华泰柏瑞鸿利中短债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

华泰柏瑞鸿利中短债债券型证券投资基金
    基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                         华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中的财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称                       华泰柏瑞鸿利中短债债券
基金主代码                      009093
基金运作方式                     契约型开放式
基金合同生效日                    2020 年 5 月 21 日
报告期末基金份额总额                 410,344,431.16 份
投资目标                       在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增
                           值，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略                       本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲
                           线形态变化和发债主体基本面分析的基础上，综合运用
                           久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策
                           略等主动投资策略，选择合适的时机和品种构建债券组
                           合。
业绩比较基准                     中债综合财富(1 年以下)指数收益率×60%+中债综合财
                           富(1-3 年)指数收益率×20%+一年期定期存款利率(税
                           后) ×20%
风险收益特征                     本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
                           市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人                      华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人                      中国银行股份有限公司
                           华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞鸿利中短
下属分级基金的基金简称
                             债债券 A    债债券 C    债债券 E
下属分级基金的交易代码                    009093           009094          009095
报告期末下属分级基金的份额总额            97,797,440.33 份 312,544,907.19 份   2,083.64 份
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                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                  单位：人民币元
                         报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标          华泰柏瑞鸿利中短债债 华泰柏瑞鸿利中短债债 华泰柏瑞鸿利中短债债
                    券A         券C         券E
期利润
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                        华泰柏瑞鸿利中短债债券 A
                                             业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                              收益率标准差       ①－③          ②－④
                      准差②        收益率③
                                                ④
过去三个月       1.01%       0.02%        0.74%        0.01%        0.27%     0.01%
过去六个月       1.40%       0.02%        1.18%        0.01%        0.22%     0.01%
过去一年        2.74%       0.02%        2.60%        0.01%        0.14%     0.01%
过去三年        8.96%       0.02%        7.65%        0.01%        1.31%     0.01%
自基金合同
生效起至今
                        华泰柏瑞鸿利中短债债券 C
                     净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                                           ①－③          ②－④
                      准差②        收益率③        收益率标准差
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                                              ④
过去三个月      0.98%       0.02%        0.74%       0.01%     0.24%    0.01%
过去六个月      1.33%       0.02%        1.18%       0.01%     0.15%    0.01%
过去一年       2.60%       0.02%        2.60%       0.01%     0.00%    0.01%
过去三年       8.51%       0.02%        7.65%       0.01%     0.86%    0.01%
自基金合同
生效起至今
                       华泰柏瑞鸿利中短债债券 E
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差      ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                              ④
过去三个月      1.01%       0.02%        0.74%       0.01%     0.27%    0.01%
过去六个月      1.40%       0.02%        1.18%       0.01%     0.22%    0.01%
过去一年       2.74%       0.02%        2.60%       0.01%     0.14%    0.01%
过去三年       7.50%       0.05%        7.65%       0.01%    -0.15%    0.04%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：A 类图示日期为 2020 年 5 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日。C 类图示日期为 2020 年 5 月 21 日
至 2024 年 12 月 31 日。E 类图示日期为 2020 年 5 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日。
                             §4 管理人报告
              任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名     职务                                               说明
               任职日期  离任日期  年限
                                             经济学硕士。曾任职于国信证券股份有限
                                             公司、平安资产管理有限责任公司，2008
                                             年 3 月至 2010 年 4 月任中海基金管理有
                                             限公司交易员，2010 年加入华泰柏瑞基
                                             金管理有限公司，现任固定收益部联席总
                                             监。2012 年 6 月起任华泰柏瑞货币市场
                                             证券投资基金基金经理，2013 年 7 月至
    固定收益                                     2017 年 11 月任华泰柏瑞信用增利债券型
    部联席总                                     证券投资基金的基金经理。2015 年 7 月
 郑青 监、本基                    -       19 年     起任华泰柏瑞交易型货币市场基金的基
              日
    金的基金                                     金经理。2016 年 9 月起任华泰柏瑞天添
    经理                                       宝货币市场基金的基金经理。2020 年 6
                                             月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证
