东财瑞利债券A,东财瑞利债券C: 西藏东财瑞利债券型证券投资基金2024年第4季度报告

西藏东财瑞利债券型证券投资基金
 基金管理人:西藏东财基金管理有限公司
  基金托管人:浙商银行股份有限公司
   报告送出日期:2025年01月10日
                    §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2025年01月09日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
                   §2 基金产品概况
基金简称               东财瑞利债券
基金主代码              018444
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2023年08月09日
报告期末基金份额总额         7,161,946,916.09份
                   本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提
投资目标
                   下，力争实现基金资产的稳健增值。
                   本基金通过对国内外宏观经济形势、市场利率走势
                   和债券市场供求关系等因素的分析和判断，运用多
                   种投资策略构建和调整基金投资组合，力争实现基
                   金资产的稳健增值。
投资策略
                   （1）久期配置策略；（2）类属资产配置策略；（3）
                   收益率曲线策略；（4）信用债券（含资产支持证
                   券）投资策略；（5）证券公司短期公司债券投资
                   策略。
                   中证综合债指数收益率×95%+银行活期存款利率
业绩比较基准
                   (税后) ×5%
                            本基金属于债券型基金，其预期的风险和预期收益
风险收益特征
                            低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人                       西藏东财基金管理有限公司
基金托管人                       浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                 东财瑞利债券A                  东财瑞利债券C
下属分级基金的交易代码                 018444                   018445
报告期末下属分级基金的份额总
额
                   §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
                                 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
         主要财务指标
                                     东财瑞利债券A              东财瑞利债券C
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
收益水平要低于所列数字。
东财瑞利债券A净值表现
                                            业绩比较
                   净值增长        业绩比较
          净值增长                              基准收益
阶段                 率标准差        基准收益                      ①-③        ②-④
             率①                             率标准差
                    ②            率③
                                                ④
过去三个月      3.47%    0.16%        2.57%       0.10%       0.90%       0.06%
过去六个月      4.01%    0.14%        3.68%       0.10%       0.33%       0.04%
过去一年    6.54%   0.11%     7.51%    0.09%   -0.97%   0.02%
自基金合同
生效起至今
东财瑞利债券C净值表现
                                   业绩比较
                净值增长     业绩比较
        净值增长                       基准收益
阶段              率标准差     基准收益              ①-③      ②-④
        率①                         率标准差
                 ②        率③
                                    ④
过去三个月   3.44%   0.17%     2.57%    0.10%   0.87%    0.07%
过去六个月   3.88%   0.14%     3.68%    0.10%   0.20%    0.04%
过去一年    6.32%   0.11%     7.51%    0.09%   -1.19%   0.02%
自基金合同
生效起至今
动的比较
  注：1、本基金基金合同于2023年8月9日生效。
的投资组合比例符合基金合同的约定。
                  §4 管理人报告
                任本基金的基
                               证券
                 金经理期限
 姓名      职务                    从业          说明
                 任职     离任
                               年限
                 日期     日期
                                     上海财经大学金融学硕士。
                                     历任东方金诚国际信用评
                                     估有限公司助理分析师、吉
                                     林九台农村商业银行股份
                                     有限公司债券分析兼交易
王宇飞   本基金基金经理           -     9.5年
                                     （上海）有限公司债券执行
                                     交易员、江苏江南农村商业
                                     银行股份有限公司债券投
                                     资经理，现任西藏东财基金
                                     管理有限公司基金经理。
宝音    本基金基金经理   2024-   -     11.5   美国哥伦比亚大学统计学
                                       易所助理经理、江苏昆山农
                                       村商业银行股份有限公司
                                       投资经理、华福证券有限责
                                       任公司高级投资经理、东方
                                       财富证券股份有限公司利
                                       率交易部负责人，现任西藏
                                       东财基金管理有限公司总
                                       经理助理、固收投资部总
                                       监、基金经理。
                                       中南财经政法大学金融学
                                       硕士。历任华泰证券股份有
