华夏创业板低波价值ETF发起式联接A,华夏创业板低波价值ETF发起式联接C: 华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第4季度报告

华夏创业板低波价值交易型开放式指数
  证券投资基金发起式联接基金
    基金管理人：华夏基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
      华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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                    §2 基金产品概况
基金简称               华夏创业板低波价值 ETF 发起式联接
基金主代码              007472
交易代码               007472
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2019 年 6 月 26 日
报告期末基金份额总额         204,509,543.85 份
                   通过对目标 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获
投资目标
                   得与指数收益相似的回报。
                   本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标
                   ETF。基金也可以通过买入标的指数成份股、备选成份股
                   来跟踪标的指数。为了更好地实现投资目标，基金还有权
投资策略
                   投资于股指期货、期权和其他经中国证监会允许的衍生工
                   具。本基金还可积极参与风险低且可控的债券回购等投资，
                   以及国债期货投资。
                   创业板低波价值指数收益率×95%＋人民币活期存款税后
业绩比较基准
                   利率×5%。
                   本基金为目标 ETF 的联接基金，目标 ETF 为股票型指数基
风险收益特征             金，因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与
                   货币市场基金。
基金管理人              华夏基金管理有限公司
基金托管人              中国农业银行股份有限公司
                   华夏创业板低波价值 ETF 发起   华夏创业板低波价值 ETF
下属分级基金的基金简称
                   式联接 A              发起式联接 C
下属分级基金的交易代码        007472             007473
报告期末下属分级基金的份
额总额
基金名称              华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金
         华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
基金主代码              159966
基金运作方式             交易型开放式
基金合同生效日            2019 年 6 月 14 日
基金份额上市的证券交易
                   深圳证券交易所
所
上市日期               2019 年 7 月 15 日
基金管理人名称            华夏基金管理有限公司
基金托管人名称            中国农业银行股份有限公司
投资目标               紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
                   主要投资策略包括组合复制策略、替代性策略、存托凭证投资
投资策略
                   策略、衍生品投资策略、债券投资策略等。
业绩比较基准             创业板低波价值指数收益率。
                   本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债
风险收益特征
                   券基金与货币市场基金。
              §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                          单位：人民币元
                                          报告期
                       (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
    主要财务指标
              华夏创业板低波价值 ETF 发起式联接                   华夏创业板低波价值 ETF 发
                            A                           起式联接 C
                                         -0.0153                  -0.0217
额本期利润
值
值
    注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
       华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
华夏创业板低波价值ETF发起式联接A：
                                    业绩比较
                  净值增长    业绩比较
        净值增长                        基准收益
 阶段               率标准差    基准收益              ①－③      ②－④
         率①                         率标准差
                   ②       率③
                                     ④
过去三个
        -1.30%    3.08%   -1.98%    3.12%   0.68%    -0.04%
月
过去六个
月
过去一年    10.53%    2.17%   8.69%     2.20%   1.84%    -0.03%
过去三年    -24.81%   1.60%   -27.52%   1.62%   2.71%    -0.02%
过去五年    16.74%    1.60%   14.32%    1.62%   2.42%    -0.02%
自基金合
同生效起    35.60%    1.55%   38.51%    1.58%   -2.91%   -0.03%
至今
华夏创业板低波价值ETF发起式联接C：
                                    业绩比较
                  净值增长    业绩比较
        净值增长                        基准收益
 阶段               率标准差    基准收益              ①－③      ②－④
         率①                         率标准差
                   ②       率③
                                     ④
过去三个
        -1.40%    3.08%   -1.98%    3.12%   0.58%    -0.04%
月
过去六个
月
过去一年    10.09%    2.17%   8.69%     2.20%   1.40%    -0.03%
过去三年    -25.71%   1.60%   -27.52%   1.62%   1.81%    -0.02%
过去五年    14.43%    1.60%   14.32%    1.62%   0.11%    -0.02%
自基金合
同生效起    32.64%    1.55%   38.51%    1.58%   -5.87%   -0.03%
至今
比较
       华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
      华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
        累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
              (2019 年 6 月 26 日至 2024 年 12 月 31 日)
华夏创业板低波价值 ETF 发起式联接 A：
华夏创业板低波价值 ETF 发起式联接 C：
       华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       §4 管理人报告
                任本基金的基金经理期限
 姓名    职务                                     证券从业年限             说明
                任职日期        离任日期
                                                             硕士。2011 年 7
                                                             月加入华夏基
                                                             金管理有限公
                                                             司。历任数量投
                                                             资部研究员等、
                                                             华夏中证全指
       本基金                                                   证券公司交易
 司帆    的基金    2021-10-21            -             13 年       型开放式指数
        经理                                                   证券投资基金
                                                             发起式联接基
                                                             金基金经理
                                                             （2021 年 7 月 6
                                                             日至 2024 年 7
                                                             月 3 日期间)
