易方达全球优质企业混合(QDII)A人民币,易方达全球优质企业混合(QDII)A美元现汇: 易方达全球优质企业混合型证券投资基金(QDII)2024年第4季度报告

         易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）
    基金管理人：易方达基金管理有限公司
    基金托管人：招商银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
                易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2   基金产品概况
基金简称               易方达全球优质企业混合（QDII）
基金主代码              018229
交易代码               018229
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2023 年 10 月 31 日
报告期末基金份额总额         352,240,106.18 份
                   本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的长期
投资目标
                   增值。
                   在资产配置方面，本基金基于定量与定性相结合的
                   宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市
投资策略               场工具及其他金融工具的比例。在进行国别/地区
                   配置时，本基金可参考基金管理人对相关国家或地
                   区企业投资价值的判断、相关国家或地区政治经济
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                 因素、基金管理人对相关国家或地区的相对估值水
                 平的判断等。在股票投资方面，本基金通过对企业
                 基本面的分析，积极挖掘优质企业。本基金所指的
                 优质企业是指具有持续竞争优势、持续成长能力和
                 优秀管理团队的企业。本基金投资存托凭证的策略
                 依照上述股票投资策略执行。在债券投资方面，本
                 基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进
                 行投资管理。
                 MSCI 全球指数（MSCI All Country World Index）
业绩比较基准           （使用估值汇率折算）收益率×65%+中证 800 指数
                 收益率×20%+中债总指数收益率×15%
                 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
                 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
                 场基金。
风险收益特征
                 本基金可投资境外市场，除了需要承担市场波动风
                 险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、
                 国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
基金管理人            易方达基金管理有限公司
基金托管人            招商银行股份有限公司
                 英文名称：无
境外投资顾问
                 中文名称：无
                 英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking
境外资产托管人          Corporation Limited
                 中文名称：香港上海汇丰银行有限公司
下属分级基金的基金简称      易方达全球优质企业混            易方达全球优质企业混
                 合（QDII）A              合（QDII）C
下属分级基金的交易代码      018229                018230
报告期末下属分级基金的 285,785,047.81 份           66,455,058.37 份
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份额总额
  注：易方达全球优质企业混合（QDII）A含A类人民币份额（份额代码：018229）
及A类美元现汇份额（份额代码：018231），交易代码仅列示A类人民币份额代码；
易方达全球优质企业混合（QDII）C含C类人民币份额（份额代码：018230）及C
类美元现汇份额（份额代码：018232），交易代码仅列示C类人民币份额代码。
               §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                    单位：人民币元
                                            报告期
                           (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
主要财务指标
                          易方达全球优质企业               易方达全球优质企业
                           混合（QDII）A               混合（QDII）C
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
易方达全球优质企业混合（QDII）A
                    净值增长     业绩比较         业绩比较
         净值增长
  阶段                率标准差     基准收益         基准收益       ①－③        ②－④
          率①
                      ②          率③       率标准差
                     易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
                                                ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年       11.71%       0.73%        15.06%     0.57%     -3.35%     0.16%
过去三年             -           -             -         -          -         -
过去五年             -           -             -         -          -         -
自基金合
同生效起       11.58%       0.68%        23.85%     0.55%    -12.27%     0.13%
至今
易方达全球优质企业混合（QDII）C
                                               业绩比较
                     净值增长        业绩比较
          净值增长                                 基准收益
   阶段                率标准差        基准收益                    ①－③        ②－④
           率①                                  率标准差
                       ②             率③
                                                ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年       11.16%       0.73%        15.06%     0.57%     -3.90%     0.16%
过去三年             -           -             -         -          -         -
过去五年             -           -             -         -          -         -
自基金合
同生效起       10.94%       0.68%        23.85%     0.55%    -12.91%     0.13%
至今
较基准收益率变动的比较
          易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
           （2023 年 10 月 31 日至 2024 年 12 月 31 日）
易方达全球优质企业混合（QDII）A
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易方达全球优质企业混合（QDII）C
  注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
绩比较基准收益率为23.85%；C类基金份额净值增长率为10.94%，同期业绩比较
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基准收益率为23.85%。
                   §4   管理人报告
                             任本基金的基金经理      证券
 姓名          职务                 期限          从业     说明
                             任职日期   离任日期    年限
                                                  硕士研究
                                                  生，具有基
