易方达中证港股通互联网ETF联接发起式A,易方达中证港股通互联网ETF联接发起式C: 易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第4季度报告

    易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金
              发起式联接基金
       基金管理人：易方达基金管理有限公司
       基金托管人：华泰证券股份有限公司
       报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
        易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                     §2     基金产品概况
基金简称              易方达中证港股通互联网 ETF 联接发起式
基金主代码             019313
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2023 年 9 月 21 日
报告期末基金份额总额        46,631,629.56 份
投资目标              紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误
                  差的最小化。
投资策略              本基金为易方达中证港股通互联网 ETF 的联接基
                  金，主要通过投资于易方达中证港股通互联网 ETF
                  实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪
                  偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差
                  控制在 4%以内，主要投资策略包括目标 ETF 投资
        易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                  策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券和
                  货币市场工具投资策略、衍生品投资策略、参与转
                  融通证券出借业务策略、融资业务策略等。
业绩比较基准            中证港股通互联网指数收益率（使用估值汇率折
                  算）×95%+活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征            本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平
                  高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本
                  基金主要通过投资于易方达中证港股通互联网
                  ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基
                  金的业绩表现与中证港股通互联网指数的表现密
                  切相关。
                  本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机
                  制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风
                  险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、
                  投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票
                  市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本
                  基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制
                  投资的风险详见招募说明书。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             华泰证券股份有限公司
下属分级基金的基金简        易方达中证港股通互联        易方达中证港股通互联
称                 网 ETF 联接发起式 A     网 ETF 联接发起式 C
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
                 易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资
基金名称
                 基金
        易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
基金主代码            513040
基金运作方式           交易型开放式
基金合同生效日          2023 年 5 月 31 日
基金份额上市的证券交
                 上海证券交易所
易所
上市日期             2023 年 6 月 12 日
基金管理人名称          易方达基金管理有限公司
基金托管人名称          华泰证券股份有限公司
                 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
投资目标
                 小化。
                 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
                 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
                 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在
                 因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份
                 股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的
                 其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧
                 密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离
投资策略             度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在
                 管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债
                 券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，
                 本基金可投资股指期货、股票期权。在加强风险防范
                 并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的
                 需要参与转融通证券出借业务，可根据相关法律法规
                 参与融资业务。
业绩比较基准           中证港股通互联网指数收益率（使用估值汇率折算）
                 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
                 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为
                 指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
                 现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金通
风险收益特征           过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香
                 港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资
                 风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券
                 市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通
                 机制投资的风险等特有风险。
         易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                     §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
                                                   报告期
                                   (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
       主要财务指标                 易方达中证港股通互                  易方达中证港股通互
                              联网 ETF 联接发起式               联网 ETF 联接发起式
                                           A                    C
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
易方达中证港股通互联网 ETF 联接发起式 A：
                                                 业绩比较
                      净值增长          业绩比较
         净值增长                                    基准收益
  阶段                  率标准差          基准收益                      ①－③        ②－④
           率①                                    率标准差
                          ②           率③
                                                     ④
过去三个
           -5.22%         1.90%        -4.77%        1.91%     -0.45%      -0.01%
月
过去六个
月
过去一年       18.58%         2.01%       24.67%         2.11%     -6.09%      -0.10%
过去三年             -             -            -             -          -           -
