易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第4季度报告

      易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联
                接基金
     基金管理人：易方达基金管理有限公司
     基金托管人：中国银行股份有限公司
     报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
             易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                        §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                     §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证红利 ETF 联接发起式
基金主代码             009051
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2020 年 7 月 8 日
报告期末基金份额总额        2,244,488,092.37 份
投资目标              紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误
                  差的最小化。
投资策略              本基金为易方达中证红利 ETF 的联接基金，主要通
                  过投资于易方达中证红利 ETF 实现对业绩比较基
                  准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在
                  资策略包括目标 ETF 投资策略、股票（含存托凭证）
           易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                  投资策略、债券和货币市场工具投资策略、金融衍
                  生品投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融
                  资业务策略等。
业绩比较基准            中证红利指数收益率×95%+活期存款利率(税
                  后)×5%
风险收益特征            本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平
                  高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本
                  基金主要通过投资于易方达中证红利 ETF 实现对
                  业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表
                  现与中证红利指数的表现密切相关。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 易 方 达 中 证 红 易 方 达 中 证 红 易 方 达 中 证 红
           利 ETF 联接发 利 ETF 联接发 利 ETF 联接发
称          起式 A        起式 C        起式 Y
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属 分级基金 1,166,424,207.2      1,067,894,647.7   10,169,237.36
的份额总额       6份                   5份                份
    注：自2024年12月13日起，本基金增设Y类份额类别，份额首次确认日为2024年
基金名称             易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码            515180
基金运作方式           交易型开放式
基金合同生效日          2019 年 11 月 26 日
基金份额上市的证券交
                 上海证券交易所
易所
上市日期             2019 年 12 月 20 日
             易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
基金管理人名称           易方达基金管理有限公司
基金托管人名称           中国银行股份有限公司
                      紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
投资目标
                      小化。
                      本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
                      成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投
                      资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
                      相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于
                      标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资
                      技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指
                      数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控
                      制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因
投资策略
                      标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超
                      过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误
                      差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流
                      动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投
                      资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、
                      期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加
                      强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据
                      投资管理的需要参与转融通证券出借业务。
业绩比较基准                中证红利指数收益率
                      本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
                      混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为
风险收益特征
                      指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
                      现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
                 §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                    单位：人民币元
                                           报告期
                            (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
     主要财务指标              易方达中证红          易方达中证红          易方达中证红
                        利 ETF 联接发        利 ETF 联接发       利 ETF 联接发
                           起式 A            起式 C            起式 Y
             易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
月16日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
易方达中证红利 ETF 联接发起式 A：
                                          业绩比较
                    净值增长      业绩比较
         净值增长                             基准收益
  阶段                率标准差      基准收益                     ①－③            ②－④
          率①                              率标准差
                     ②         率③
                                             ④
过去三个
          -2.36%     1.42%      -1.93%       1.41%         -0.43%       0.01%
月
过去六个
月
过去一年      16.70%     1.14%      11.78%       1.15%          4.92%       -0.01%
过去三年      20.85%     1.02%       7.04%       1.04%         13.81%       -0.02%
过去五年            -         -           -           -              -            -
自基金合
同生效起      47.18%     0.97%      23.08%       1.03%         24.10%       -0.06%
至今
易方达中证红利 ETF 联接发起式 C：
                    净值增长      业绩比较        业绩比较
         净值增长
  阶段                率标准差      基准收益        基准收益         ①－③            ②－④
