招商安宁债券型证券投资基金 2024 年
年度报告
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 3 月 28 日
招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
本报告期自 2024 年 10 月 24 日起至 12 月 31 日止。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
§2 基金简介
基金名称 招商安宁债券型证券投资基金
基金简称 招商安宁债券
基金主代码 022044
交易代码 022044
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2024 年 10 月 24 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,533,570,353.74 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 招商安宁债券 A 招商安宁债券 C
下属分级基金的交易代码 022044 022045
报告期末下属分级基金的份
额总额
在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，合理配置固定
投资目标 收益类资产和权益类资产，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的
长期稳健增值。
本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置，通过对国内外宏
观经济状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情况、信
用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，预测各类资
投资策略
产在长、中、短期内的风险收益特征，进而进行合理资产配置。
本基金其它投资策略包括：债券投资策略、股票投资策略、港股投资策
略、基金投资策略、国债期货投资策略、存托凭证投资策略。
中债综合（全价）指数收益率×85%+沪深 300 指数收益率×10%+恒生综
业绩比较基准
合指数收益率（经估值汇率调整后）×5%
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于
混合型基金、股票型基金。
本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市
风险收益特征 场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨
跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险
（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失） 、港股通机制下交易日不连
贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交
易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 潘西里 郭明
信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 （010）66105799
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 （010）66105798
深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55
注册地址
深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55
办公地址
邮政编码 518040 100140
法定代表人 王小青 廖林
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
项目 名称 办公地址
德勤华永会计师事务所（特殊 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30
会计师事务所
普通合伙） 楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
本期已实现收益 772,521.03
本期利润 1,437,018.03
加权平均基金份额本期利润 0.0046
本期加权平均净值利润率 0.46%
本期基金份额净值增长率 0.46%
期末可供分配利润 772,521.03
期末可供分配基金份额利润 0.0025
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期末基金资产净值 311,920,060.94
期末基金份额净值 1.0046
基金份额累计净值增长率 0.46%
本期已实现收益 2,587,358.90
本期利润 5,204,382.58
加权平均基金份额本期利润 0.0043
本期加权平均净值利润率 0.42%
本期基金份额净值增长率 0.43%
期末可供分配利润 2,587,358.90
期末可供分配基金份额利润 0.0021
期末基金资产净值 1,228,291,693.41
期末基金份额净值 1.0043
基金份额累计净值增长率 0.43%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益；
的孰低数；
非完整会计年度。
招商安宁债券 A
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
自基金合同
生效起至今
招商安宁债券 C
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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增长率① 增长率标 基准收益 基准收益
准差② 率③ 率标准差
④
自基金合同
生效起至今
基准收益率变动的比较
注：本基金合同于 2024 年 10 月 24 日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成
立日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末基金建仓期尚未结束。
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率的比较
注：本基金于 2024 年 10 月 24 日成立，截至本报告期末成立未满 1 年，故本报告期净值增
长率按当年实际存续期计算。
本基金于 2024 年 10 月 24 日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
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§4 管理人报告
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，
招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基金
境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资产管
理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 （助理）期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
女，硕士。2013 年 7 月加入招商基金管
理有限公司，曾任交易部交易员；2015
年 2 月工作调动至招商财富资产管理有
限公司（招商基金全资子公司），任投资
经理；2016 年 4 月加入招商基金管理有
限公司，曾任高级研究员，招商安瑞进
取债券型证券投资基金、招商安润灵活
配置混合型证券投资基金、招商 3 年封
本基金 闭运作战略配售灵活配置混合型证券投
尹晓红 基金经 - 11 资基金（LOF）基金经理，现任招商安
月 24 日
理 盈债券型证券投资基金、招商安庆债券
型证券投资基金、招商安阳债券型证券
投资基金、招商增浩一年定期开放混合
型证券投资基金、招商瑞和 1 年持有期
混合型证券投资基金、招商瑞成 1 年持
有期混合型证券投资基金、招商安和债
券型证券投资基金、招商安康债券型证
券投资基金、招商安宁债券型证券投资
基金基金经理。
男，硕士。2013 年 10 月至 2023 年 6 月
在国投瑞银基金管理有限公司工作，先
本基金
吴潇 基金经 - 11
月 24 日 助理、基金经理、研究部总监助理。2023
理
年 6 月加入招商基金管理有限公司，现
任多元资产投资管理部副总监（主持工
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作）兼招商品质发现混合型证券投资基
金、招商瑞文混合型证券投资基金、招
商优质成长混合型证券投资基金(LOF)、
招商 安宁债券 型证券投 资基金 基金经
理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以
及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整
体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法
规及基金合同的规定。
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理
办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制定
了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部
控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资
组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各
类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资
决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维
护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投
资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的
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操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投
资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司
旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易
和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交
易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数
