创金合信恒宁30天滚动持有短债A,创金合信恒宁30天滚动持有短债C: 创金合信恒宁30天滚动持有短债债券型证券投资基金2024年第2季度报告

创金合信恒宁 30 天滚动持有短债债券
型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
    基金管理人：创金合信基金管理有限公司
    基金托管人：宁波银行股份有限公司
    送出日期：2024 年 7 月 18 日
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               创金合信恒宁 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                      §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                   §2 基金产品概况
基金简称               创金合信恒宁 30 天滚动持有短债
基金主代码              013728
交易代码               013728
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2021 年 12 月 30 日
报告期末基金份额总额         1,372,426,416.14 份
                   在严格控制投资组合风险的前提下，力求获得超越业绩比
投资目标
                   较基准的投资回报。
                   本基金主要投资于短期债券，并控制投资组合久期，力求在
                   承担较低风险和保持组合较好流动性的前提下，实现基金
                   资产的稳健增值。
                   本基金将在分析宏观经济指标和财政货币政策等的基础
                   上，对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋势进行预
                   测，决定组合的久期，并通过不同债券久期的合理分布，有
投资策略               效地控制利率波动对基金净值波动的影响，并尽可能提高
                   基金收益率。
                   收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征的分析，预
                   测收益率曲线的变化趋势，并据此进行投资组合的构建。收
                   益率曲线策略有两方面的内容，一是收益率曲线本身的变
                   化，根据收益率曲线可能向上移动或向下移动，降低或加长
                   整个投资组合的久期。二是根据收益率曲线上不同年限收
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               益率的息差特征，通过骑乘策略，投资于最有投资价值的债
               券。
               本基金的投资对象主要是短期的固定收益类投资工具，一
               般情况下，本基金对这些短期债务融资工具，采取买入并持
               有策略，以便降低基金净值的波动性。
               市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化、新债发
               行、节假日效应等情况有可能造成短期内的市场失衡，带来
               一定的投资机会。本基金通过分析短期市场机会发生的动
               因，研究其中的规律，据此调整组合配置，改进操作方法，
               积极利用市场机会获得超额收益。
               基金管理人利用行业和公司的信用研究力量，对所有投资
               的信用品种进行详细的分析及风险评估，依据不同信用债
               发行主体所处行业未来发展前景以及自身在行业内的竞争
               能力，对不同发行主体的债券进行内部评级分类。在实际投
               资中，投资人员还将结合个券流动性、到期收益率、税收因
               素、市场偏好等多方面因素进行个券选择，以平衡信用债投
               资的风险与收益。本基金投资于评级在 AA+及以上级别的
               信用债，其中评级为 AA+的信用债投资占信用债的比例为
               资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信
               用评级，本基金投资的信用债若无债项评级的，参照主体信
               用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级
               资质的评级机构所出具的信用评级，评级机构以基金管理
               人选定为准。
               策略。8、证券公司短期公司债投资策略。9、信用衍生品投
               资策略。10、国债期货投资策略。11、其他。
               中债综合财富（1 年以下）指数收益率×80%+一年期定期
业绩比较基准
               存款基准利率（税后）×20%
               本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低
风险收益特征
               于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人          创金合信基金管理有限公司
基金托管人          宁波银行股份有限公司
               创金合信恒宁 30 天滚动持      创金合信恒宁 30 天滚动持
下属分级基金的基金简称
               有短债 A               有短债 C
下属分级基金的交易代码    013728              013729
报告期末下属分级基金的份
额总额
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             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                         单位：人民币元
                       报告期（2024 年 4 月 1 日－2024 年 6 月 30 日）
    主要财务指标           创金合信恒宁 30 天滚动持            创金合信恒宁 30 天滚动持
                         有短债 A                     有短债 C
润
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  创金合信恒宁 30 天滚动持有短债 A
                     份额净值增                 业绩比较基
         份额净值增                 业绩比较基
  阶段                 长率标准差                 准收益率标        ①-③       ②-④
          长率①                  准收益率③
                       ②                    准差④
过去三个月        0.78%     0.02%       0.57%        0.01%    0.21%     0.01%
过去六个月        1.71%     0.02%       1.21%        0.01%    0.50%     0.01%
过去一年         3.05%     0.02%       2.31%        0.01%    0.74%     0.01%
自基金合同
生效起至今
  创金合信恒宁 30 天滚动持有短债 C
                     份额净值增                 业绩比较基
         份额净值增                 业绩比较基
  阶段                 长率标准差                 准收益率标        ①-③       ②-④
          长率①                  准收益率③
                       ②                    准差④
过去三个月        0.73%     0.02%       0.57%        0.01%    0.16%     0.01%
过去六个月        1.60%     0.02%       1.21%        0.01%    0.39%     0.01%
过去一年         2.84%     0.02%       2.31%        0.01%    0.53%     0.01%
自基金合同
生效起至今
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益率变动的比较
                       §4 管理人报告
            任本基金的基金经理          证券
姓名    职务       期限              从业           说明
            任职日期       离任日期    年限
黄佳祥   本基金   2022 年 1       -    6   黄佳祥先生，中国国籍，厦门大学博士。
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    基金经   月 10 日                2017 年 7 月加入创金合信基金管理有限
    理                           公司，曾任固定收益部研究员、基金经理
                                助理，现任基金经理。
     本基金
                       谢创先生，中国国籍，西南财经大学硕
     基金经
     理、固
谢创       12 月 30  -  8 有限公司，曾任交易部交易员、固定收益