                                                             等。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业
人员监督管理办法》的相关规定。
姓名     产品类型     产品数量（只）                 资产净值（元）              任职时间
      公募基金                 21             3,762,615,722.92     2021-07-06
      私募资产管理计
司帆    划
      其他组合                  -                            -             -
      合计                   23            14,789,533,970.29             -
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                 《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、
           《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
                                 《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
       华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 26 次，其中 25 次为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 1 次为不同基金经理管理的
组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据。
  本基金跟踪的标的指数为创业板低波价值指数，基金业绩比较基准为：创业板低波价值
指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。创业板低波价值指数反映创业板中盈利
能力良好、财务质量稳健、波动率较低的上市公司整体运行情况。本基金通过交易所买卖或
申购赎回的方式投资于目标 ETF（华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金），
从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入创业板低波价值指数成份股来跟踪标的指数。
  四季度经济延续了回升向好态势，工业增加值、社会消费品零售总额、固定资产投资等
关键经济指标持续增长。最新统计月份的工业增加值同比增速 5.4%，自三季度的低位已经
反弹并企稳，表现也高于市场预期；社会消费品零售总额同比增速 3%，相较上月虽有所下
降，但较三季度依然有不小回升；固定资产投资同比增速 2.4%，其中制造业投资和基建投
资增速都处于较高水平。
  四季度市场面临的政策环境依旧友好。美联储在四季度继续降息，国内货币宽松的空间
进一步加大，资产价值重估有望持续。国内政策方面，12 月召开的政治局会议上提出加强
超常规逆周期调节，货币政策 2011 年以来首次调整定调为“适度宽松”，给予市场较大想象
空间，财政政策也将更加积极，更多增量政策或进一步推出。
  基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者
日常申购、赎回等工作。
          华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
     截至 2024 年 12 月 31 日，华夏创业板低波价值 ETF 发起式联接 A 份额净值为 1.3560
元，本报告期份额净值增长率为-1.30%，同期业绩比较基准增长率-1.98%，本报告期跟踪偏
离度为+0.68%；华夏创业板低波价值 ETF 发起式联接 C 份额净值为 1.3264 元，本报告期份
额净值增长率为-1.40%，同期业绩比较基准增长率-1.98%，本报告期跟踪偏离度为+0.58%。
与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分
红等产生的差异。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                       §5 投资组合报告
序号              项目                金额（元）            占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                                   -                -
       其中：债券                        3,254,262.36             1.17
            资产支持证券                             -                -
       其中：买断式回购的买入返售金
                                               -                -
       融资产
       华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                                                          占基金
                 基金类    运作方                               资产净
 序号    基金名称                    管理人          公允价值
                  型      式                                值比例
                                                          （%）
      华夏创业板低            交易型   华夏基金管
      波价值 ETF           开放式   理有限公司
  本基金本报告期末未持有股票。
  本基金本报告期末未持有股票。
                                                    占基金资产净
 序号          债券品种             公允价值（元）
                                                    值比例（%）
      其中：政策性金融债                                 -             -
                                                    占基金资产净
 序号    债券代码      债券名称    数量（张）   公允价值（元）
                                                    值比例（%）
          华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末无股指期货投资。
  本基金本报告期末无股指期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
  序号                名称                        金额（元）
        华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                            单位：份
                  华夏创业板低波价值ETF发起式联            华夏创业板低波价值ETF发起
       项目
                         接A                        式联接C
本报告期期初基金
份额总额
报告期期间基金总
申购份额
减：报告期期间基
金总赎回份额
报告期期间基金拆
                                          -                         -
分变动份额
本报告期期末基金
份额总额
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                 华夏创业板低波价值ETF发起式         华夏创业板低波价值ETF发起式联
   项目
                       联接A                         接C
      华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
报告期期初管理
人持有的本基金              10,002,778.06                -
份额
报告期期间买入
                                  -               -
/申购总份额
报告期期间卖出
                                  -               -
/赎回总份额
报告期期末管理
人持有的本基金              10,002,778.06                -
份额
报告期期末持有
的本基金份额占
基金总份额比例
（%）
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
         §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
  截至 2022 年 6 月 26 日，华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金的基金合同生效届满三年。
           §9 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  本基金本报告期内无需要披露的主要事项。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、
青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社
保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金
管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基
本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批
        华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内
首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理
人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管
理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的
公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                       华夏基金管理有限公司
                                      二〇二五年一月二十二日