华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券A,华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券C: 华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券型证券投资基金2024年第4季度报告

华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券型证券投资
           基金
     基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
     基金托管人：中国农业银行股份有限公司
     报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                    华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中的财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称                       华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券
基金主代码                      019809
基金运作方式                     契约型开放式
基金合同生效日                    2023 年 11 月 21 日
报告期末基金份额总额                 54,585,220.81 份
投资目标                       本基金在控制风险和保持较高流动性的前提下，追求基
                           金资产的稳健增值。
投资策略                       1、类属资产配置策略
                           （1）久期管理策略
                           （2）期限结构配置策略
                           （3）骑乘策略
                           （4）息差策略
                           杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方
                           式融入低成本资金，并购买具有高收益的债券，以期获
                           取超额收益的操作方式。
                           本基金根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，以
                           套期保值为目的，投资国债期货。
                           本基金按照风险管理的原则，以风险对冲为目的，参与
                           信用衍生品交易。
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业绩比较基准                         中债综合全价指数收益率*80%+银行一年期定期存款利
                               率（税后）*20%
风险收益特征                         本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
                               市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人                          华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人                          中国农业银行股份有限公司
                           华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债 华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债
下属分级基金的基金简称
                                券A              券C
下属分级基金的交易代码                          019809                      019810
报告期末下属分级基金的份额总额                  21,075,546.84 份           33,509,673.97 份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                  单位：人民币元
                           报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                     华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 A 华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 C
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                      华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 A
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                             收益率标准差         ①－③            ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月       1.43%      0.04%        1.86%          0.08%    -0.43%          -0.04%
过去六个月       1.56%      0.04%        2.15%          0.08%    -0.59%          -0.04%
过去一年        3.22%      0.03%        4.28%          0.07%    -1.06%          -0.04%
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自基金合同
生效起至今
                     华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 C
                                           业绩比较基准
                   净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                             收益率标准差     ①－③       ②－④
                    准差②        收益率③
                                             ④
过去三个月      1.33%      0.04%        1.86%      0.08%    -0.53%    -0.04%
过去六个月      1.41%      0.04%        2.15%      0.08%    -0.74%    -0.04%
过去一年       2.97%      0.03%        4.28%      0.07%    -1.31%    -0.04%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：1、A 类图示日期为 2023 年 11 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日。C 类图示日期为 2023 年 11 月
各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
                            §4 管理人报告
              任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名     职务                                            说明
               任职日期  离任日期  年限
                                            德雷克塞尔大学金融学硕士。曾任中诚信
                                            国际信用评级有限公司政府与公共融资
                                            评级部项目经理、中信保诚基金固定收益
                                            部专户投资经理、华夏银行资产管理部投
                                            资经理、华夏理财公司固定收益投资部高
                                            级经理。2023 年 8 月加入华泰柏瑞基金
      本基金的 2024 年 4 月 18                    管理有限公司，2023 年 10 月起任华泰柏
刘礼彬                        -       12 年
      基金经理      日                           瑞益通三个月定期开放债券型发起式证
                                            券投资基金、华泰柏瑞锦元债券型证券投
                                            资基金的基金经理。2023 年 11 月起任华
                                            泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金的
                                            基金经理。2024 年 4 月起华泰柏瑞鸿瑞
                                            理。
      固定收益 2023 年 11 月 2024 年 12            经济学硕士。曾任职于国信证券股份有限
 郑青                                19 年
      部联席总    21 日      月5日                 公司、平安资产管理有限责任公司，2008
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                           华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 2024 年第 4 季度报告
   监、本基                          年 3 月至 2010 年 4 月任中海基金管理有
   金的基金                          限公司交易员，2010 年加入华泰柏瑞基
   经理                            金管理有限公司，现任固定收益部联席总
                                 监。2012 年 6 月起任华泰柏瑞货币市场
                                 证券投资基金基金经理，2013 年 7 月至
                                 证券投资基金的基金经理。2015 年 7 月
                                 起任华泰柏瑞交易型货币市场基金的基
                                 金经理。2016 年 9 月起任华泰柏瑞天添
                                 宝货币市场基金的基金经理。2020 年 6
                                 月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证
                                 券投资基金和华泰柏瑞鼎利灵活配置混
