沪深300等权LOF: 中银沪深300等权重指数证券投资基金（LOF）2025年第3季度报告

      中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告
中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）
    基金管理人：中银基金管理有限公司
    基金托管人：招商银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二五年十月二十八日
             中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告
                        §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 27 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                      §2     基金产品概况
基金简称                中银沪深 300 等权重指数（LOF）
场内简称                沪深 300 等权 LOF
基金主代码               163821
交易代码                163821
基金运作方式              上市契约型开放式
基金合同生效日             2012 年 5 月 17 日
报告期末基金份额总额          20,658,020.68 份
投资目标                本基金为指数型基金，通过严格的投资纪律约束和数量化的
                    风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指
                    数相似的回报。本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离
                    度的绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差不超过 4%。
投资策略                本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的指数的方
                    法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构
                    建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
                    动进行相应调整。本基金力求基金净值收益率与业绩比较基
                    准收益率之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年
                    化跟踪误差不超过 4%。
业绩比较基准              沪深 300 等权重指数收益率×95% +同期银行活期存款利率
                    ×5%
风险收益特征              本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券
                    型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完
                    全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的
                    指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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基金管理人                       中银基金管理有限公司
基金托管人                       招商银行股份有限公司
                      §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                                 单位：人民币元
                                                    报告期
          主要财务指标
                                        (2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日)
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
要低于所列数字。
                           净值增长    业绩比较        业绩比较基
            净值增长
     阶段                    率标准差    基准收益        准收益率标           ①-③           ②-④
             率①
                            ②       率③          准差④
过去三个月       18.92%         0.87%   18.34%        0.87%        0.58%          0.00%
过去六个月       20.48%         0.98%   19.11%        0.99%        1.37%         -0.01%
过去一年        16.81%         1.20%   15.83%        1.22%        0.98%         -0.02%
过去三年        26.03%         1.07%   23.28%        1.10%        2.75%         -0.03%
过去五年         9.97%         1.05%   3.32%         1.08%        6.65%         -0.03%
自基金合同生
效日起
比较
               中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）
             累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                 （2012 年 5 月 17 日至 2025 年 9 月 30 日）
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。
                      §4   管理人报告
                  任本基金的基金经理期限             证券从业
 姓名     职务                                               说明
                  任职日期             离任日期    年限
                                                 中银基金管理有限公司
                                                 助理副总裁（AVP），金
                                                 融学硕士。2007 年加入
                                                 中银基金管理有限公
                                                 司，曾担任基金运营部
                                                 基金会计、研究部研究
                                                 员、基金经理助理。2015
                                                 年 6 月至今任中证 A100
                                                 指数基金基金经理，
赵建忠   基金经理        2015-06-08        -      19    2015 年 6 月至今任国企
                                                 ETF 基金基金经理，2015
                                                 年 6 月至今任中银 300E
                                                 基金基金经理，2016 年
                                                 银宏利基金基金经理，
                                                 月任中银丰利基金基金
                                                 经理，2020 年 4 月至
        中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告
                                      基金基金经理，2020 年
                                      银 800 基金基金经理，
                                      黄金基金基金经理，