           易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
 过去五年              -         -          -         -         -         -
 自基金合
 同生效起         8.82%     1.93%     13.19%     2.05%    -4.37%    -0.12%
 至今
易方达中证港股通互联网 ETF 联接发起式 C：
                                            业绩比较
                       净值增长      业绩比较
           净值增长                             基准收益
    阶段                 率标准差      基准收益                 ①－③       ②－④
             率①                             率标准差
                        ②         率③
                                             ④
 过去三个
             -5.29%     1.90%     -4.77%     1.91%    -0.52%    -0.01%
 月
 过去六个
 月
 过去一年        18.24%     2.01%     24.67%     2.11%    -6.43%    -0.10%
 过去三年              -         -          -         -         -         -
 过去五年              -         -          -         -         -         -
 自基金合
 同生效起         8.41%     1.93%     13.19%     2.05%    -4.78%    -0.12%
 至今
率变动的比较
        易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
            累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                （2023 年 9 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日）
易方达中证港股通互联网 ETF 联接发起式 A：
      易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
易方达中证港股通互联网 ETF 联接发起式 C：
  注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
较基准收益率为 13.19%；C 类基金份额净值增长率为 8.41%，同期业绩比较基准收益
         易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
率为 13.19%。
                       §4      管理人报告
                        任本基金的基
                                        证券
 姓                      金经理期限
             职务                         从业       说明
 名                      任职      离任
                                        年限
                        日期      日期
     本基金的基金经理，易方
     达中证物联网主题 ETF、
     易方达中证沪港深
     通互联网 ETF、易方达中
     证 2000ETF、易方达中证
     生物科技主题 ETF 联接
     发起式、易方达国证信息
     技术创新主题 ETF、易方
     达中证物联网主题 ETF
     联接发起式、易方达中证
     沪港深 500ETF 联接发起
     式、易方达国证机器人产
     业 ETF、易方达上证科创                           硕士研究生，具有基金从
     板芯片指数发起式、易方                             业资格。曾任国泰君安证
 李                     2023-
     达国证新能源电池 ETF、                  -   7年   券股份有限公司分析师，
 栩                     09-21
     易方达中证 A50ETF、易                          易方达基金管理有限公司
     方达中证半导体材料设                              研究员。
     备主题 ETF 的基金经理，
     易方达中证军工 ETF、易
     方达中证海外中国互联
     网 50（QDII-ETF）、易方
     达中证军工指数（LOF）、
     易方达中证全指证券公
     司指数（LOF）、易方达国
     证信息技术创新主题
     ETF 联接发起式、易方达
     国证新能源电池 ETF 联
     接发起式、易方达中证
     A50ETF 联接发起式、易
     方达国证机器人产业
         易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
    ETF 联接发起式、易方达
    中证半导体材料设备主
    题 ETF 联接发起式的基
    金经理助理，指数投资部
    总经理助理
    本基金的基金经理，易方
    达沪深 300ETF 联接、易
    方达沪深 300ETF、易方
    达中证 500ETF 联接发起
    式、易方达中证 500ETF、
    易方达北证 50 成份指数、
    易方达中证 1000ETF 联                                硕士研究生，具有基金从
    接、易方达中证                                        业资格。曾任中证指数有
    新央企科技引领 ETF、易                                  场部主管，华夏基金管理
    方达中证 A100ETF、易方                                有限公司研究员、投资经
庞   达中证港股通互联网                                      理、基金经理、数量投资
亚   ETF（自 2023 年 07 月 27                    15 年   部总监，易方达基金管理
平   日至 2024 年 11 月 26 日）、                          有限公司易方达中证上海
    易方达上证科创板成长                                     环交所碳中和 ETF、易方
    ETF、易方达中证家电龙                                   达标普生物科技指数
    头 ETF 联接发起式、易方                                 （QDII-LOF）、易方达中证
    达上证科创板 100ETF、                                 光伏产业指数发起式的基
    易方达中证国新央企科                                     金经理。
    技引领 ETF 联接、易方达
    中证 A500ETF 联接、易
    方达中证 A500ETF 的基
    金经理，指数研究部总经
    理、指数投资决策委员会
    委员
    本基金的基金经理，易方                                    硕士研究生，具有基金从
    达沪深 300 医药 ETF、易                               业资格。曾任汇丰银行
    方达沪深 300 非银 ETF、                               Consumer Credit Risk 信用
    易方达沪深 300 非银联                                  风险分析师，华宝兴业基
    接、易方达沪深 300ETF                                 金管理有限公司分析师、
    联接、易方达沪深                                       基金经理助理、基金经理，
余
海                                           19 年
燕
    中国互联网 50                                       方达上证 50 分级、易方达
    （QDII-ETF）、易方达沪                                国企改革分级、易方达军
    深 300 医药 ETF 联接、易                              工分级、易方达证券公司
    方达恒生国企联接                                       分级、易方达中证军工
    （QDII）、易方达恒生国                                  ETF、易方达中证全指证券
    企（QDII-ETF）、易方达                                公司 ETF、易方达黄金 ETF
         易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
    中证海外中国互联网                                  联接、易方达黄金 ETF 的
    方达中证 500ETF 联接发
    起式、易方达日兴资管日
    经 225ETF（QDII）、易方
    达上证 50ETF、易方达上
    证 50ETF 联接发起式、易
    方达中证军工指数
    （LOF）、易方达中证全指
    证券公司指数（LOF）、易
    方达中证军工 ETF、易方
    达中证港股通互联网
    ETF（自 2023 年 05 月 31
    日至 2024 年 11 月 26 日）
    的基金经理，指数投资部
    副总经理、指数投资决策
    委员会委员
    本基金的基金经理，易方
    达中证港股通互联网
    ETF 的基金经理，易方达
    中证 A100ETF 联接发起
张   式、易方达中证
泽   A100ETF、易方达中证万                    -   3年
峰   得生物科技指数（LOF）、
    易方达中证国企一带一
    路 ETF、易方达中证长江
    保护主题 ETF 的基金经
    理助理，研究员
    注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
        易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中 21 次为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理
管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金为易方达中证港股通互联网 ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资易