          率①
                     ②         率③         率标准差
               易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                                            ④
 过去三个
            -2.38%     1.42%     -1.93%     1.41%    -0.45%     0.01%
 月
 过去六个
 月
 过去一年       16.59%     1.14%     11.78%     1.15%     4.81%    -0.01%
 过去三年       20.48%     1.02%      7.04%     1.04%    13.44%    -0.02%
 过去五年             -         -          -         -         -         -
 自基金合
 同生效起       46.51%     0.97%     23.08%     1.03%    23.43%    -0.06%
 至今
易方达中证红利 ETF 联接发起式 Y：
                                           业绩比较
                      净值增长      业绩比较
          净值增长                             基准收益
    阶段                率标准差      基准收益                 ①－③       ②－④
           率①                              率标准差
                       ②         率③
                                            ④
 过去三个
                  -         -          -         -         -         -
 月
 过去六个
                  -         -          -         -         -         -
 月
 过去一年             -         -          -         -         -         -
 过去三年             -         -          -         -         -         -
 过去五年             -         -          -         -         -         -
 自基金合
 同生效起        0.87%     0.68%      1.21%     0.71%    -0.34%    -0.03%
 至今
率变动的比较
         易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
           累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达中证红利 ETF 联接发起式 A：
                （2020 年 7 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日）
          易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
易方达中证红利 ETF 联接发起式 C：
           （2020 年 7 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日）
易方达中证红利 ETF 联接发起式 Y
          （2024 年 12 月 16 日至 2024 年 12 月 31 日）
             易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
    注：1.自 2024 年 12 月 13 日起，本基金增设 Y 类份额类别，份额首次确认日为
较基准收益率为 23.08%；C 类基金份额净值增长率为 46.51%，同期业绩比较基准收
益率为 23.08%；Y 类基金份额净值增长率为 0.87%，同期业绩比较基准收益率为 1.21%。
                       §4     管理人报告
                       任本基金的基
                                       证券
姓                       金经理期限
           职务                          从业         说明
名                      任职      离任
                                       年限
                       日期      日期
     本基金的基金经理，易方                              博士研究生，具有基金从
     达中证 800ETF、易方达                           业资格。曾任中国金融期
     中证 800ETF 联接发起                           货交易所股份有限公司研
林
     式、易方达中证红利        2020-                   发部研究员，易方达基金
伟                                  -   16 年
     ETF、易方达上证科创板 07-08                       管理有限公司指数与量化
斌
     中国 A50 互联互通 ETF、                         理、量化策略部副总经理、
             易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
    易方达 MSCI 中国 A50 互                       指数投资部副总经理，易
    联互通 ETF 联接、易方达                          方达沪深 300ETF 发起式、
    纳斯达克 100ETF                             易方达沪深 300ETF 发起
    （QDII）、易方达中证                            式联接、易方达黄金 ETF、
    美国 50ETF（QDII）、易                        达黄金 ETF 联接、易方达
    方达中证红利低波动                               标 普 医 疗 保 健 指 数
    ETF、易方达中证                               （QDII-LOF）、易方达标普
    A50ETF、易方达中证                            500 指数（QDII-LOF）、易
    A50ETF 联接发起式的基                          方达标普生物科技指数
    金经理，指数投资部总经                             （QDII-LOF）、易方达标普
    理、指数投资决策委员会                             信 息 科 技 指 数
    委员                                      （QDII-LOF）、易方达纳斯
                                            达 克     100   指 数
                                            （QDII-LOF）、易方达中证
                                            国有企业改革指数（LOF）、
                                            易 方 达 上 证 50 指 数
                                            （LOF）、易方达中证 500
                                            质量成长 ETF 的基金经
                                            理。
    本基金的基金经理，易方
    达 MSCI 中国 A 股国际通
    ETF 联接发起式、易方达
    MSCI 中国 A 股国际通
    ETF、易方达中证红利
    ETF、易方达中证国有企
    业改革指数（LOF）、易方
    达上证 50 指数（LOF）、
    易方达标普医疗保健指
                                            硕士研究生，具有基金从
    数（QDII-LOF）、易方达
                                            业资格。曾任易方达基金
    标普生物科技指数
宋                                           管理有限公司投资支持专
    （QDII-LOF）、易方达中 2020-
钊                                -   10 年   员、研究员、投资经理助
    证香港证券投资主题        09-05
贤                                           理、投资经理，易方达资
    ETF、易方达中证石化产
                                            产管理（香港）有限公司
    业 ETF、易方达 MSCI 中
                                            基金经理。
    国 A50 互联互通 ETF、易
    方达中证现代农业主题
    ETF、易方达 MSCI 中国
    A50 互联互通 ETF 联接、
    易方达中证装备产业
    ETF、易方达恒生港股通
    新经济 ETF、易方达中证
    全指建筑材料 ETF、易方
    达中证装备产业 ETF 联
          易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
   接发起式的基金经理，易
   方达中证龙头企业指数、
   易方达北证 50 成份指数、
   易方达中证家电龙头
   ETF 联接发起式、易方达
   MSCI 美国 50ETF
   （QDII）、易方达中证石
   化产业 ETF 联接发起式、
   易方达中证 A50ETF、易
   方达中证家电龙头 ETF
   的基金经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中 21 次为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理
管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
          易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金为易方达中证红利 ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资易方达中证