周婧   本基金基金经理                -     9年
                                       任西藏东财基金管理有限
                                       公司基金经理。
  注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期。
聘任日期和解聘日期。
员监督管理办法》等相关规定。
  本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
  报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和其他有关法
律法规、基金合同的相关规定，依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用
基金资产，未发现存在损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规和基金管理人关于公平交易管理的相关内部制度规定，在投资管理活动中公
平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行
利益输送。公平交易制度规范的范围包括上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交
易等投资管理活动以及包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动相关的各个环节。
  报告期内，基金管理人公平交易制度执行情况良好，未发现存在违反公平交易管理
要求的行为。
  报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规和基金管理人关于异常交易管理的相关内部制度规定，对本基金的异常交易
行为进行监督检查，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行
为。
具备较高配置价值，市场情绪逐步恢复。11月，债市先后经历美国大选、国内人大常委
会等重要事件落地，随后中下旬又迎来了地方政府债供给高峰。然而，在货币政策的有
力配合之下，各事件以及供给冲击对市场影响有限，利空影响趋于尾声。随后的11月底
同业存款自律调整，以及12月9日政治局会议上关于货币政策基调转向“适度宽松”的
表述，全面点燃债市做多情绪，收益率快速向下突破。同时，年末机构配置需求的集中
释放，进一步推动收益率下行。
  整体来看，2024年四季度10年国债收益率从2.15%下行至1.68%，利率中枢明显下移。
组合基于对基本面与政策基调的判断，紧密跟踪市场动向，灵活调整久期水平、杠杆水
平、持仓期限结构，顺势而为，产品净值和排名在四季度显著提升。
  截至2024年12月31日，东财瑞利债券A份额净值为1.0732元，报告期内基金份额净
值增长率为3.47%，同期业绩比较基准收益率为2.57%；东财瑞利债券C份额净值为1.0700
元，报告期内基金份额净值增长率为3.44%，同期业绩比较基准收益率为2.57%。
  本报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                    §5 投资组合报告
                                     占基金总资产的比例
序号        项目             金额(元)
                                          （%）
         其中：股票                               -                    -
         其中：债券                6,783,907,907.98                87.01
              资产支持证券                         -                    -
         其中：买断式回购的买入
                                             -                    -
         返售金融资产
         银行存款和结算备付金合
         计
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
                                                          占基金资产净
 序号                 债券品种              公允价值(元)
                                                          值比例（％）
             其中：政策性金融债                 6,485,740,096.61       84.40
序                                                          占基金资产净
     债券代码           债券名称   数量（张）         公允价值(元)
号                                                          值比例（％）
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    本基金本报告期末未持有权证。
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    本基金本报告期末未持有国债期货。
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    本基金投资范围不包括股票。
  序号               名称                          金额(元)
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                            单位：份
                         东财瑞利债券A                东财瑞利债券C
报告期期初基金份额总额                   92,691,900.11            11,819,060.45
报告期期间基金总申购份额                6,602,158,481.97       820,006,839.97
减：报告期期间基金总赎回份额               164,529,904.01        200,199,462.40
报告期期间基金拆分变动份额
                                           -                       -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                 6,530,320,478.07       631,626,438.02
                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                        §8 影响投资者决策的其他重要信息
投                       报告期内持有基金份额变化情况                                      报告期末持有基金情况
资
        持有基金份额比
者   序
        例达到或者超过          期初份额               申购份额             赎回份额        持有份额            份额占比
类   号
别
机       2024-10-01至20
构          24-12-03
                                              产品特有风险
    本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）持有基金份额比例
达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导
致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险。
    本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
    一、中国证监会准予西藏东财瑞利债券型证券投资基金募集注册的文件
    二、《西藏东财瑞利债券型证券投资基金基金合同》
    三、《西藏东财瑞利债券型证券投资基金托管协议》
    四、法律意见书
    五、基金管理人业务资格批件、营业执照
    六、基金托管人业务资格批件、营业执照
    七、中国证监会要求的其他文件
    基金管理人或基金托管人办公场所。
    投资者可以在基金管理人或基金托管人办公场所查阅。
              西藏东财基金管理有限公司