南华瑞富一年定开债券发起式: 南华瑞富一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品2024年第四季度报告

南华瑞富一年定期开放债券型发起式证券投资基金
     基金管理人:南华基金管理有限公司
     基金托管人:浙商银行股份有限公司
      报告送出日期:2025年01月21日
                                                         南华瑞富一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第4季度报告
                  南华瑞富一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第4季度报告
                    §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2025年1月20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月1日起至2024年12月31日止。
                  §2 基金产品概况
基金简称                 南华瑞富一年定开债券发起式
基金主代码                017928
基金运作方式               契约型定期开放式
基金合同生效日              2023年06月15日
报告期末基金份额总额           1,009,999,000.00份
                     本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础
投资目标                 上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较
                     基准的稳定收益。
                     （1）资产配置策略；（2）债券及资产支持证
                     券投资策略；（3）国债期货投资策略；（4）
                     证券公司短期公司债券投资策略。
投资策略                 2、开放期投资策略
                     开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
                     方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
                     限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
                     动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准               中证综合债指数收益率
                     本基金为债券型证券投资基金，预期收益和风
风险收益特征
                     险水平低于股票型基金及混合型基金，高于货
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                           币市场基金。
基金管理人                      南华基金管理有限公司
基金托管人                      浙商银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                 单位：人民币元
     主要财务指标               报告期（2024年10月01日 - 2024年12月31日）
注：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
                                     业绩比较
                 净值增长       业绩比较
         净值增长                        基准收益
  阶段             率标准差       基准收益             ①-③          ②-④
         率①                          率标准差
                   ②         率③
                                      ④
过去三个月    2.33%    0.09%      2.71%   0.10%   -0.38%       -0.01%
过去六个月    3.07%    0.09%      3.87%   0.11%   -0.80%       -0.02%
过去一年     5.83%    0.08%      7.89%   0.09%   -2.06%       -0.01%
自基金合同
生效起至今
动的比较
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                  §4 管理人报告
                任本基金的基
                              证券
                 金经理期限
 姓名      职务                   从业          说明
                 任职     离任
                              年限
                 日期     日期
                                   硕士研究生，具有基金从业
                                   资格。2011年6月28日至202
                                   证券资产管理有限公司固
                                   定收益部，担任固定收益研
                                   究员、投资主办和副总经理
                                   职务。2020年11月10日至20
何林泽   本基金基金经理           -     13
                                   券业务部负责人。2021年4
                                   月15日入职南华基金管理
                                   有限公司，曾任南华瑞盈混
                                   合型发起式证券投资基金
                                   基金经理(2021年8月17日起
                                   至2022年11月8日任职)、南
                                   华瑞扬纯债债券型证券投
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                              资基金基金经理（2021年12
                              月29日起至2024年2月21日
                              任职）、南华瑞诚一年定期
                              开放债券型发起式证券投
                              资基金基金经理（2022年6
                              月29日起至2024年8月21日
                              任职）、南华瑞泽债券型证
                              券投资基金基金经理（2021
                              年6月3日起至2024年12月1
                              投资基金基金经理（2021年
                              利债券型证券投资基金基
                              金经理（2022年3月28日起
                              任职，2021年9月8日至2022
                              年3月27日任职南华瑞利纯
                              债债券型证券投资基金基
                              金经理，南华瑞利纯债债券
                              型证券投资基金后转型为
                              南华瑞利债券型证券投资
                              基金）、南华瑞元定期开放
                              债券型发起式证券投资基
                              金基金经理（2022年7月29
                              日起任职）、南华瑞鑫定期
                              开放债券型发起式证券投
                              资基金基金经理（2022年7
                              月29日起任职）、南华瑞富
                              一年定期开放债券型发起
                              式证券投资基金基金经理
                              （2023年6月15日起任职）、
                              南华中证同业存单AAA指
                              数7天持有期证券投资基金
                              基金经理（2024年3月19日
                              起任职）。
注：
（1）上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
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首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从法律法规的相关规定。
无
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
    报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
    在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建
议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职
责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及