的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公
司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的交易共有 21 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
报告期内，宏观经济整体呈现“V"字的格局。第一、二季度由于政策靠前发力，整体经
济稳中向好，第三季度经济面临较大压力，在 9 月推出重大政策后四季度 GDP 超预期增长。
整体货币政策稳健偏宽松，全年降准降息落地，支持实体企业融资利率下降。消费保持一定
韧性，投资较为平稳，出口结构有新的变化，房地产对经济的拖累依然较为明显。
权益市场在今年巨大的预期转折下出现较大幅度的波动，全年上证指数上涨 12.67%，
创业板指数上涨 13.23%，从全年的角度来看沪深 300、创业板指的涨跌最后差异不大，但创
业板年振幅高达 57.8%。高确定性的红利资产（银行、电力、煤炭等）在年内跟随长端国债
利率的下行而持续上涨，市场对于这类类债资产的定价保持股息率和长债在一个合理的水平
范围内。成长的板块则分化明显，前三季度市场的风险偏好低迷，除了高景气的算力产业链
外，大多保持下行趋势直到 4 季度才开始见底回升。总体而言，今年是对确定性要求极高的
一年，对企业未来增长的不确定性需要更高的风险溢价，也体现了我们在结构性转型的阵痛
期，总量信用扩张乏力，需要等待部分产业突破后带动新的周期性增长。从行业来看，银行、
非银、家电、通信涨幅靠前，医药、地产、消费则受到基本面下行影响，表现较弱。
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权益部分，考虑到短期市场波动过大，我们将等待机会寻找好的时机积极建仓。债券部
分，由于资产荒的逻辑长期存在，组合以高等级信用债作为基础配置，同时综合运用久期策
略和杠杆策略来提升组合收益。
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.46%，同期业绩基准增长率为 1.69%，C 类
份额净值增长率为 0.43%，同期业绩基准增长率为 1.69%。
展望 2025 年，美国的大选已经尘埃落地，随着新一届政府的上台，外部不确定的变化
可能会减小，但是确定性的摩擦压力在增加，新的贸易保护主义给全球带来的冲击影响和格
局的变化需要观察。国内宏观经济可能依然在底部盘整的过程中，但地产的冲击影响最大的
时候已经过去，经济的韧性在逐步的显现，而且可喜的是我们能看到不少新兴的行业正在突
破重围，引领着全球进行新一轮的产业革命。回头去看，也许轻舟已过万重山。如果说去年
是针对确定性进行投资的一年，今年更多的可能是向风险要收益，不确定性、风险仍然存在，
而当信心恢复的时候，收益也会足够的丰厚。
本组合在运作过程中，权益部分，我们将等待机会寻找好的时机积极建仓，债券部分，
在控制信用风险的前提下，积极进行信用债的配置，利用各种可能有的利差来增强组合的收
益率，现阶段短端性价比优于长端，长端的波段价值大于配置价值。
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的
原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管
理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步
加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合
规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查；
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提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度
体系，更好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相
关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招
募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的
情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突
破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报
告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益
的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作
基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理
有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执
行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规
部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业
胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，
定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投
资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品
种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需
要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进
行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管
行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责
日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整
事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值
程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，
咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管
理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提
供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
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本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的约定。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及
其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
的说明
本报告期内，本基金的管理人在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人依法对管理人编制和披露的本报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商安宁债券型证券投资基金全体持有人
我们审计了招商安宁债券型证券投资基金的财务报表，包
括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年 10 月 24 日
(基金合同生效日)至 2024 年 12 月 31 日止期间的利润表、
审计意见
净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
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务操作的有关规定编制，公允反映了招商安宁债券型证券
投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年 10
月 24 日(基金合同生效日)至 2024 年 12 月 31 日止期间的
经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
形成审计意见的基础 会计师职业道德守则，我们独立于招商安宁债券型证券投
资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提
供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
对其他信息负责。其他信息包括招商安宁债券型证券投资
基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的
审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在
审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项
需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监
督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商安宁
责任 债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理
人管理层计划清算招商安宁债券型证券投资基金、终止运
营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督招商安宁债券型证券投资基
金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的
注册会计师对财务报表审计的 审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照
责任 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
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济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商安
宁债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于
截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致招商安宁债券型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 曾浩 陈峻逸
会计师事务所的地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