                                                  金从业资
      本基金的基金经理，易方达港
                                                  格。曾任高
      股通红利混合、易方达港股通
                                                  盛集团助理
      优质增长混合的基金经理，国
                                                  研究员，瑞
      际权益投资部总经理、权益投
                                                  银投资银行
      资决策委员会委员，易方达资
李剑                   2023-10-3                    研究员，里
      产管理（香港）有限公司首席                   -    19 年
锋                        1                        奥尼资本投
      投资官（国际权益）、就证券
                                                  资经理，瑞
      提供意见负责人员（RO）、提
                                                  士盈丰资产
      供资产管理负责人员（RO）、
                                                  管理有限公
      证券交易负责人员（RO）、投
                                                  司基金经
      资决策委员会委员
                                                  理、全球股
                                                  票业务负责
                                                  人。
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本基金未聘请境外投资顾问。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
               易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规
范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制
度总体执行情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  全球股票市场在第四季度维持了整体温和上涨的态势，但内部结构分化较大，
也伴随着宏观的不确定性产生了较大的波动。
  本季度最大的宏观事件，是 11 月份的美国大选。随着特朗普重新赢得选举
同时共和党赢得参议院和众议院的多数席位，境外市场受特朗普经济刺激政策主
张的鼓舞，反响积极，重新创下了历史新高。
  随着大选尘埃落定，上个季度市场面临的大部分不确定性开始消除，市场波
动显著下降。消费者和企业一些延迟的支出和投资开始恢复，一些在大选前持观
望态度的投资者也开始重新部署资金，上市公司的股票回购也将在年底前全速运
行。我们注意到，历史上在没有重大衰退风险的时候，无论选举结果如何，市场
往往都在大选后表现良好。本季度的市场表现也延续了这一规律。
  行业表现受到宏观环境和产业趋势的共同影响。本季度表现最好的四个行业
是信息科技、通信服务、可选消费、金融。信息科技和通信服务的强劲表现是受
                      易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
    益于人工智能产业叙事的加强，人工智能开始在应用端有所进展，让整个产业趋
    势的可持续性有所增强。可选消费则是得益于大选后大家对收入健康增长的预期
    以及比预期更好的年末消费数据。而金融行业的良好表现则是受益于特朗普当选
    后对金融行业的去监管的预期。
      反观其他行业，表现都不甚理想。表现不佳的行业有以下几类：第一类是资
    源品，包括能源和材料行业，主要是由于市场对能源产品的需求和价格战的担忧
    所导致的；第二类是特朗普政策可能会产生负面影响的行业，以医药行业为代表；
    第三类是利率敏感的类债券类行业，以必选消费和公用事业为代表。
      本基金在本季度跑赢了基准。从归因分析来看，行业配置和个股选择都贡献
    了超额收益。行业配置方面，我们超配了本季度表现更好的行业，低配了表现落
    后的行业。个股选择方面，我们在可选消费和工业行业有较为显著的正贡献。
      未来全球市场环境错综复杂，既充满机遇，也充满挑战。本基金致力于结合
    自上而下的宏观分析和自下而上的精选个股，力争在行业配置和个股选择上都能
    够获得正向的超额回报。
      截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1158 元，本报告期份额净值
    增长率为 3.73%，同期业绩比较基准收益率为 1.10%；C 类基金份额净值为 1.1094
    元，本报告期份额净值增长率为 3.60%，同期业绩比较基准收益率为 1.10%。
      报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
    或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                         §5   投资组合报告
                                                           占基金总资
序号               项目                   金额(人民币元)
                                                           产的比例(%)
      其中：普通股                              322,487,852.82       79.74
          存托凭证                             12,589,345.61        3.11
          优先股                                          -           -
                     易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
            房地产信托                                         -              -
     其中：债券                                                -              -
            资产支持证券                                        -              -
     其中：远期                                                -              -
            期货                                            -              -
            期权                                            -              -
            权证                                            -              -
     其中：买断式回购的买入返售金融资产                                    -              -
         注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为3,398,196.38
    元，占净值比例0.87%。
     国家（地区）          公允价值(人民币元)              占基金资产净值比例（％）
    美国                      240,074,731.00                    61.15
    中国                       73,216,190.05                    18.65
    中国香港                      7,422,256.90                     1.89
    中国台湾                      6,470,940.99                     1.65
    日本                        4,605,088.82                     1.17
    德国                        3,287,990.67                     0.84
    合计                      335,077,198.43                    85.35
         注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
                     易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
       行业类别              公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源                                6,194,548.64                           1.58
材料                                           -                              -
工业                               46,423,701.53                          11.82
非必需消费品                           42,492,933.45                          10.82