                                 合型证券投资基金的基金经理。2020 年 6
                                 月至 2022 年 12 月任华泰柏瑞享利灵活配
                                 置混合型证券投资基金的基金经理。2020
                                 年 7 月至 2021 年 12 月任华泰柏瑞精选回
                                 报灵活配置混合型证券投资基金的基金
                                 经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞鸿利中
                                 短债债券型证券投资基金的基金经理。
                                 持有短债债券型证券投资基金的基金经
                                 理。2022 年 6 月至 2023 年 8 月任华泰柏
                                 瑞中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券
                                 投资基金的基金经理。2023 年 2 月起任
                                 华泰柏瑞招享 6 个月持有期混合型证券
                                 投资基金的基金经理。        2023 年 5 月至 2024
                                 年 6 月任华泰柏瑞鸿裕 90 天滚动持有短
                                 债债券型证券投资基金的基金经理。2023
                                 年 11 月至 2024 年 12 月任华泰柏瑞鸿瑞
                                 经理。2024 年 11 月起任华泰柏瑞集利债
                                 券型证券投资基金基金经理。
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
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                                华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 2024 年第 4 季度报告
  报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
  首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 24 次，都为指数投资组合因跟踪指
数需要而发生的反向交易。
  国内经济方面，随着存量政策的加快落实和一揽子增量政策的推出，四季度经济指标有所回
升，预期有所改善。具体来看，10 月、11 月和 12 月的官方制造业 PMI 分别为 50.1、50.3 和 50.1，
连续三个月处在扩张区间。通胀没有明显改善，工业品价格承压，10 月和 11 月 PPI 同比仍在负
值区间。
  市场方面，在经历 9 月末收益率大幅快速上行后，10 月和 11 月债市偏震荡走势，12 月收益
率快速下行，创历史新低。中央经济工作会议定调 2025 年货币政策为适度宽松以及年底机构的提
前配置推动了这一轮收益率的快速下行。
  报告期内，本基金主要投资于中高等级的信用债和商业银行债券，维持了适当的久期和杠杆
水平。
  展望后市，经济仍处在企稳回升，内需逐渐改善之中，基本面对债市仍然有利。2025 年货币
政策的定调为适度宽松，预计央行将择机降准降息，保持流动性充裕。12 月收益率快速下行，一
定程度上透支了降息预期，进入 2025 年一季度债券投资的操作难度增加，市场可能呈现震荡下行
走势。关注两会及两会后的利率债的供给高峰。
  未来本基金将在控制好信用风险和流动性风险的前提下，维持适度的久期和杠杆水平，积极
把握波段交易机会，优化组合配置，规避信用风险，力争获取较好的收益。
  截至本报告期末华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 A 的基金份额净值为 1.0356 元，本报告期基
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                                  华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 2024 年第 4 季度报告
金份额净值增长率为 1.43%，同期业绩比较基准收益率为 1.86%，截至本报告期末华泰柏瑞鸿瑞
绩比较基准收益率为 1.86%。
     截止本报告期末，因赎回等原因，本基金自 2024 年 10 月 25 日至 2024 年 12 月 30 日存在连
续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形，但无基金份额持有人数量低于 200 人的情形。
                         §5 投资组合报告
序号              项目                金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                                       -                -
       其中：债券                            31,861,837.13            56.40
            资产支持证券                                 -                -
       其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                   -                -
       产
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
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                                           华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 2024 年第 4 季度报告
 序号                债券品种         公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                31,861,837.13                      56.45
序号    债券代码           债券名称       数量（张）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  注：本基金本报告期末未持有股指期货。
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                            华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 2024 年第 4 季度报告
  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期末未持有股票。
 序号          名称                    金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
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                                                                            单位：份
                                    华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期            华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期
项目
                                        债券 A                      债券 C
报告期期初基金份额总额                                   44,381,832.56            23,230,196.59
报告期期间基金总申购份额                                  16,279,486.01            24,013,941.47
减:报告期期间基金总赎回份额                                39,585,771.73            13,734,464.09
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                         -                            -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                   21,075,546.84            33,509,673.97
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
                     §8 影响投资者决策的其他重要信息
投               报告期内持有基金份额变化情况                                报告期末持有基金情况
资
          持有基金份额比例达
者                              期初        申购         赎回
     序号   到或者超过 20%的时                                         持有份额         份额占比（%）
类                              份额        份额         份额
             间区间
别
个
人
                                    产品特有风险
本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资
者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎
回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或
暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进
行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基
金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投
资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、
交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。  （4）基金合同
提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金
将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审
慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基
金份额持有人的合法权益。
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                                      华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券 2024 年第 4 季度报告
   注：无。
   上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
托管人住所
   投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
                                               华泰柏瑞基金管理有限公司
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