恒生红利ETF: 华夏恒生中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

华夏恒生中国内地企业高股息率交易型开放式
           指数
       证券投资基金
     基金管理人：华夏基金管理有限公司
     基金托管人：中国银行股份有限公司
     报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
          华夏恒生中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                        §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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                  §2 基金产品概况
基金简称             华夏恒生中国内地企业高股息率 ETF
场内简称             恒生红利 ETF
基金主代码            159726
交易代码             159726
基金运作方式           交易型开放式
基金合同生效日          2021 年 11 月 11 日
报告期末基金份额总额       519,911,380.00 份
                 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资目标             本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪
                 误差不超过 2%。
                 主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，存托凭证
                 投资策略，衍生品投资策略，债券投资策略，可转换债券、
投资策略
                 可交换债券投资策略，资产支持证券投资策略，融资、转
                 融通证券出借业务投资策略等。
                 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整后的恒生中国内地
业绩比较基准
                 企业高股息率指数收益率
                 本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、
                 债券基金与货币市场基金。
                 基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、
风险收益特征
                 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，
                 包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机
                 制下交易日不连贯可能带来的风险等。
基金管理人            华夏基金管理有限公司
基金托管人            中国银行股份有限公司
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                          单位：人民币元
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                                                      报告期
         主要财务指标
                                         (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
                                               业绩比较
                       净值增长       业绩比较
          净值增长                                 基准收益
  阶段                   率标准差       基准收益                       ①-③           ②-④
           率①                                  率标准差
                          ②         率③
                                                  ④
过去三个月        -1.05%       1.48%      -1.67%        1.51%      0.62%         -0.03%
过去六个月        9.63%        1.44%      6.38%         1.48%      3.25%         -0.04%
过去一年         26.85%       1.38%     21.42%         1.42%      5.43%         -0.04%
过去三年         8.76%        1.62%     -12.38%        1.60%     21.14%          0.02%
自基金合同
生效起至今
比较
         华夏恒生中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                      (2021 年 11 月 11 日至 2024 年 12 月 31 日)
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                     §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限
 姓名   职务                         证券从业年限       说明
             任职日期        离任日期
                                          硕士。2015 年 7
                                          月加入华夏基
                                          金管理有限公
                                          司。历任数量投
                                          资部研究员、基
                                          金经理助理、华
                                          夏中证央企结
                                          构调整交易型
      本基金                                 开放式指数证
严筱娴   的基金   2021-11-11       -     9年     券投资基金联
       经理                                 接基金基金经
                                          理（2021 年 10
                                          月 21 日至 2024
                                          年 7 月 3 日期
                                          间)、华夏中证
                                          新材料主题交
                                          易型开放式指
                                          数证券投资基
                                          金发起式联接
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                                           基金基金经理
                                           （2022 年 1 月
                                           华夏中证红利
                                           质量交易型开
                                           放式指数证券
                                           投资基金发起
                                           式联接基金基
                                           金 经 理 （ 2022
                                           年 9 月 14 日至
                                           日期间)等。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业
人员监督管理办法》的相关规定。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                 《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、
           《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
                                 《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 26 次，其中 25 次为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 1 次为不同基金经理管理的
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组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据。
  本基金跟踪的标的指数为恒生中国内地企业高股息率指数，恒生中国内地企业高股息率
指数从大型内地公司中挑选 50 只股息率最高的股票组成样本股，这些股票的价格波幅相对
较低且于最近三个财政年度有持续派息纪录，以反映香港上市并有高股息率的内地公司整体
表现。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金
投资目标。
国内方面，存量政策有效落实，增量政策加快推出，宏观政策组合持续发力、推动经济回升。
数据看，总体呈现稳中向好的态势，工业生产、消费和投资均有所改善，地产链有所修复，
就业保持稳定。
  市场方面，4 季度美股再创新高，A 股冲高后震荡，港股整体震荡下行。受美元指数上
涨驱动，港币兑人民币升值，并创年内新高。板块方面，电讯、公用事业、金融等相对抗跌，
医药、建筑等板块明显回调。
  基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者
日常申购、赎回等工作。
  为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认
为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中信建投证券股份有限公司、
中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、华泰证券股份有限公司、广发证券股
份有限公司等。
  截至 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0602 元，本报告期份额净值增长率为
-1.05%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-1.67%。本基金本报告期跟踪偏离度为
+0.62%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、
成份股分红等产生的差异。
  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
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                      §5 投资组合报告
序号              项目               金额（元）                占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                     540,327,591.63                94.37
       其中：债券                                      -                   -
            资产支持证券                                -                   -
       其中：买断式回购的买入返售金
                                                  -                   -
       融资产
     注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
     ②本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 540,327,591.63 元，占
基金资产净值比例为 98.02%。
     本基金本报告期末未持有境内股票。
                                                      占基金资产净值比例
     行业类别            公允价值（人民币）
                                                         （%）
      金融                         164,031,937.74               29.76
     公用事业                         70,906,958.73               12.86
      工业                          61,604,172.03               11.18
      能源                          57,038,785.58               10.35
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 非必需消费品                            46,084,002.77                 8.36
      房地产                          41,879,455.21                 7.60
  必需消费品                            39,527,795.14                 7.17
      通讯服务                         32,852,898.83                 5.96
       材料                          10,884,785.28                 1.97
       保健                           8,870,648.28                 1.61
      信息技术                          6,646,152.04                 1.21
     合计                           540,327,591.63                98.02
     注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
                                                             占基金资产净
序号        股票代码     股票名称     数量（股）        公允价值（元）
                                                             值比例（%）
     注：所用证券代码采用当地市场代码。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
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  本基金本报告期末无股指期货投资。
  本基金本报告期末无股指期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
有限公司、中国建设银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、
处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，中信银行、建设银行、中国光大银
行系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
  序号            名称                 金额（元）
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  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
               §6 开放式基金份额变动
                                               单位：份
本报告期期初基金份额总额                              541,411,380.00
报告期期间基金总申购份额                               69,500,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                             91,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额                                          -
本报告期期末基金份额总额                              519,911,380.00
        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
            §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
暂停申购、赎回业务的公告。
金暂停申购、赎回业务的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
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性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、
青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社
保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金
管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基
本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批
公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内
首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理
人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管
理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的
公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                        华夏基金管理有限公司
                                       二〇二五年一月二十二日