必需消费品                            28,268,999.50                           7.20
保健                                3,735,820.11                           0.95
金融                               36,521,209.63                           9.30
信息技术                            130,715,845.73                          33.29
电信服务                             30,118,862.82                           7.67
公用事业                              7,573,665.00                           1.93
房地产                               3,031,612.02                           0.77
合计                              335,077,198.43                          85.35
    注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
凭证投资明细
                                         所
                                  所                                     占基
                                         属
                                  在                                     金资
                    公司                   国
序 公司名称（英            名称   证券       证              数量      公允价值（人         产净
                                         家
号       文）          （中   代码       券           （股）        民币元）           值比
                                         （
                    文）            市                                     例
                                         地
                                  场                                     （％）
                                         区)
                                  纳
                                  斯
                                  达
                    博通
                                  克
                    股份   AVGO                            19,430,407.3
                    有限    US                                        7
                                  券
                    公司
                                  交
                                  易
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                                  纳
      Microsoft          MSFT     斯                      16,973,559.1
       Corp               US      达                                 8
                                  克
                        易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
                              证
                              券
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                              易
                              所
                              纳
                              斯
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                              克
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    Amazon.com           AMZ                       12,122,883.8
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                    英伟   NVDA
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    Manufacturing   制造        券
       Co Ltd       股份        交
                         易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
                    有限          易
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                           MSCI                   10,429,104.5
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        Meta               META
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    注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
    本基金本报告期末未持有债券。
    本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
资明细
    本基金本报告期末未持有金融衍生品。
    本基金本报告期末未持有基金。
                   易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
日前一年内曾受到欧盟委员会（EC）、印度竞争委员会（CCI）的处罚。苹果公
司在报告编制日前一年内曾受到美国消费者金融保护局（ B）、韩国通信委员
会（KCC）、欧盟委员会（EC）和俄罗斯反垄断机构（FAS）的处罚。台积电公
司在本报告期内被美国商务部调查。万事达卡公司在本报告期内被欧盟委员会
（EC）、土耳其竞争委员会调查。微软在本报告期内被美国联邦贸易委员会（FTC）
调查。亚马逊公司在报告编制日前一年内曾受到意大利竞争与市场管理局
（AGCM）、美国明尼苏达州劳工和工业部、美国加州工业关系部、波兰竞争和
消费者保护办公室（UOKiK）的处罚。英伟达公司在本报告期内被中国国家市
场监督管理总局（SAMR）调查。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号            名称                   金额（人民币元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                  易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
                  §6   开放式基金份额变动
                                                      单位：份
                           易方达全球优质企              易方达全球优质企
           项目
                           业混合（QDII）A            业混合（QDII）C
报告期期初基金份额总额                     219,434,399.46     82,080,966.65
报告期期间基金总申购份额                    116,088,998.50     20,189,620.73
减：报告期期间基金总赎回份额                   49,738,350.15     35,815,529.01
报告期期间基金拆分变动份额（份
                                             -                 -
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                     285,785,047.81     66,455,058.37
  注：本基金A类份额变动含A类人民币份额及A类美元份额；本基金C类份额
变动含C类人民币份额及C类美元份额。
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
文件；
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达全球优质企业混合型证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度报告
                    易方达基金管理有限公司
                    二〇二五年一月二十一日