审计报告日期 2025 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
会计主体：招商安宁债券型证券投资基金
报告截止日：2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 2024 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 7.4.7.1 15,900,326.03
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
结算备付金 307,950,163.91
存出保证金 4,947.67
交易性金融资产 7.4.7.2 617,379,552.64
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 617,379,552.64
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
其他投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 600,186,581.05
债权投资 -
其中：债券投资 -
资产支持证券投资 -
其他投资 -
其他债权投资 -
其他权益工具投资 -
应收清算款 -
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.5 -
资产总计 1,541,421,571.30
负债和净资产 附注号 本期末 2024 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 781,727.26
应付托管费 195,431.83
应付销售服务费 207,808.26
应付投资顾问费 -
应交税费 5,323.49
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.6 19,526.11
负债合计 1,209,816.95
净资产：
实收基金 7.4.7.7 1,533,570,353.74
其他综合收益 -
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
未分配利润 7.4.7.8 6,641,400.61
净资产合计 1,540,211,754.35
负债和净资产总计 1,541,421,571.30
注：1.报告截止日 2024 年 12 月 31 日，招商安宁债券 A 份额净值 1.0046 元，基金份额总额
份；总份额合计 1,533,570,353.74 份；
会计主体：招商安宁债券型证券投资基金
本报告期：2024 年 10 月 24 日(基金合同生效日)至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基
项目 附注号 金合同生效日）至 2024 年 12
月 31 日
一、营业总收入 9,254,552.37
其中：存款利息收入 7.4.7.9 2,946,293.60
债券利息收入 -
资产支持证券利息收
入
买入返售金融资产收
入
其他利息收入 -
其中：股票投资收益 7.4.7.10 -
基金投资收益 7.4.7.11 -
债券投资收益 7.4.7.12 2,404,230.66
资产支持证券投资收
益
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
以摊余成本计量的金
融资产终止确认产生的收益
其他投资收益 -
“-”号填列）
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
填列）
列）
减：二、营业总支出 2,613,151.76
其中：暂估管理人报酬 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -
六、综合收益总额 6,641,400.61
会计主体：招商安宁债券型证券投资基金
本报告期：2024 年 10 月 24 日(基金合同生效日)至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024 年 12 月 31 日
项目 其他综
实收基金 未分配利润 净资产合计
合收益
一、上期期末净资
- - - -
产
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 - - 6,641,400.61 6,641,400.61
填列）
（一）
、综合收益总
- - 6,641,400.61 6,641,400.61
额
（二）
、本期基金份 - - - -
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
额交易产生的净资
产变动数（净资产
减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 - - - -
- - - -
款
（三）、本期向基金
份额持有人分配利
润产生的净资产变 - - - -
动（净资产减少以
“-”号填列）
（四）
、其他综合收
- - - -
益结转留存收益
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
招商安宁债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安宁债券型证券投资基金基金合同》
及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许
可20241159 号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基
金首次设立募集基金份额为 1,533,570,353.74 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
验证，并出具了编号为德师报(验)字(24)第 00201 号验资报告。《招商安宁债券型证券投资
基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2024 年 10 月 24 日正式生效。本基金的基金管
理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国
工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商
安宁债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金
融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(仅可投资于全市场的股票型
ETF 及本基金管理人管理的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金，不可投资于 QDII
基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的基金、货币市场基金、非本基金管理
人管理的基金(全市场的股票型 ETF 除外))、国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联
互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(含国债、金
融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、
短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债及其
他中国证监会允许基金投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货
币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合
中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
券的比例合计不超过基金资产的 20%(其中，投资于港股通标的股票的比例不超过本基金股
票资产的 50%)，对经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不超过基金资
产净值的 10%。本基金投资的权益类资产包括股票、存托凭证、股票型基金、计入权益类资
产的混合型基金。其中，计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：(1)基金
合同中明确约定股票资产占基金资产比例不低于 60%的混合型基金；(2)根据基金披露的定
期报告，最近四个季度末股票资产占基金资产比例均不低于 60%的混合型基金。每个交易日
日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的
政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股
通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的
股票。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以
变更后的规定为准。本基金的业绩比较基准为：中债综合(全价)指数收益率×85%+沪深 300
指数收益率×10%+恒生综合指数收益率(经估值汇率调整后)×5%。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统
称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在
具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务
操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本基金编制的财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024
年 10 月 24 日(基金合同生效日)至 2024 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净资产变动情况。
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实
际编制期间为自 2024 年 10 月 24 日(基金合同生效日)至 2024 年 12 月 31 日止期间。
本基金以人民币为记账本位币。
根据本基金的金融资产业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的金
融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成
本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，
则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、
各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除
衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买
