富荣富开1-3年国开债纯债A,富荣富开1-3年国开债纯债C: 富荣富开1-3年国开债纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

富荣富开1-3年国开债纯债债券型证券投资基金
     基金管理人:富荣基金管理有限公司
     基金托管人:杭州银行股份有限公司
      报告送出日期:2025年01月22日
                                                                 富荣富开 1-3 年国开债纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                  富荣富开 1-3 年国开债纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                    §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月1日起至2024年12月31日止。
                  §2 基金产品概况
基金简称               富荣富开1-3年国开债纯债
基金主代码              006488
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2018年10月31日
报告期末基金份额总额         4,404,791,701.17份
                   在谨慎投资的前提下，追求基金资产的长期、稳定
投资目标
                   增值。
                   本基金将主要投资于剩余期限为1-3年国开债，通
                   过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资
投资策略
                   金供求情况进行综合分析，主要在剩余期限为3年
                   期限及3年期限以内的国开债中进行配置和选择。
业绩比较基准             中债-国开行债券总全价（1-3年）指数收益率
                   本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
风险收益特征             率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
                   金，属于证券投资基金中的中低风险品种。
基金管理人              富荣基金管理有限公司
基金托管人              杭州银行股份有限公司
                   富荣富开1-3年国开债纯        富荣富开1-3年国开债纯
下属分级基金的基金简称
                   债A                  债C
下属分级基金的交易代码        006488              007907
                         富荣富开 1-3 年国开债纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
报告期末下属分级基金的份额总
额
                   §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                 单位：人民币元
                                 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
         主要财务指标                富荣富开1-3年国开债                富荣富开1-3年国开债
                                         纯债A                        纯债C
    注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
    ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
富荣富开1-3年国开债纯债A净值表现
                                            业绩比较
                   净值增长        业绩比较
          净值增长                              基准收益
阶段                 率标准差        基准收益                         ①-③           ②-④
             率①                             率标准差
                     ②           率③
                                                ④
过去三个月      1.72%    0.06%        1.18%        0.04%         0.54%         0.02%
过去六个月      2.30%    0.06%        0.75%        0.06%         1.55%         0.00%
过去一年       4.09%    0.05%        0.80%        0.06%         3.29%      -0.01%
过去三年       9.69%    0.05%        0.17%        0.07%         9.52%      -0.02%
过去五年      16.47%    0.05%       -0.50%        0.07%        16.97%      -0.02%
自基金合同
生效起至今
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富荣富开1-3年国开债纯债C净值表现
                                    业绩比较
                  净值增长    业绩比较
        净值增长                        基准收益
阶段                率标准差    基准收益                ①-③      ②-④
          率①                        率标准差
                   ②        率③
                                      ④
过去三个月    1.78%    0.06%    1.18%    0.04%     0.60%    0.02%
过去六个月    2.37%    0.06%    0.75%    0.06%     1.62%    0.00%
过去一年     4.73%    0.07%    0.80%    0.06%     3.93%    0.01%
过去三年     9.81%    0.06%    0.17%    0.07%     9.64%   -0.01%
自基金合同
生效起至今
  注：①本基金的业绩比较基准为：中债-国开行债券总全价（1-3 年）指数收益率；
    ②富荣富开 1-3 年国开债纯债债券型证券投资基金自 2020 年 1 月 3 日起增加 C
类基金份额。
动的比较
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  注：富荣富开 1-3 年国开债纯债债券型证券投资基金自 2020 年 1 月 3 日起增加 C
类基金份额。
                        §4 管理人报告
               任本基金的基金经理           证券
 姓名     职务             期限          从业            说明
               任职日期         离任日期   年限
                                          西南财经大学金融学硕士，
                                          持有基金从业资格证书，中
                                          国国籍。曾任第一创业证券
                                          股份有限公司高级投资经
      固定收益部
                                          理，南方基金管理有限公司
孟飞    副总经理、基   2023-01-18    -     16.5
                                          基金经理，深圳慈曜资产管
      金经理
                                          理有限公司总经理助理，山
                                          西证券投顾负责人，万联证
                                          券投资经理。2022年6月加
                                          入富荣基金。
      固定收益部                               四川大学工商管理硕士，持
宋芳    总经理、基金   2024-05-30    -     18     有基金从业资格证书，中国
      经理                                  国籍。曾任第一创业证券股
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                                     份有限公司固定收益部交
                                     易员，民生加银基金管理有
                                     限公司债券交易主管，中信
                                     建投证券股份有限公司资
                                     产管理总部投资主办，国信
                                     证券股份有限公司公募固
                                     收负责人。2022年6月加入