                                             券投资基金和华泰柏瑞鼎利灵活配置混
                                             合型证券投资基金的基金经理。2020 年 6
                                             月至 2022 年 12 月任华泰柏瑞享利灵活配
                                             置混合型证券投资基金的基金经理。2020
                                             年 7 月至 2021 年 12 月任华泰柏瑞精选回
                                             报灵活配置混合型证券投资基金的基金
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                                 经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞鸿利中
                                 短债债券型证券投资基金的基金经理。
                                 持有短债债券型证券投资基金的基金经
                                 理。2022 年 6 月至 2023 年 8 月任华泰柏
                                 瑞中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券
                                 投资基金的基金经理。2023 年 2 月起任
                                 华泰柏瑞招享 6 个月持有期混合型证券
                                 投资基金的基金经理。        2023 年 5 月至 2024
                                 年 6 月任华泰柏瑞鸿裕 90 天滚动持有短
                                 债债券型证券投资基金的基金经理。2023
                                 年 11 月至 2024 年 12 月任华泰柏瑞鸿瑞
                                 经理。2024 年 11 月起任华泰柏瑞集利债
                                 券型证券投资基金基金经理。
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
  报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
  首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 24 次，都为指数投资组合因跟踪指
数需要而发生的反向交易。
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明显。10 月-11 月制造业 PMI 连续回升，12 月出现季节性回落但仍位于枯荣线上方；工业增加值
维持稳定增长；社零增速受双十一影响波动较大，但整体好于三季度；固定资产投资方面，地产
开发延续弱势，基建投资和制造业维持较强韧性。通胀来看，CPI 继续下行，PPI 延续负增长。政
策方面，财政部出台聚焦化债、稳地产的一揽子增量政策，其中 2 万亿置换债已于年内发行完毕。
货币政策方面，央行坚持支持性的货币政策，通过公开市场逆回购、MLF、国债买卖和买断式逆回
购等工具维护流动性充裕。
待中逐渐确定了未来的方向，随着特朗普当选、中央经济工作会议对货币政策定调“适度宽松”、
存款自律倡议等一系列事件的发生，债券收益率从 11 月下旬开始趋势性下行。本基金适当地拉长
久期并且增加了二级债和永续债的配置，以利率债和二永债的交易策略为辅助，在控制风险的基
础上，尽量提升收益，选择骑乘策略进行积极配置，同时结合各类债券资产的性价比对组合进行
调整。
  展望未来，国内来看，我国经济运行仍面临一些挑战；国际方面，全球保护主义抬头，地缘
政治冲突尚未缓解，外部环境变化带来一定不利影响。相信未来通过深化改革和给力政策的推出，
可以进一步充分释放我国经济的发展潜力，将各方面的积极因素转化为发展实绩。接下来财政政
策可能更加积极，政策着力点可能将更多聚焦于惠民生、促消费、增后劲。货币政策适度宽松，
社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。具体来说可能会看到
降准、降息，更加灵活有效的公开市场操作，会看到流动性保持充裕，对实体经济的支持力度持
续加大。但考虑到市场已兑现部分降息预期，利率下行至低位或会放大市场波动，需要密切关注
增长政策的出台及政策的实效性。
  本基金将保持组合偏低久期，保持组合的高流动性，以配置的思路调整组合同时辅以交易策
略，把握市场震荡的机会。同时我们将继续坚守规避信用风险的理念，以“在保证安全性和流动
性的前提下，努力获取较高收益”为本基金的运作目标。
  截至本报告期末华泰柏瑞鸿利中短债债券 A 的基金份额净值为 1.1269 元，本报告期基金份额
净值增长率为 1.01%，同期业绩比较基准收益率为 0.74%，截至本报告期末华泰柏瑞鸿利中短债债
券 C 的基金份额净值为 1.1156 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.98%，同期业绩比较基准收
益率为 0.74%，截至本报告期末华泰柏瑞鸿利中短债债券 E 的基金份额净值为 1.1118 元，本报告
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期基金份额净值增长率为 1.01%，同期业绩比较基准收益率为 0.74%。
     无。
                        §5 投资组合报告
序号                项目             金额（元）                  占基金总资产的比例（%）
         其中：股票                                     -                -
         其中：债券                      510,772,197.19               99.46
              资产支持证券                               -                -
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                   -                -
         产
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
 序号             债券品种    公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
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          其中：政策性金融债               30,574,726.03                       6.66
序号    债券代码          债券名称       数量（张）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                      MTN003
                      MTN001
                      资本债 01
                     SCP002
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  注：本基金本报告期末未持有股指期货。
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  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期末未持有股票。
 序号          名称                      金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
  注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
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                                                          华泰柏瑞鸿
                    华泰柏瑞鸿利中短            华泰柏瑞鸿利中短
项目                                                        利中短债债
                      债债券 A               债债券 C
                                                            券E
报告期期初基金份额总额            137,649,039.40    349,456,621.70    2,083.64
报告期期间基金总申购份额            20,773,165.68    182,415,303.42           -
减:报告期期间基金总赎回份额          60,624,764.75    219,327,017.93           -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                    -                -            -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额             97,797,440.33    312,544,907.19    2,083.64
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  注：无。
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   上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
托管人住所
   投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
                                                 华泰柏瑞基金管理有限公司
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