或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确
认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊
余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包
含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独
确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成
本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或
终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购
买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风
险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按
照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用
损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当
期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著
增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额
计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发
生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎
所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度
继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解
除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认
部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计
入当期损益。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移
一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公
允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值
划分为三个层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输
入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原
则如下：
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日
无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不
能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有
不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的
影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值
技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债
所产生的溢价或折价。
(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者
普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价
值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照
实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值
技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管
理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进
行调整，确定公允价值。
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的
实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的
转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关
款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自
占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于
基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产利息收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费
用的差额确认。
基金投资收益于卖出基金成交日确认，并按卖出基金成交金额扣除应结转的基金投资成
本、相关交易费用与税费后的差额入账。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利
息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还
本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利
息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计
利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资
产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日
确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的
部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收
入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息
(若有)与相关交易费用后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用
与税费后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代
缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本
基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费（如适用）按基金合同及相关公告
约定的费率和计算方法逐日计提。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日
计提。
份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%，若基金
合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；
金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；
第 3 位开始舍去，舍去部分归基金资产；
在不影响基金份额持有人利益的情况下，基金管理人可在不违反法律法规的前提下酌情
调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日
前在规定媒介公告。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。外币货币性项目，于
估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以
公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，
且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一
致。
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金采用的估值
方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、
新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资
流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发20176 号)，在估值日按照该通知规定
的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
(中国证监会公告201713 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
(中基协发201313 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市
场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)对于中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通
知》(中基协字2022566 号)所规定的固定收益品种，本基金按照相关规定，对以公允价值
计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供估值全价进行估值；对以摊余成本计
量的固定收益品种用第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失减值计量结果。
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
根据财税20081 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税201285 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统
挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税201481 号《财政部国家税务总
局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税2015101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税201636 号《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税201646 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税202133 号《关于北京证券交易所税收政策适
