易方达上证科创板成长ETF联接发起式A,易方达上证科创板成长ETF联接发起式C: 易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第4季度报告

    易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发
              起式联接基金
      基金管理人：易方达基金管理有限公司
      基金托管人：国信证券股份有限公司
      报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
         易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                     §2     基金产品概况
基金简称              易方达上证科创板成长 ETF 联接发起式
基金主代码             019702
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2024 年 1 月 4 日
报告期末基金份额总额        38,773,437.42 份
投资目标              紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误
                  差的最小化。
投资策略              本基金为易方达上证科创板成长 ETF 的联接基金，
                  主要通过投资于易方达上证科创板成长 ETF 实现
                  对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离
                  度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制
                  在 4%以内，主要投资策略包括目标 ETF 投资策略、
        易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                  股票投资策略、存托凭证投资策略、债券和货币市
                  场工具投资策略、衍生品投资策略、参与转融通证
                  券出借业务策略、融资业务策略等。
业绩比较基准            上证科创板成长指数收益率×95%+活期存款利率
                  （税后）×5%
风险收益特征            本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平
                  高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本
                  基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基
                  准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与标的指
                  数的表现密切相关。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             国信证券股份有限公司
下属分级基金的基金简       易方达上证科创板成长        易方达上证科创板成长
称                ETF 联接发起式 A       ETF 联接发起式 C
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
                 易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基
基金名称
                 金
基金主代码            588020
基金运作方式           交易型开放式
基金合同生效日          2023 年 8 月 23 日
基金份额上市的证券交
                 上海证券交易所
易所
上市日期             2023 年 8 月 31 日
基金管理人名称          易方达基金管理有限公司
基金托管人名称          国信证券股份有限公司
         易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                      紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
投资目标
                      小化。
                      本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
                      成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
                      标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在
                      因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份
                      股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的
                      其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧
                      密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离
投资策略                  度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在
                      管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债
                      券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，
                      本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。在加
                      强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据
                      投资管理的需要参与转融通证券出借业务，并可根据
                      相关法律法规参与融资业务。
业绩比较基准                上证科创板成长指数收益率
                      本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
                      混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为
风险收益特征
                      指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
                      现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
                 §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                    单位：人民币元
                                           报告期
                          (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
     主要财务指标
                        易方达上证科创板成                易方达上证科创板成
                        长 ETF 联接发起式 A            长 ETF 联接发起式 C
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  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
易方达上证科创板成长 ETF 联接发起式 A：
                                         业绩比较
                   净值增长      业绩比较
       净值增长                              基准收益
  阶段               率标准差      基准收益                     ①－③       ②－④
         率①                              率标准差
                    ②         率③
                                             ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年           -         -          -             -         -          -
过去三年           -         -          -             -         -          -
过去五年           -         -          -             -         -          -
自基金合
同生效起     22.59%     2.38%     17.02%         2.58%     5.57%     -0.20%
至今
易方达上证科创板成长 ETF 联接发起式 C：
                                         业绩比较
                   净值增长      业绩比较
       净值增长                              基准收益
  阶段               率标准差      基准收益                     ①－③       ②－④
         率①                              率标准差
                    ②         率③
                                             ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年           -         -          -             -         -          -
过去三年           -         -          -             -         -          -
过去五年           -         -          -             -         -          -
自基金合     22.23%     2.38%     17.02%         2.58%     5.21%     -0.20%
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 同生效起
 至今
率变动的比较
        易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
            累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
              （2024 年 1 月 4 日至 2024 年 12 月 31 日）
易方达上证科创板成长 ETF 联接发起式 A：
易方达上证科创板成长 ETF 联接发起式 C：
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     注：1.本基金合同于 2024 年 1 月 4 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一
年。
项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
较基准收益率为 17.02%；C 类基金份额净值增长率为 22.23%，同期业绩比较基准收
益率为 17.02%。
                       §4      管理人报告
                       任本基金的基
                                        证券
 姓                     金经理期限
           职务                           从业       说明
 名                     任职       离任
                                        年限
                       日期       日期
      本基金的基金经理，易方
                                             硕士研究生，具有基金从
 李    达中证消费 50ETF、易方
 树    达创业板中盘 200ETF、                -   6年
 建    易方达中证石化产业