     收投资
         日             部基金经理助理，固定收益部总监助理，
     部负责
                       现任固收投资部负责人、基金经理。
     人
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期；
员监督管理办法》的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证
券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他
有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发
现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规
及基金合同的规定。
  本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实
防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
引导斜向上的收益率曲线，地产政策放松托底房地产。对于经济基本面，高景气度的出口
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和制造业投资对冲偏弱内需，房地产下行寻底，5 月 17 日出台系列地产宽松政策，各地方
在需求端降低按揭贷款利率和首付比，在供给端收储存量住房作保障房，在地产政策发力
后，6 月份地产成交边际好转，但仍需观察其持续性以及对价格的传导。在货币政策方面，
货币政策保持支持性的货币政策，政策目标着眼于提物价、稳汇率和避免资金沉淀空转，4
月初银行禁止“手工补息”背景下，银行存款逐步转移至非银体系内，资金面分层阶段性
消失，叠加非银整体杠杆偏低，实体经济缩表的同时，资管规模在持续扩张，使利差在低
位运行。总体而言，当前债市有较好的胜率，但是赔率不高。2024 年二季度，组合久期处
于中性偏低的位置，久期结构从偏子弹型调整为哑铃型结构，维持组合久期调整弹性。组
合将结合当前及未来宏观政策形势变化的判断，控制信用风险暴露情况，控制组合杠杆总
体水平，以稳健的投资风格力争为投资者获取良好的投资回报。
    截至报告期末创金合信恒宁 30 天滚动持有短债 A 基金份额净值为 1.0826 元，本报告
期内，该类基金份额净值增长率为 0.78%，同期业绩比较基准收益率为 0.57%；截至本报告
期末创金合信恒宁 30 天滚动持有短债 C 基金份额净值为 1.0767 元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为 0.73%，同期业绩比较基准收益率为 0.57%。
    本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
                                                    金额单位：人民币元
                                                   占基金总资产的比例
序号           项目                金额（元）
                                                      （%）
     其中：股票                                     -               -
     其中：债券                      1,646,671,601.82          99.56
         资产支持证券                                -               -
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      其中：买断式回购的买入返售
                                                         -                   -
      金融资产
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
                                                                金额单位：人民币元
                                                             占基金资产净值比例
序号              债券品种              公允价值（元）
                                                                （％）
      其中：政策性金融债                         148,178,931.15                   10.03
                                                                金额单位：人民币元
                                  数量                                占基金资产净值
序号    债券代码           债券名称                       公允价值（元）
                                  （张）                                比例（％）
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                 SCP013
                 SCP006
投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    本基金本报告期末未持有权证。
    根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
    根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
    本基金本报告期未持有国债期货合约。
    本基金本报告期未持有国债期货合约。
    本基金本报告期未持有国债期货合约。
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      报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏银行股份有限公司出现在报告
编制日前一年内受到国家金融监督管理总局江苏监管局处罚的情况；中国银行股份有限公
司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局、
中国人民银行处罚的情况。
      除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门
立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
      本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。
      根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
                                                        金额单位：人民币元
序号               名称                                 金额（元）
      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
      本基金本报告期末未持有股票。
                      §6 开放式基金份额变动
                                                                  单位：份
                          创金合信恒宁 30 天滚动持             创金合信恒宁 30 天滚动持
          项目
                              有短债 A                      有短债 C
报告期期初基金份额总额                         58,001,758.41           1,377,339,214.67
报告期期间基金总申购份额                        13,078,248.92            105,848,165.56
减：报告期期间基金总赎回                        11,782,349.33            170,058,622.09
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份额
报告期期间基金拆分变动份
                                         -                  -
额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额                  59,297,658.00   1,313,128,758.14
       §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
  本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
           §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司，由第
一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家合伙企业出资设立。创
金合信基金成立以来坚持以客户为中心，倡导合伙文化，致力于为客户提供优质的产品和
服务。截至 2024 年 6 月 30 日，创金合信基金共管理 99 只公募基金，公募管理规模 1615.63
亿元。
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  深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼
  www.cjhxfund.com
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