用问题的公告》、财税20248 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息
红利差别化个人所得税政策的公告》、财税2016127 号《财政部国家税务总局证监会关于
深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税2016140 号《关于明确
金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税20172 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税201756 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税201790 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税202339
号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金管理人运营公开募集证
券投资基金过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计
税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得
额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海
证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按
照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以
下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公
司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股
息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让
方不再缴纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率缴纳证券(股票)交易
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行
税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
单位：人民币元
项目 本期末 2024 年 12 月 31 日
活期存款 15,900,326.03
等于：本金 15,897,251.91
加：应计利息 3,074.12
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 15,900,326.03
单位：人民币元
本期末 2024 年 12 月 31 日
项目
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交
- - - -
所黄金合约
交易所
市场
债券 银行间
市场
合计 606,514,179.32 7,583,852.64 617,379,552.64 3,281,520.68
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 606,514,179.32 7,583,852.64 617,379,552.64 3,281,520.68
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本基金本报告期末无衍生金融工具。
单位：人民币元
本期末 2024 年 12 月 31 日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 600,186,581.05 -
合计 600,186,581.05 -
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
本基金本报告期末无其他资产。
单位：人民币元
项目 本期末 2024 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 10,526.11
其中：交易所市场 -
银行间市场 10,526.11
应付利息 -
预提费用 9,000.00
合计 19,526.11
金额单位：人民币元
招商安宁债券 A
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024 年 12
项目 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 310,483,042.91 310,483,042.91
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
基金份额折算变动份额 - -
本期末 310,483,042.91 310,483,042.91
招商安宁债券 C
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024 年 12
项目 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,223,087,310.83 1,223,087,310.83
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
基金份额折算变动份额 - -
本期末 1,223,087,310.83 1,223,087,310.83
注：1、本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
单位：人民币元
招商安宁债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 - - -
本期利润 772,521.03 664,497.00 1,437,018.03
本期基金份额交易产
- - -
生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 772,521.03 664,497.00 1,437,018.03
招商安宁债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 - - -
本期利润 2,587,358.90 2,617,023.68 5,204,382.58
本期基金份额交易产 - - -
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 2,587,358.90 2,617,023.68 5,204,382.58
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024 年 12 月 31
项目
日
活期存款利息收入 39,792.72
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,906,486.71
其他 14.17
合计 2,946,293.60
本基金本报告期内无股票投资收益。
本基金本报告期内无买卖股票差价收入。
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
本基金本报告期内无证券出借差价收入。
本基金本报告期内无基金投资收益。
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）
项目
至 2024 年 12 月 31 日
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
债券投资收益——利息收入 2,409,780.66
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
-5,550.00
到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 2,404,230.66
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024
项目
年 12 月 31 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
减：应计利息总额 -
减：交易费用 5,550.00
买卖债券差价收入 -5,550.00
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。
本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
本基金本报告期内无股利收益。
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）
项目名称
至 2024 年 12 月 31 日
——股票投资 -
——债券投资 3,281,520.68
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
合计 3,281,520.68
本基金本报告期内无其他收入。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本基金本报告期内无持有基金产生的费用。
本基金本报告期内无信用减值损失。
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024 年 12
项目
月 31 日
审计费用 9,000.00
信息披露费 -
证券出借违约金 -
其他 7,447.82
合计 16,447.82
注：本期报告将“审计费用”、“信息披露费”、“证券出借违约金”之外的费用类型归入
“其他”，同时对上年度可比期间数据（如有）的列报口径进行相应调整。
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的参股经营机构
注：1、本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的基金交易。
金额单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024 年 12 月 31 日
关联方名称
成交金额 占当期债券成交总额的比例
招商证券 76,507,189.00 88.44%
金额单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024 年 12 月 31
日
关联方名称
占当期债券回购成交总额的比
成交金额
例
招商证券 430,044,000.00 100.00%
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）
项目
至 2024 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,712,495.28
其中：应支付销售机构的客户维护费 867,319.60
应支付基金管理人的净管理费 845,175.68