方达中证港股通互联网 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证港股通互
联网 ETF 跟踪中证港股通互联网指数，该指数从港股通范围内选取 30 家涉及互联网
相关业务的上市公司证券作为指数样本，以反映港股通内互联网主题上市公司证券的
整体表现。
点任务之首，反映出本次会议对需求端的重视程度，相关措施包括实施提振消费专项
行动、推动中低收入群体增收减负、创新多元化消费场景、扩大服务消费、促进文化
旅游业发展等。会议提出实施适度宽松的货币政策，叠加适时降准降息的表述有助于
国内流动性继续保持合理充裕，降低社会综合融资成本，进一步扩大内需，释放消费
和投资潜力。财政政策方面，会议明确提高财政赤字率，确保财政政策持续用力、更
加给力，例如加大财政支出强度、增加发行超长期特别国债等举措有望进一步提升逆
周期调节力度，积极对冲外部不确定性，为 2025 年的经济稳定增长、持续向好提供
支撑。全球金融条件方面，四季度美联储分别在 11 月和 12 月宣布降息 25bp。产业发
展趋势方面，随着人工智能应用场景的不断落地，国内互联网头部厂商有望进一步加
        易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
大在大模型、算力等领域的投入，未来人工智能将有望赋能国内互联网巨头，打开业
务增长新空间。本报告期内，港币计价的中证港股通互联网指数震荡回调，区间下跌
   当前随着宏观层面提出实施更加积极有为的调控政策，并在全方位扩大国内需求
的背景下，2025 年国内的经 济 数 据有望进一步延续改善趋势，充分受益于居民消费需
求改善的港股互联网板块，投资价值也有望持续提升。随着平台经济降本增效后利润
率的回升，港股互联网龙头公司持续开展回购分红，不仅彰显出公司管理层对未来发
展的良好信心，也反映出港股互联网板块在盈利中枢抬升后股东回报水平的有效改善。
人工智能的快速发展也有望给互联网板块的头部公司带来更多的业务增量，帮助企业
提质增效。资金层面，随着海外美联储降息周期的开启以及南向资金对港股互联网板
块的持续配置，投资者风险偏好也有望回暖，推动板块估值修复。中长期，港股互联
网板块有望在基本面改善与估值修复的情形下，迎来较好的投资机会。
   本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，
坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪
误差最小化。
   截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0882 元，本报告期份额净值增长
率为-5.22%，同期业绩比较基准收益率为-4.77%；C 类基金份额净值为 1.0841 元，本
报告期份额净值增长率为-5.29%，同期业绩比较基准收益率为-4.77%。年化跟踪误差
   本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年，不适用《公开募集证券投资
基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五
千万元”的披露规定。
                    §5   投资组合报告
                                           占基金总资产
序号           项目                金额(元)
                                            的比例(%)
           易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
      其中：股票                                    -                 -
      其中：债券                                    -                 -
            资产支持证券                             -                 -
      其中：买断式回购的买入返售
                                               -                 -
      金融资产
                                                              占基金
                        基金   运作                公允价值           资产净
序号          基金名称                   管理人
                        类型   方式                    （元）        值比例
                                                              （%）
      易方达中证港股通互              交易   易方达基
                        股票
                         型
       数证券投资基金               放式    限公司
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有债券。
             易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
          本基金本报告期末未持有债券。
明细
          本基金本报告期末未持有资产支持证券。
          本基金本报告期末未持有贵金属。
          本基金本报告期末未持有权证。
          本基金本报告期末未投资股指期货。
          本基金本报告期末未投资国债期货。
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
备选股票库情况。
 序号                名称                 金额（元）
      易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
                 §6   开放式基金份额变动
                                                  单位：份
                        易方达中证港股通             易方达中证港股通
        项目             互联网ETF联接发起            互联网ETF联接发起
                                        式A               式C
报告期期初基金份额总额                  22,973,042.31      20,804,661.49
报告期期间基金总申购份额                 12,821,540.16      24,095,620.25
减：报告期期间基金总赎回份额               10,172,028.93      23,891,205.72
报告期期间基金拆分变动份额（份
                                         -                    -
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                  25,622,553.54      21,009,076.02
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                          单位：份
                   易方达中证港股通互联 易方达中证港股通互联
      项目
                   网 ETF 联接发起式 A 网 ETF 联接发起式 C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份额                       -                     -
报告期期间卖出/赎回总份额                       -                     -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
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             §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                  持 有 份 持 有 份 额 发 起 份 发起份额占 发起份额承
  项目              额总数   占 基 金 总 额总数 基金总份额 诺持有期限
                        份额比例          比例
  基金管理人固有资金       10,000,4   21.4456% 10,000,4   21.4456%   不少于 3 年
  基金管理人高级管理              -            -      -          -         -
  人员
  基金经理等人员                -            -      -          -         -
  基金管理人股东                -            -      -          -         -
  其他                     -            -      -          -         -
  合计              10,000,4   21.4456% 10,000,4   21.4456%         -
                  §9   影响投资者决策的其他重要信息
                                                       报告期末持有基金
                  报告期内持有基金份额变化情况
投资                                                        情况
者类     持有基金份额比
                                                       份额
 别 序号  例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额               持有份额
                                                       占比
机构  1 ~2024 年 12 月 31            0.00 0.00
             日
                           产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别
投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能
面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的
投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
     本报告期内，基金管理人自主承担本基金的固定费用。
        易方达中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
式联接基金注册的文件；
金合同》；
管协议》；
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                      易方达基金管理有限公司
                                      二〇二五年一月二十一日