保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
    在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待
各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
    本报告期内，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组
合同向交易的差价进行分析，未发现有违反公平交易原则的异常情形。
    本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异
常交易行为。
    债券市场方面，四季度债市收益率快速下行，10年国债活跃券收益率从2.16%下行
至1.66%。国庆节后，市场对财政增量政策预期仍然较强，叠加权益市场表现较好，债
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市以小幅震荡为主，信用利差走扩。11月末债券收益率开始震荡下行。12月在部分机构
开启年底抢配以及市场在对明年货币政策宽松的预期下，收益率较为快速下行，利率点
位频繁向下突破关键位置。
     展望后市，在经济复苏的过程中，宽松的货币政策或有望长期保持，2025年降准降
息均有空间，债牛尚未看到逆转迹象。但同时也要考虑到财政政策对经济增长预期的持
续扰动，关注后续利率债供给情况，以及供给放量下对流动性的冲击。
     基金操作层面，对于债券市场投资策略，我们将聚焦票息收益，并关注短期交易性
机会。
     截至报告期末南华瑞富一年定开债券发起式基金份额净值为1.0413元，本报告期内，
基金份额净值增长率为2.33%，同期业绩比较基准收益率为2.71%。
     无。
                    §5 投资组合报告
                                            占基金总资产的比例
序号           项目           金额(元)
                                               （%）
      其中：股票                             -                 -
      其中：债券              1,033,377,667.95             98.21
           资产支持证券                       -                 -
      其中：买断式回购的买入
                                        -                 -
      返售金融资产
      银行存款和结算备付金合
      计
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本报告期末，本基金未持有境内股票投资组合。
报告期末，本基金未持有港股通股票投资。
报告期末，本基金未持有股票。
                                                              占基金资产净
    序号               债券品种                  公允价值(元)
                                                              值比例（％）
             其中：政策性金融债                      585,548,229.66        55.68
序                                                             占基金资产净
     债券代码           债券名称     数量（张）          公允价值(元)
号                                                             值比例（％）
                  小微债02
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报告期末，本基金未持有资产支持证券。
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
报告期末，本基金未持有权证。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
受到金融监督管理局地方分局的处罚；其分支机构在本报告编制日前一年内受到金融监
督管理局地方分局、人行地方分行的处罚。中国进出口银行分支机构在本报告编制日前
一年内受到金融监督管理局地方分局、外汇管理局地方分局的处罚。广州农村商业银行
股份有限公司在本报告编制日前一年内受到金融监督管理局地方分局的处罚；其分支机
构在本报告编制日前一年内受到金融监督管理局地方分局的处罚。平安银行股份有限公
司在本报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局的处罚；其分支机构在本报告编
制日前一年内受到金融监督管理局地方分局、外汇管理局地方分局、人行地方分行的处
罚。恒丰银行股份有限公司分支机构在本报告编制日前一年内受到金融监督管理局地方
分局、税务局地方分局的处罚。
  本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。
  除上述主体外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调
查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处
罚。
定的备选股票库情况。
无。
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报告期末，本基金未持有可转换债券。
报告期末，本基金未持有股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                §6 开放式基金份额变动
                                                     单位：份
报告期期初基金份额总额                                 1,009,999,000.00
报告期期间基金总申购份额                                               -
减：报告期期间基金总赎回份额                                             -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                 1,009,999,000.00
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金基金管理人未持有本基金份额。
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
          §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                     持有份额                 发起份额    发起份额
   项目    持有份额总数      占基金总      发起份额总数     占基金总    承诺持有
                     份额比例                 份额比例       期限
基金管理人固
有资金
基金管理人高
级管理人员
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基金经理等人
员
基金管理人股
东
其他                            0.00          0.00%            0.00          0.00% -
合计                   10,000,000.00     0.9901%      10,000,000.00    0.9901% 3年
                           §9 影响投资者决策的其他重要信息
投                          报告期内持有基金份额变化情况                                        报告期末持有基金情况
资
         持有基金份额比
者   序
         例达到或者超过            期初份额               申购份额          赎回份额             持有份额            份额占比
类   号
别
机        2024/10/1-2024/
构             12/31
                                                产品特有风险
    基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者
持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
    （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
    （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
    （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
    （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
    （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元
而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
    无。
    （1）中国证监会准予南华瑞富一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批
复文件；
    （2）《南华瑞富一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
    （3）《南华瑞富一年期定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
    （4）法律意见书；
    （5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
    （6）报告期内在指定报刊披露的各项公告。
                       南华瑞富一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第4季度报告
   杭州市上城区横店大厦801室南华基金管理有限公司
   （1）书面查询：投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件。
   （2）网站查询：www.nanhuafunds.com
   投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司，咨询电话
                                         南华基金管理有限公司