注：本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集的基金份额的部分不收取管理费。支付基
金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的
公开募集的基金份额的公允价值后的余额（若为负数，则取 0）×0.60%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝（前一日的基金资产净值-前一日所持有的基金管理人管理的公开
募集的基金份额的公允价值后的余额）×0.60%÷当年天数
单位：人民币元
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生
项目
效日）至 2024 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 428,123.82
注：本基金投资于本基金托管人所托管的公开募集的基金份额的部分不收取托管费。支付基
金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的公开募
集的基金份额的公允价值后的余额（若为负数，则取 0）×0.15%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝（前一日的基金资产净值-前一日所持有的基金托管人托管的公开募集
的基金份额的公允价值后的余额）×0.15%÷当年天数
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日(基金合同生效日)至 2024 年 12 月 31 日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
招商安宁债券 A 招商安宁债券 C 合计
工商银行 - 448,937.25 448,937.25
招商基金管理有限
- 4.48 4.48
公司
招商银行 - 5,099.58 5,099.58
合计 - 454,041.31 454,041.31
注：本基金的 C 类基金份额的年销售服务费率为 0.20%，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：
C 类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.20%÷当年天数
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
务的情况
本基金本报告期内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借
业务的情况。
业务的情况
本基金本报告期内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出
借业务的情况。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
单位：人民币元
本期 2024 年 10 月 24 日（基金合同生效日）至 2024 年 12 月 31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
工商银行-活期 15,900,326.03 39,792.72
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
用
本基金当期无交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用。
本基金本报告期内未进行利润分配。
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策
如下所述。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基
金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人
风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风
险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前
面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，
监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理
部等多层次的风险管理组织架构体系。
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基
金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手
进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信
用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注
该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2024 年 12 月 31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 10,004,998.36
合计 10,004,998.36
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2024 年 12 月 31 日
AAA 489,741,915.11
AAA 以下 -
未评级 40,538,873.42
合计 530,280,788.53
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分
投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同业市
场交易。除附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他
有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的合约约
定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金
持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通
过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，
以缓解流动性风险。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值或将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重
新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并
按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：人民币元
本期末 2024 年 12
月 31 日
资产
货币资金 15,900,326.03 - - - 15,900,326.03
结算备付金 307,950,163.91 - - - 307,950,163.91
存出保证金 4,947.67 - - - 4,947.67
交易性金融资产 242,263,505.36 375,116,047.28 - - 617,379,552.64
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,166,305,524.02 375,116,047.28 - - 1,541,421,571.30
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 781,727.26 781,727.26
应付托管费 - - - 195,431.83 195,431.83
应付清算款 - - - - -
卖出回购金融资
- - - - -
产款
应付销售服务费 - - - 207,808.26 207,808.26
应付投资顾问费 - - - - -
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 5,323.49 5,323.49
其他负债 - - - 19,526.11 19,526.11
负债总计 - - - 1,209,816.95 1,209,816.95
利率敏感度缺口 1,166,305,524.02 375,116,047.28 - -1,209,816.95 1,540,211,754.35
注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
假设 2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净
值的影响金额（单位：人民
相关风险变量的变动 币元）
本期末（ 2024 年 12 月 31
分析 日 ）
-4,903,186.00
基点
基点
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格
因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金
资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险
进行管理。
本基金本报告期末无其他价格风险敞口。
本基金本报告期末无其他价格风险的敏感性分析。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债
的不可观察输入值。
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2024 年 12 月 31 日
第一层次 -
第二层次 617,379,552.64
第三层次 -
合计 617,379,552.64
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次
还是第三层次。
本报告期内，本基金无第三层次公允价值余额及变动情况。
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，
其账面价值与公允价值之间无重大差异。
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§8 投资组合报告
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 617,379,552.64 40.05
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金报告期内无买入股票。
本基金报告期内无卖出股票。
本基金报告期内无股票投资变动。
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招商安宁债券型证券投资基金 2024 年年度报告
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
其中：政策性金融债 - -
金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比
