富国天合稳健优选混合: 富国天合稳健优选混合型证券投资基金二0二四年第2季度报告

  富国天合稳健优选混合型证券投资基金
       二 0 二四年第 2 季度报告
 基金管理人： 富国基金管理有限公司
 基金托管人： 招商银行股份有限公司
报告送出日期： 2024 年 07 月 19 日
                    §1   重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。
                 §2   基金产品概况
基金简称          富国天合稳健优选混合
基金主代码         100026
              前端交易代码：100026
交易代码
              后端交易代码：100027
基金运作方式        契约型开放式
基金合同生效日       2006 年 11 月 15 日
报 告 期 末 基金份额总 1,851,707,255.10 份
额
              本基金主要采用“核心－卫星”总体策略，以优选并复制绩优
              基金重仓股为基石，有效综合基金管理人的主动投资管理能
投资目标
              力，力争投资业绩实现基金行业平均水平之上的二次超越，谋
              求基金资产的长期最大化增值。
              本基金在对宏观经济、政策环境、利率走势、资金供给以及证
              券市场的现状及发展趋势等因素进行深入分析研究的基础
              上，综合考虑资产组合的风险、收益、流动性、各类资产相关
              性等因素，动态配置股票、债券、现金之间比例，以求最大限
              度规避风险。本基金基于“主观与客观相结合，主动与被动相
投资策略
              结合”的原则，采用“核心－卫星”总体策略，将股票资产分
              为核心组合部分与卫星组合部分。在存托凭证投资方面，本基
              金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价
              值的研究判断，进行存托凭证的投资。在债券投资方面，本基
              金将采用久期控制下的主动性投资策略。
              沪深 300 指数收益率×80%+中债综合全价指数收益率×15%+
业绩比较基准
              同业存款利率×5%。
              本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券
风险收益特征
              型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人         富国基金管理有限公司
基金托管人         招商银行股份有限公司
                     §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位： 人民币元
                                                报告期（2024 年 04 月 01 日-
             主要财务指标
 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
 收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
 本期公允价值变动收益。
                      净值增长        业绩比较            业绩比较基
         净值增长
 阶段                   率标准差        基准收益            准收益率标        ①-③       ②-④
          率①
                        ②          率③              准差④
过去三个月      -2.33%         0.78%        -1.53%          0.60%   -0.80%     0.18%
过去六个月      -9.51%         1.07%        1.16%           0.72%   -10.67%    0.35%
过去一年       -14.87%        0.89%        -7.41%          0.70%   -7.46%     0.19%
过去三年       -33.75%        0.96%    -26.85%             0.84%   -6.90%     0.12%
过去五年       32.03%         1.08%        -5.24%          0.91%   37.27%     0.17%
自基金合同
生效起至今
       收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 6 月 30 日。
至 2007 年 5 月 14 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
                       §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限          证券
姓名      职务                         从业           说明
               任职日期         离任日期
                                   年限
张啸伟    本基金现   2015-11-19     －     15   硕士，曾任湘财证券基础化工
       任基金经                             研究员，招商证券化工研究
        理                               员；自 2011 年 6 月加入富国
                                        基金管理有限公司，历任行业
                                        研究员、权益基金经理、高级
                                        权益基金经理；现任富国基金
                                        权益投资部权益投资总监助理
                                        兼高级权益基金经理。自 2015
                                        年 11 月起任富国天合稳健优
                                        选混合型证券投资基金(原富
                                        国天合稳健优选股票型证券投
                                        资基金)基金经理；自 2016 年
                                        证券投资基金基金经理；自
                                        报混合型证券投资基金基金经
                                        理；自 2024 年 03 月起任富国
                                        沪港深优质资产混合型发起式
                                        证券投资基金基金经理；具有
                                        基金从业资格。
 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
 定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
      本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天合稳健优选混合型证券投资基
金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证
券法》、《富国天合稳健优选混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减
少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，
基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
      本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
      本报告期内未发现异常交易行为。
      公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报
告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出
现 2 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
新为经济增长提供了新动能。但也面临着外部环境变化，房地产市场仍处量价调
整过程中，有效需求不足。2 季度主要市场指数下跌，投资机会分布呈现哑铃特
点，一端是表观估值低分红率较高的红利板块，另外一端是受益 AI 景气度较高
的通信和电子行业。本基金仓位变化不大，风格保持均衡，质量、景气及估值是
本基金选择股票的主要标准，同时积极把握阶段性投资机会，力争不负持有人的
重托。
      本报告期，本基金份额净值增长率为-2.33%，同期业绩比较基准收益率为-
      本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                     §5   投资组合报告
              项目          金额（元）                 占基金总资产的比例
序号
                                                   （%）
          其中：股票           1,839,596,523.31              74.89
          其中：债券              51,022,909.84               2.08
          资产支持证券                        －                  －
          其中：买断式回购的买入返
                                         －                  －
          售金融资产
                                                占基金资产净值比例
代码            行业类别        公允价值（元）
                                                   （%）
A       农、林、牧、渔业                         －                   －
B       采矿业                              －                   －
C       制造业                1,545,822,601.52               63.12
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                          －                 －
        业
E       建筑业                                －                 －
F       批发和零售业                             －                 －
G       交通运输、仓储和邮政业                  1,570.36              0.00
H       住宿和餐饮业                             －                 －
        信息传输、软件和信息技术服务
I                               20,661,176.05              0.84
        业
J       金融业                    135,667,345.50              5.54
K       房地产业                    74,022,426.72              3.02
L       租赁和商务服务业                           －                 －
M       科学研究和技术服务业              46,408,653.00              1.89
N       水利、环境和公共设施管理业               20,077.68              0.00
O       居民服务、修理和其他服务业                      －                 －
 P        教育                                           －                   －
 Q        卫生和社会工作                           16,992,672.48                0.69
 R        文化、体育和娱乐业                                    －                   －
 S        综合                                           －                   －
          合计                             1,839,596,523.31               75.11
             细
                                                              占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称               数量（股）             公允价值（元）
                                                                 （%）
 序号                  债券品种                    公允价值（元）            占基金资产净值比例
                                                                   （%）
              其中：政策性金融债                         51,022,909.84          2.08
                                                                    占基金资产净
序号         债券代码        债券名称        数量（张）              公允价值(元)
                                                                    值比例（%）
       投资明细
 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
       细
 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
 注：本基金本报告期末未持有权证。
 注：本基金本报告期末未投资股指期货。
       本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
       本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
 注：本基金本报告期末未投资国债期货。
       本基金本报告期末未投资国债期货。
        调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
       本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家金融监督管理总局宁波监管局、国家外汇管理局宁波市分
局的处罚。
  本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。
  本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
序号              名称             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
              §6   开放式基金份额变动
                                    单位：份
报告期期初基金份额总额                    1,888,138,855.91
报告期期间基金总申购份额                      13,724,785.96
报告期期间基金总赎回份额                      50,156,386.77
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                    －
报告期期末基金份额总额                    1,851,707,255.10
        §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                     单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                  13,753,524.51
报告期期间买入/申购总份额                                －
报告期期间卖出/赎回总份额                                －
报告期期末管理人持有的本基金份额                  13,753,524.51
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                   0.74
 注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
 注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
            §8   影响投资者决策的其他重要信息
      注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
      中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
      投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨 询 电 话 ： 95105686 、 4008880688 （ 全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ） 公 司 网 址 ：
http://www.fullgoal.com.cn。
                                              富国基金管理有限公司