红利 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证红利 ETF 跟踪中证红利指数，
该指数选取 100 只现金股息率高、分红较为稳定，并具有一定规模及流动性的上市公
司证券作为指数样本，以反映高股息率上市公司证券的整体表现。
应继续释放，市场预期和信心得到提振，重点领域风险化解有序有效，新质生产力稳
步发展，全年经济社会发展主要目标有望顺利实现。四季度以来主要经济指标有所改
善，今年 10 月份、11 月份全国规模以上工业增加值同比增速分别为 5.3%、5.4%，高
于三季度水平。社会零售品销售继续增长，以旧换新相关的品类销售表现较好。固定
资产投资方面，整体保持平稳增长，制造业和高技术产业投资增长较快。外贸韧性持
续显现，11 月份我国货物出口同比增长 6.7%，单月规模创年内新高。与此同时，我
国经济发展仍然面临国内需求不足、部分企业经营困难、稳就业压力增大等挑战，外
部环境变化风险带来的不利影响仍在加深。
  近期推出的一揽子金融支持经济高质量发展政策和资本市场全面深化改革举措
提振作用显著，四季度我国资本市场显著回暖，表征 A 股市场活跃度的日度总成交额
维持在 1 万亿元以上。资本市场投融资综合改革稳步推进，一方面上市公司通过市值
管理措施增强内在价值，加强股东回报力度；另一方面随着中长期资金入市配套制度
逐步落地，增量资金流入步伐正在加快。报告期内，A 股市场整体呈现区间震荡走势。
  红利策略主要通过投资于一篮子经营业绩稳健、具备高股息特征的上市公司实现，
其优势在于为投资者提供稳定现金分红回报、估值安全边际较高、整体波动率较低，
也有望分享经济和产业持续发展带来的成长红利。在中长期利率趋势性下行的环境中，
红利资产的配置价值得到进一步显现。作为工具型产品，红利策略指数基金的主要优
势在于规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险，有助于投资者高效、便
捷地实现对高股息板块投资机会的跟踪。报告期内，中证红利指数下跌 2.07%。
  本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，
坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪
误差最小化。
              易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
     截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.2461 元，本报告期份额净值增长
率为-2.36%，同期业绩比较基准收益率为-1.93%；C 类基金份额净值为 1.2398 元，本
报告期份额净值增长率为-2.38%，同期业绩比较基准收益率为-1.93%；Y 类基金份额
净值为 1.2460 元，本报告期份额净值增长率为 0.87%，同期业绩比较基准收益率为
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                      §5   投资组合报告
                                                    占基金总资产
序号            项目                 金额(元)
                                                    的比例(%)
      其中：股票                                     -            -
      其中：债券                                     -            -
           资产支持证券                               -            -
      其中：买断式回购的买入返售
                                                -            -
      金融资产
                易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                                                             占基金
                      基金    运作                               资产净
 序号          基金名称                  管理人    公允价值（元）
                      类型    方式                               值比例
                                                             （%）
           易方达中证红利交         交易     易方达基
                      股票
                       型
             券投资基金          放式      限公司
          本基金本报告期末未持有境内股票。
          本基金本报告期末未持有股票。
          本基金本报告期末未持有债券。
          本基金本报告期末未持有债券。
明细
          本基金本报告期末未持有资产支持证券。
          本基金本报告期末未持有贵金属。
          本基金本报告期末未持有权证。
          本基金本报告期末未投资股指期货。
          本基金本报告期末未投资国债期货。
               易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
司在报告编制日前一年内曾受到淮北市生态环境局、淮北市应急管理局、宿州市应急
管理局的处罚。冀中能源股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家矿山安全监
察局河北局、邯郸市丛台区城市管理和综合行政执法局、沙河市市场监督管理局、邢
台市生态环境局、邢台市生态环境局内丘县分局、邢台市生态环境局沙河市分局、邢
台市应急管理局的处罚。山西焦煤能源集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受
到古交市消防救援大队、太原市应急管理局的处罚。山西潞安环保能源开发股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到长治市应急管理局的处罚。唐山港集团股份有限公
司在报告编制日前一年内曾受到唐山市海洋口岸和港航管理局的处罚。中国神华能源
股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到鄂尔多斯市应急管理局、国家矿山安全监
察局陕西局、忻州市应急管理局、伊金霍洛旗乌兰木伦镇人民政府、榆林市能源局、
榆林市生态环境局的处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主
体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出
现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
备选股票库情况。
序号          名称                      金额（元）
            易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
                    §6    开放式基金份额变动
                                                                单位：份
                   易方达中证红利              易方达中证红利              易方达中证红利
       项目
                   ETF联接发起式A           ETF联接发起式C            ETF联接发起式Y
报告期期初基金份额
总额
报告期期间基金总申
购份额
减：报告期期间基金总
赎回份额
报告期期间基金拆分
变动份额（份额减少以                        -                    -                    -
“-”填列）
报告期期末基金份额
总额
     注：本基金自2024年12月13日起增设Y类份额类别，本报告期的相关数据按实际
存续期计算。
            §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                单位：份
                  易方达中证红利              易方达中证红利              易方达中证红利
      项目
                 ETF 联接发起式 A          ETF 联接发起式 C          ETF 联接发起式 Y
             易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
报告期期初管理人
持有的本基金份额
报告期期间买入/申
                                 -               -               -
购总份额
报告期期间卖出/赎
                                 -               -               -
回总份额
报告期期末管理人
持有的本基金份额
报告期期末持有的
本基金份额占基金                    0.8573               -               -
总份额比例（%）
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
            §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                 持 有 份 持 有 份 额 发 起 份 发起份额占 发起份额承
项目               额总数   占 基 金 总 额总数 基金总份额 诺持有期限
                       份额比例          比例
基金管理人固有资金        10,000,0     0.4455% 10,000,0   0.4455%   不少于 3 年
基金管理人高级管理               -             -      -         -             -
人员
基金经理等人员                 -             -      -         -             -
基金管理人股东                 -             -      -         -             -
其他                      -             -      -         -             -
合计               10,000,0     0.4455% 10,000,0   0.4455%             -
金注册的文件；
          易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                    易方达基金管理有限公司
                                    二〇二五年一月二十一日