例（％）
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
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为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国债
期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债
期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
本基金本报告期末未持有基金。
本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
报告期内基金投资的前十名证券除 20 光大银行永续债（证券代码 2028037）、20 平安
银行永续债 01（证券代码 2028003）、20 浦发银行永续债（证券代码 2028051）、21 民生
银行永续债 01（证券代码 2128016）、21 邮储银行永续债 01（证券代码 2128011）、21 中
国银行永续债 01（证券代码 2128019）、21 中信银行永续债（证券代码 2128017）、22 建
行永续债 01（证券代码 092280083）、22 农行永续债 02（证券代码 092280086）外其他证
券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反税
收管理规定、涉嫌违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反
洗钱法、未依法履行职责、涉嫌违反法律法规、信息披露虚假或严重误导性陈述等原因，多
次受到监管机构的处罚。
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根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反反
洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反
洗钱法、违规提供担保及财务资助、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法履
行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、涉嫌违反法律法规、违反
税收管理规定、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、涉嫌违反法律法规、未按
期申报税款、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反
洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因未依法履行职责、未按期申报税款、
违反税收管理规定等原因，多次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的要求。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
份额级别
数（户） 金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
招商安宁
债券 A
招商安宁
债券 C
合计 2,872 533,972.96 - - 1,533,570,353.74 100.00%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
招商安宁债券 A 3.00 0.0000%
基金管理人所有从业
招商安宁债券 C 21,017.20 0.0017%
人员持有本基金
合计 21,020.20 0.0014%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即
期末基金份额总额）。
持有基金份额总量的数量区
项目 份额级别
间（万份）
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本公司高级管理人员、基金 招商安宁债券 A 0
投资和研究部门负责人持有 招商安宁债券 C 0
本开放式基金 合计 0
招商安宁债券 A 0
本基金基金经理持有本开放
招商安宁债券 C 0
式基金
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商安宁债券 A 招商安宁债券 C
基金合同生效日(2024 年 10 月 24
日)基金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末基
- -
金总申购份额
减:基金合同生效日起至报告期期
- -
末基金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基
金拆分变动份额（份额减少以"-"填 - -
列）
本报告期期末基金份额总额 310,483,042.91 1,223,087,310.83
§11 重大事件揭示
本报告期未召开基金份额持有人大会。
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
本报告期基金投资策略无改变。
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本基金本报告期持有的基金无需要披露的重大影响事件。
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已
为本基金提供审计服务 1 年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的
报酬为人民币 9,000.00 元。
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高
级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易
占当期股
券商名称 单元 占当期佣金 备注
成交金额 票成交总 佣金
数量 总量的比例
额的比例
财通证券 1 - - - - 本报告期新增
财信证券 1 - - - - 本报告期新增
东北证券 3 - - - - 本报告期新增
东方证券 1 - - - - 本报告期新增
东海证券 2 - - - - 本报告期新增
东吴证券 1 - - - - 本报告期新增
东莞证券 1 - - - - 本报告期新增
高华证券 1 - - - - 本报告期新增
光大证券 1 - - - - 本报告期新增
广发证券 2 - - - - 本报告期新增
国都证券 1 - - - - 本报告期新增
国海证券 1 - - - - 本报告期新增
国金证券 1 - - - - 本报告期新增
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国盛证券 1 - - - - 本报告期新增
国投证券 1 - - - - 本报告期新增
国元证券 1 - - - - 本报告期新增
华安证券 1 - - - - 本报告期新增
华福证券 2 - - - - 本报告期新增
华泰证券 2 - - - - 本报告期新增
华鑫证券 1 - - - - 本报告期新增
民生证券 3 - - - - 本报告期新增
平安证券 1 - - - - 本报告期新增
申万宏源 2 - - - - 本报告期新增
万联证券 2 - - - - 本报告期新增
西部证券 1 - - - - 本报告期新增
西南证券 2 - - - - 本报告期新增
兴业证券 1 - - - - 本报告期新增
野村东方 1 - - - - 本报告期新增
招商证券 5 - - - - 本报告期新增
浙商证券 1 - - - - 本报告期新增
中金财富
证券
中金公司 1 - - - - 本报告期新增
中山证券 1 - - - - 本报告期新增
中泰证券 3 - - - - 本报告期新增
中信建投
证券
中信证券 2 - - - - 本报告期新增
注：（一）选择标准
较强，并通过基金管理人的尽职调查。
（二）选择程序
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债 占当期权
券商名称 券回购成
成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总
交总额的
额的比例 额的比例
比例
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财通证券 - - - - - -
财信证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国投证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
西南证券 10,000,000.00 11.56% - - - -
兴业证券 - - - - - -
野村东方 - - - - - -
招商证券 76,507,189.00 88.44% 430,044,000.00 100.00% - -
浙商证券 - - - - - -
中金财富
- - - - - -
证券
中金公司 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信建投
- - - - - -
证券
中信证券 - - - - - -
法定披露
序号 公告事项 法定披露方式
日期
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招商安宁债券型证券投资基金基金份额发售公
告
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说明书提示性公告 人网站
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招商基金管理有限公司关于养老金客户通过直 证券时报、基金管理
A 类基金份额费率优惠的公告 基金电子披露网站
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招商安宁债券型证券投资基金（A 类份额）基
金产品资料概要
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招商安宁债券型证券投资基金（C 类份额）基
金产品资料概要
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关于招商安宁债券型证券投资基金提前结束募
集的公告
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招商安宁债券型证券投资基金基金合同生效公
告
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关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行
诈骗活动的特别提示公告
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关于开放招商安宁债券型证券投资基金日常申
购赎回及转换和定期定额投资业务的公告
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