                                     富荣基金。
  注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
  报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、
取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持
有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行
为。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，
公平对待旗下所有投资组合。
  公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日
内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组
合之间存在不公平交易现象。
  报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
     从市场走势来看，2024年四季度债券市场收益率整体下行，10年期关键期限国债收
益率下行约50BP，1年期国债收益率下行至1%附近。
  从政策层面，九月底的政治局会议定调使得权益市场回暖，风险偏好的变化使得债
券承压，但是随着权益市场的逐步退温，债市再度向好。11月虽然新增供给压力较大，
但是货币端持续宽松，机构的欠配压力得到缓解，债券市场收益率流畅地下行。12月政
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治局会议和中央经济工作会议整体符合市场预期，年末跨年抢跑行情持续，各类品种均
有所表现，尤其是长久期债券，更是创下收益率的历史新低。
     从机构行为来看，公募基金四季度基本维持长久期，银行保险等机构持续买入，大
型商业银行受到制度约束卖出长久期国债腾出仓位买入地方政府债券。
     本基金在四季度，杠杆率有所降低，久期有所提升，保持了高流动性，波段参与市
场交易。
     展望2025年一季度，配置盘可能会较为积极，债市依然缺乏高收益率资产。但是特
朗普将会在2025年1月下旬就任，是否会延续第一任期内的关税政策，以及马斯克的“x”
因素是否会改善中美关系，都可能会对我国的汇率和风险偏好产生深远的影响。
     截至报告期末富荣富开1-3年国开债纯债A基金份额净值为1.0478元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为1.72%，同期业绩比较基准收益率为1.18%；截至报告期末富
荣富开1-3年国开债纯债C基金份额净值为1.0651元，本报告期内，该类基金份额净值增
长率为1.78%，同期业绩比较基准收益率为1.18%。
     本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
                                              占基金总资产的比例
序号            项目           金额(元)
                                                 （%）
       其中：股票                              -                -
       其中：债券               4,732,694,426.66            99.97
          资产支持证券                          -                -
       其中：买断式回购的买入
                                          -                -
       返售金融资产
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             银行存款和结算备付金合
             计
        本基金本报告期末未持有股票。
        本基金本报告期末未持有港股通股票。
        本基金本报告期末未持有股票。
                                                                     占基金资产净
    序号                   债券品种                   公允价值(元)
                                                                     值比例（％）
                 其中：政策性金融债                        4,475,511,001.25       96.54
序                                                                    占基金资产净
         债券代码           债券名称      数量（张）            公允价值(元)
号                                                                    值比例（％）
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     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未投资股指期货。
     本基金本报告期末未投资股指期货。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
     序号                名称                          金额(元)
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  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
                §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
                  富荣富开1-3年国开债纯              富荣富开1-3年国开债纯
                           债A                    债C
报告期期初基金份额总额              2,937,967,484.38        10,350,102.66
报告期期间基金总申购份额             1,320,322,454.52      1,187,032,684.57
减：报告期期间基金总赎回份额           1,040,154,030.56        10,726,994.40
报告期期间基金拆分变动份额
                                        -                     -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额              3,218,135,908.34      1,186,655,792.83
  注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金。
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     本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                         §8 影响投资者决策的其他重要信息
投资                           报告期内持有基金份额变化情况                                              报告期末持有基金情况
者类     序   持有基金份额比例达到或
                                       期初份额             申购份额             赎回份额             持有份额           份额占比
 别     号    者超过20%的时间区间
机构     2     20241001 - 20241225     783,900,597.99                -                -   783,900,597.99    17.80%
                                               产品特有风险
     本报告期本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况，未来或存在如下风险，敬请投资者留意：
（1）赎回申请延期办理的风险 持有份额比例较高的投资者（"高比例投资者"）大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投
资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险。 （2）基金资产净值大幅波动的风险 高比例投资者
大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 （3）提前终止基金合同的风险 多名高比例
投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，根据本合同约定，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于500
召开基金份额持有人大会进行表决。 （4）基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，基金投资
可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
     注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。
     本基金管理人公告：
代行督察长职务
告的原稿。
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  基金管理人、基金托管人处。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有
疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。
                                       富荣基金管理有限公司
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