合型基金中基金（FOF）                          股份有限公司研究所分析
    的基金经理；广发安裕稳                           师；先后任交银施罗德基金
    健养老目标一年持有期                            管理有限公司量化投资部
    混合型基金中基金（FOF）                         投资经理、多元资产管理部
    的基金经理；广发富信优                           副总监、基金经理、广发积
杨                  2023-           16.2
    选六个月持有期混合型                 -          极优势一年封闭运作混合
喆                  06-09            年
    基金中基金（FOF）的基                          型基金中基金（FOF-LOF）
    金经理；广发招阳两年持                           基金经理(自 2022 年 6 月 9
    有期混合型基金中基金                            日至 2023 年 6 月 8 日)、广
    （FOF）的基金经理；广                          发优选配置两年封闭运作
    发养老目标日期 2045 三                        混 合 型 基 金 中 基 金
    年持有期混合型发起式                            （FOF-LOF）基金经理(自
    基金中基金（FOF）的基                          2021 年 11 月 2 日至 2023
    金经理；广发安腾稳健 6                          年 11 月 1 日)。
    个月持有期混合型基金
    中基金（FOF）的基金经
    理；资产配置部联席总经
    理
    注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
员监督管理办法》的相关规定。
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
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  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
  在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制
度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自
主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部
按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融
工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预
警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立
监察稽核，实现投资风险的事后控制。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次，均为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行
了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
策预期较强、日元贬值带动外资回流等因素的主导下，A 股和港股出现一轮反弹，市
场风格轮动较快。随后在政策利好兑现、美联储降息预期反复等因素的影响下，市场
风险偏好回落，5 月下旬市场再度开启调整，小盘跌幅较大，前期表现强势的红利板
块也出现补跌。科技板块在“大基金三期”成立、海外科技龙头上涨等事件的催化下
表现相对强势，房地产板块在基本面尚未明显企稳的影响下冲高回落，消费板块在高
端白酒价格下跌的带动下表现较弱。债市方面，4 月下旬在央行提示长债风险后出现
调整，随后在资金面较为宽松和机构配置需求旺盛的支撑下继续上涨，整体表现较为
强劲。
  报告期内，本基金基于中期的逻辑在各板块内优选基金进行配置，对短期市场波
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动保持一定的容忍度，力争把握权益市场的中长期配置机会。市场回调后，股市又进
入了估值较低的阶段，同时风险溢价率依然处于历史较高位置，配置价值较好，本基
金整体保持高仓位运行，配置风格均衡成长，以稳健类基金打底，同时配置部分成长
类品种，保持组合的进攻性，整体行业分布较为分散，以降低集中配置的风险。
     本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-2.90%，C 类基金份额净值增长
率为-3.00%，同期业绩比较基准收益率为-1.61%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                   §5   投资组合报告
                                                  占基金总资产
序号            项目             金额（元）
                                                  的比例（%）
      其中：普通股                                  -            -
          存托凭证                                -            -
      其中：债券                                   -            -
          资产支持证券                              -            -
      其中：买断式回购的买入返售
                                              -            -
      金融资产
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      本基金本报告期末未持有境内股票。
      本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
      本基金本报告期末未持有股票。
      本基金本报告期末未持有债券。
      本基金本报告期末未持有债券。
明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      本基金本报告期末未持有贵金属。
      本基金本报告期末未持有权证。
      （1）本基金本报告期末未持有股指期货。
      （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
      （1）本基金本报告期末未持有国债期货。
                     广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 2 季度报告
     （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
定的备选股票库的情况。
序号            名称                   金额(元)
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
                     §6   基金中基金
                                           占基金      是否属
      基金代     基金名   运作方   持有份  公允价值
序号                                         资产净      于基金
       码       称     式    额（份） （元）
                                           值比例      管理人
                         广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 2 季度报告
                                                       （%）    及管理
                                                              人关联
                                                              方所管
                                                              理的基
                                                               金
               万家新     契约型     4,553,15   10,442,65
               兴蓝筹     开放式       1.29       2.48
               金鹰中
                       契约型     12,115,3   9,946,697.
                       开放式      44.68         98
               选混合 C
               博道成
                       契约型     12,451,7   9,835,635.
                       开放式      47.16         08
               股票 C
               天弘通
                       契约型     4,894,48   9,647,022.
                       开放式       1.15         35
                 A
               华泰柏
               瑞积极     契约型     6,174,81   6,113,066.
               优选股     开放式       4.67         52
                票C
               中欧成
                       契约型     4,297,10   6,108,760.
                       开放式       2.22         52
               混合 E
               汇丰晋
                       契约型     4,110,15   5,979,460.
                       开放式       9.53         08
               力混合 C
               国泰金
               泰灵活     契约型     3,129,42   5,915,550.
               配置混     开放式       4.41         96
                合C
               南华丰
                       契约型     5,231,95   5,600,289.
                       开放式       9.94         92
                 A
               泰信行
                       契约型     3,308,76   4,731,539.
                       开放式       8.99         66
               混合 C
                        本期费用              其中：交易及持有基金管理
      项目          2024 年 4 月 1 日至 2024    人以及管理人关联方所管理
                       年 6 月 30 日            基金产生的费用
当期交易基金产生的
申购费（元）
                   广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 2 季度报告
当期交易基金产生的
赎回费（元）
当期持有基金产生的
应支付销售服务费               76,289.74                       -
（元）
当期持有基金产生的
应支付管理费（元）
当期持有基金产生的
应支付托管费（元）
  注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照
被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额
为按照本基金对被投资基金的持仓根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得
出。
  根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持
有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财
产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财
产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、
赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用
除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规
定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
  本报告期内，本基金所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、
终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。
              §7   开放式基金份额变动
                                                单位：份
                      广发积极优势混合            广发积极优势混合
      项目
                        （FOF-LOF）A         （FOF-LOF）C
报告期期初基金份额总额              131,226,982.58     10,169,066.01
                      广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 2 季度报告
报告期期间基金总申购份额                     215,910.49      324,727.26
减：报告期期间基金总赎回份额                  5,783,369.18     214,982.63
报告期期间基金拆分变动份额（份
                                           -               -
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                 125,659,523.89     10,278,810.64
             §8   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
  （一）中国证监会注册广发积极优势一年封闭运作混合型基金中基金（FOF-LOF）
募集的文件
  （二）《广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）基金合同》
  （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
  （四）《广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）托管协议》
  （五）法律意见书
  广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
广发积极优势混合型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 2 季度报告
                    广发基金管理有限公司
                    二〇二四年七月十八日