                                             理、分析师。
      ETF 联接发起式、易方达
       易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
   国证信息技术创新主题
   ETF 联接发起式、易方达
   国证机器人产业 ETF 联
   接发起式、易方达创业板
   中盘 200ETF 联接、易方
   达中证沪深港黄金产业
   股票指数发起式、易方达
   中证家电龙头 ETF、易方
   达中证半导体材料设备
   主题 ETF 联接发起式的
   基金经理，易方达中证人
   工智能主题 ETF 的基金
   经理助理，指数研究部总
   经理助理、研究员
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中 21 次为
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指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理
管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金为易方达上证科创板成长 ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资易方
达上证科创板成长 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达上证科创板成长 ETF
跟踪上证科创板成长指数，该指数从科创板上市公司中选取营业收入与净利润等业绩
指标增长率较高的 50 只上市公司证券作为指数样本，反映科创板具有高成长特征的
上市公司证券的整体表现。
速提升，广义基建和制造业投资增速较稳健，房地产投资增速降幅收窄。随着一系列
促消费、稳增长政策的逐步显效，经济基本面仍具韧性。分月来看，10 月经 济 数 据整
体边际改善，社零增速受以旧换新政策带动而改善，固定资产投资增速同比持平，结
构上仍然呈现基建、制造业投资相对较好，而房地产投资疲弱的态势。11 月投资、消
费与出口增长均放缓，商品房销售继续改善；工业生产略有加快，服务业生产略有放
缓。12 月制造业 PMI 小幅回落、仍处于扩张区间，年底政治局会议与中央经济工作
会议定调积极，政策层面进一步强化对实体经济的支持力度，提振投资者信心。在上
述因素的影响下，报告期内 A 股市场整体呈现震荡态势。四季度，医药、电力设备等
行业处于盈利周期底部，部分细分赛道预期出现一定边际改善，电子等行业处于盈利
修复中。近期，一揽子增量政策的落地有效提振了市场信心，报告期内上证科创板成
长指数上涨 10.2%。
  近期，随着一揽子增量政策逐步落地，经 济 数 据明显修复，投资者信心有所提升。
同时，一系列维护投资者利益、强化股东回报的金融市场政策推出，也有利于市场风
险偏好改善。作为成长风格相对明显的资产类别，上证科创板成长指数估值环境有望
得到明显改善。此外，上证科创板成长指数代表行业自身的产业周期也处在稳步向上
趋势中，政策支持力度不断增强，以科技创新引领新质生产力发展的新发展格局正在
不断建立。中长期来看，作为现代化产业体系的基石，科技成长类资产具备长期配置
价值。同时，作为工具型产品，本基金具有规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分
散个股风险的优势，有助于投资者高效、便捷跟踪科创方向高成长投资机会。
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     本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，
坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪
误差最小化。
     截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.2259 元，本报告期份额净值增长
率为 10.46%，同期业绩比较基准收益率为 9.88%；C 类基金份额净值为 1.2223 元，
本报告期份额净值增长率为 10.39%，同期业绩比较基准收益率为 9.88%。受申赎及市
场冲击等因素影响，年化跟踪误差 6.52%。
     本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年，不适用《公开募集证券投资
基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五
千万元”的披露规定。
                     §5   投资组合报告
                                                 占基金总资产
序号            项目                金额(元)
                                                 的比例(%)
      其中：股票                                  -            -
      其中：债券                                  -            -
          资产支持证券                             -            -
      其中：买断式回购的买入返售
                                             -            -
      金融资产
                易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                                                                 占基金
                           基金    运作                公允价值          资产净
 序号             基金名称                   管理人
                           类型    方式                    （元）       值比例
                                                                 （%）
           易方达上证科创板成             交易   易方达基
                           股票
                            型
             证券投资基金              放式    限公司
          本基金本报告期末未持有境内股票。
          本基金本报告期末未持有股票。
          本基金本报告期末未持有债券。
          本基金本报告期末未持有债券。
明细
          本基金本报告期末未持有资产支持证券。
          本基金本报告期末未持有贵金属。
          本基金本报告期末未持有权证。
          本基金本报告期末未投资股指期货。
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     本基金本报告期末未投资国债期货。
有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海市浦东新区卫生健康委员会的处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主
体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出
现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
备选股票库情况。
序号            名称                    金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
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                  §6   开放式基金份额变动
                                                   单位：份
                         易方达上证科创板             易方达上证科创板
        项目              成长ETF联接发起式            成长ETF联接发起式
                                         A                     C
报告期期初基金份额总额                   14,619,744.06       4,295,356.34
报告期期间基金总申购份额                  16,786,289.22      32,483,099.33
减：报告期期间基金总赎回份额                 9,084,786.62      20,326,264.91
报告期期间基金拆分变动份额（份
                                          -                    -
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                   22,321,246.66      16,452,190.76
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                       单位：份
                   易方达上证科创板成长 易方达上证科创板成长
      项目
                    ETF 联接发起式 A ETF 联接发起式 C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份额                        -                     -
报告期期间卖出/赎回总份额                        -                     -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
        §8      报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                持 有 份 持 有 份 额 发 起 份 发起份额占 发起份额承
项目
                额总数   占 基 金 总 额总数 基金总份额 诺持有期限
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                              份额比例                 比例
  基金管理人固有资金       10,000,4    25.7920% 10,000,4     25.7920%   不少于 3 年
  基金管理人高级管理               -            -       -           -         -
  人员
  基金经理等人员                 -            -       -           -         -
  基金管理人股东                 -            -       -           -         -
  其他                      -            -       -           -         -
  合计              10,000,4    25.7920% 10,000,4     25.7920%         -
                 §9    影响投资者决策的其他重要信息
                                                          报告期末持有基金
                  报告期内持有基金份额变化情况
投资                                                           情况
者类     持有基金份额比
                                                       份额
 别 序号  例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额               持有份额
                                                       占比
机构  1 ~2024 年 12 月 31            0.00 0.00
             日
                           产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别
投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能
面临持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额
占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
     本报告期内，基金管理人自主承担本基金的固定费用。
           易方达上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
联接基金注册的文件；
合同》；
协议》；
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                        易方达基金管理有限公司
                                        二〇二五年一月二十一日