国联安双佳: 国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)2024年第4季度报告

            国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度报告
国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)
   基金管理人：国联安基金管理有限公司
   基金托管人：中国光大银行股份有限公司
   报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
                       国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度报告
                        §1   重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                      §2     基金产品概况
基金简称                国联安双佳信用债券（LOF）
场内简称                国联安双佳
基金主代码               162511
交易代码                162511
基金运作方式              契约开放式
基金合同生效日             2012 年 6 月 4 日
报告期末基金份额总额          60,491,688.48 份
                    在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力
投资目标
                    争获取高于业绩比较基准的投资收益。
                    本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可转债
                    投资策略等积极投资策略，在严格控制利率风险、信用风
投资策略
                    险以及流动性风险的基础上，主动管理寻找价值被低估的
                    固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合，以期
                        国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度报告
                      获得最大化的债券收益；并通过适当参与二级市场权益类
                      品种投资，力争获取超额收益。
业绩比较基准                中债综合指数
                      本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品
风险收益特征                种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基
                      金和股票型基金。
基金管理人                 国联安基金管理有限公司
基金托管人                 中国光大银行股份有限公司
                §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                       单位：人民币元
                                         报告期
       主要财务指标
                            (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响;
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
  阶段     净值增长        净值增长   业绩比较     业绩比较         ①-③            ②-④
                           国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度报告
            率①      率标准差       基准收益       基准收益
                       ②         率③       率标准差
                                             ④
过去三个月       1.20%     0.08%      2.23%      0.09%        -1.03%   -0.01%
过去六个月       2.72%     0.08%      2.50%      0.10%        0.22%    -0.02%
过去一年        4.65%     0.06%      4.98%      0.09%        -0.33%   -0.03%
过去三年        6.57%     0.06%      7.69%      0.06%        -1.12%   0.00%
过去五年    11.42%        0.07%      9.88%      0.07%        1.54%    0.00%
自基金份额
转换日次日   37.86%        0.08%     13.94%      0.07%        23.92%   0.01%
起至今
变动的比较
                 国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)
        累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                    (2015 年 6 月 5 日至 2024 年 12 月 31 日)
注：1、本基金份额转换日为2015年6月4日，在转换日日终，双佳A和双佳B以各自的份额净
值为基础，按照本基金的基金份额净值（NAV）转换为国联安双佳信用债券型证券投资基金
（LOF）的份额；
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仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
                         §4   管理人报告
             任本基金的基金经理期限               证券从业年
 姓名   职务                                                     说明
            任职日期              离任日期         限
                                                     张昊先生，硕士研究生。曾
                                                     任北京银行股份有限公司
                                                     德外支行办公室综合岗、北
                                                     京管理部投行与同业部同
                                                     业金融岗、总行资金交易部
                                                     人民币信用债券交易投资
                                                     岗，嘉实基金管理有限公司
                                                     债券交易员，新时代证券股
                                                     份有限公司资产管理总部
                                                     投资经理，平安银行股份有
                                                     限公司资产管理事业部投
                                                     资经理。2021 年 2 月加入国
                                                     联安基金管理有限公司，担
                                                     任基金经理。2021 年 3 月起
      基金经                              11 年（自 2013
 张昊         2021-03-25         -                     担任国联安双佳信用债券
       理                                  年起）
                                                     型证券投资基金(LOF)的基
                                                     金经理；2021 年 10 月起兼
                                                     任国联安德盛增利债券证
                                                     券投资基金的基金经理；
                                                     月兼任国联安恒鑫 3 个月定
                                                     期开放纯债债券型证券投
                                                     资基金的基金经理；2022
                                                     年 3 月至 2023 年 10 月兼任
                                                     国联安恒悦 90 天持有期债
                                                     券型证券投资基金的基金
                                                     经理；2022 年 5 月起兼任国
                                                     联安中短债债券型证券投
                                                     资基金的基金经理。
俞善超   基金经   2024-07-29         -        14 年 (自      俞善超先生，硕士研究生。
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       理                       2010 年起）   曾任中国国际金融有限公
                                          司项目经理，申银万国证券
                                          股份有限公司高级项目经
                                          理，平安资产管理有限责任
                                          公司高级项目经理，太平洋
                                          资产管理有限责任公司项
                                          目副总裁。2021 年 4 月加入
                                          国联安基金管理有限公司，
                                          历任研究员、基金经理助
                                          理、基金经理。2024 年 5
                                          月起担任国联安恒瑞 3 个月
                                          定期开放纯债债券型证券
                                          投资基金、国联安增裕一年
                                          定期开放纯债债券型发起
                                          式证券投资基金和国联安
                                          添益增长债券型证券投资
                                          基金的基金经理；2024 年 7
                                          月起兼任国联安中短债债
                                          券型证券投资基金和国联
                                          安双佳信用债券型证券投
                                          资基金(LOF)的基金经理；
                                          信心增长债券型证券投资
                                          基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                  《国联安双佳
信用债券型证券投资基金（LOF）基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基
金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
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公平交易制度》
      （以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
  本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1 次，发生原因是为了满足产品合同中相
关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
  四季度，政策面释放积极信号，9 月底以来财政加大化债力度，并表示有较大加杠杆空
间；货币政策维持宽松，落地降准和降息。在政策支撑下，基本面延续复苏，但需求端依然
偏弱。在新旧动能转换、外部环境压力增大的情况下，经济下行压力仍存。展望未来，政策
将内需作为稳经济的重点，预计消费和基建将对经济形成支撑，经济仍将缓慢复苏。
  债券市场在本季度总体走强，收益率下行，十年国债下破 2.0%关键点位。随着货币政
策总基调转为适度宽松，债市仍受支撑。另一方面，随着政策陆续落地，国内基本面存在边
际转好迹象，随着利率进入历史低位区间，利率波动频率可能加大。
  本基金报告期内保持票息策略的同时通过适时调整仓位降低组合波动，关注交易性机会
增厚收益。
  本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.20%，同期业绩比较基准收益率为 2.23%。
  无。
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                    §5   投资组合报告
序号             项目             金额(元)             占基金总资产的比例(%)
       其中：股票                                -                  -
       其中：债券                    52,023,492.56             90.05
           资产支持证券                           -                  -
       其中：买断式回购的买入返
                                            -                  -
       售金融资产
     注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
     本报告期末本基金未持有股票。
     本报告期末本基金未持有港股通股票。
     本报告期末本基金未持有股票。
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                                                                  占基金资产净值
序号                债券品种                     公允价值(元)
                                                                   比例(％)
         其中：政策性金融债                                            -               -
     注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
                                                                  占基金资产净
     序号       债券代码        债券名称       数量(张)        公允价值(元)
                                                                  值比例(％)
                          农 MTN001
投资明细
     本报告期末本基金未持有资产支持证券。
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细
    本报告期末本基金未持有贵金属。
    本报告期末本基金未持有权证。
    本报告期末本基金未持有股指期货。
    本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
    本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
    本报告期末本基金未持有国债期货。
    本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
日前一年内曾受到中国人民银行浙江省分行、国家金融监督管理总局山西监管局、国家金融
监督管理总局宁波监管局、国家金融监督管理总局莆田监管分局的处罚。中国石油天然气股
份有限公司在报告编制日前一年内曾受到大庆市应急管理局的处罚。
本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主
体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相
关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
选股票库情况。
 序号               名称                        金额(元)
                                                          占基金资产净
      序号          债券代码         债券名称       公允价值(元)
                                                          值比例(%)
  本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
                       §6   开放式基金份额变动
                                                            单位：份
本报告期期初基金份额总额                                              59,077,390.20
                       国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度报告
报告期期间基金总申购份额                                              1,681,946.21
减：报告期期间基金总赎回份额                                              267,647.93
报告期期间基金拆分变动份额                                                         -
本报告期期末基金份额总额                                             60,491,688.48
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                             单位：份
 报告期期初管理人持有的本基金份额                                        27,316,433.57
 报告期期间买入/申购总份额                                                        -
 报告期期间卖出/赎回总份额                                                        -
 报告期期末管理人持有的本基金份额                                        27,316,433.57
 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                         45.16
无。
                §8   影响投资者决策的其他重要信息
                报告期内持有基金份额变化情况                     报告期末持有基金情况
投资者         持有基金份额比
                            期初份       申购份
类别    序号    例达到或者超过                         赎回份额    持有份额           份额占比
                             额         额
机构
                            产品特有风险
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（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
变更公告》
    ，唐华先生担任公司总经理职务，常务副总经理兼首席投资官魏东先生不再代行
总经理职务。
型证券投资基金（LOF））发行及募集的文件
  中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
  网址：www.cpicfunds.com
国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度报告
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