                                      上海金 ETF 联接基金基
                                      金经理，2020 年 11 月至
                                      理，2021 年 12 月至 2025
                                      年 2 月任中银中证 800
                                      基金（原目标 ETF 基金）
                                      基金经理，2024 年 3 月
                                      至今任中银中证央企红
                                      利 50 基金基金经理，
                                      上证科创板 50ETF 联接
                                      基金（原中银上证科创
                                      板 50 成分指数基金）基
                                      金经理，2025 年 1 月至
                                      今任中银沪深 300 指数
                                      基金基金经理，2025 年
                                      创板 50ETF 基金基金经
                                      理，2025 年 5 月至今任
                                      中银中证全指自由现金
                                      流 ETF 基金基金经理，
                                      中证港股通高股息基金
                                      基金经理，2025 年 9 月
                                      至今任中银中证全指自
                                      由现金流 ETF 联接基金
                                      基金经理。具备基金、
                                      期货从业资格。
                                      金融硕士。2018 年加入
                                      中银基金管理有限公
                                      司，曾任研究员。2025
                                      年 3 月至今任中银中证
李念   基金经理    2025-03-18       -   8   央企红利 50 基金基金经
                                      理，2025 年 3 月至今任
                                      中银 300E 基金基金经
                                      理，2025 年 8 月至今任
                                      中银中证港股通互联网
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                                         指数基金基金经理，
                                         ETF 基金基金经理。具
                                         备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、
证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会
的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购管理办法》、《投资流
通受限类证券和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、
                               《集中交易管理办法》
等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严
格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授
权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通
过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及
组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投
资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享
有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平
交易过程和结果的有效监督。
  本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整
体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
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  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
  国外经济方面，贸易关税扰动边际缓和，全球 GDP 增速小幅反弹，但中长期不确定性
上升。货币政策方面，美联储 9 月降息 25bp，欧央行和日本央行三季度维持政策利率不变，
符合市场预期。国内经济方面，三季度经济增速较二季度有所回落，但整体仍保持相对良好
态势。价格方面，CPI 与 PPI 在低位徘徊。具体来看，中采制造业 PMI 连续六个月维持在荣
枯线以下，9 月值较 6 月值上升 0.1 个百分点至 49.8%。8 月工业增加值同比增长 5.2%，较
社会消费品零售总额增速较 6 月值回落 1.4 个百分点至 3.4%。投资中基建、制造业投资增
速回落，房地产投资延续负增长，8 月固定资产投资累计同比增速较 6 月回落 2.3 个百分点
至 0.5%。通胀方面，8 月 CPI 同比增速较 6 月回落 0.5 个百分点至-0.4%。PPI 负值收窄，8
月同比增速较 6 月回升 0.7 个百分点至-2.9%。
跌 0.97%，中债银行间国债财富指数下跌 1.19%，中债企业债总财富指数上涨 0.1%。股票市
场方面，三季度上证综指上涨 12.73%，代表大盘股表现的沪深 300 指数上涨 17.9%，中小
板综合指数上涨 21.69%，创业板综合指数上涨 30.01%。行业层面结构性特征显著，通信
（+48.65%）
        、电子（+47.6%）和电力设备（+44.67%）受益于产业催化及政策推动领涨，而
银行、交通运输、石油石化等行业因风格切换跌幅居前。A 股市场结构性轮动趋势仍然较强，
资金在防御与高弹性板块间轮动。
  沪深 300 等权指数与沪深 300 指数成分一致，指数调整时赋予每个指数成分股相同权重，
相对削弱了大市值股票的主导效应。2025 年三季度整体成长风格相对占优，沪深 300 等权
指数上涨 19.37%，超越沪深 300 指数三季度涨幅。
  本基金在报告期内严格遵守基金合同约定，采用完全复制策略跟踪指数，在因基金申赎
导致基金资产发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击成本和
减小跟踪误差。
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     本报告期内，本基金跟踪误差主要来自于申购赎回变动等情况导致的变化。报告期内，
本基金整体运作平稳，日均跟踪偏离度及年化跟踪误差均控制在合同约定范围内，运作过程
未发生风险。
     报告期内，本基金份额净值增长率为 18.92%，同期业绩比较基准收益率为 18.34%。
     截至本报告期末，本基金已连续超过 60 个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元的情
形，相应解决方案已报送中国证监会。
     为减轻迷你基金固定费用支出给投资者造成的负担，切实保障基金份额持有人利益，本
基金迷你期间由基金管理人承担本基金相关固定费用（包括信息披露费、审计费等）。
                     §5   投资组合报告
                                                    占基金总资产的
序号            项目               金额(元)
                                                      比例(%)
     其中：股票                         40,821,434.01         92.20
     其中：债券                          2,324,827.89          5.25
     资产支持证券                                     -             -
     其中：买断式回购的买入返售金融
                                                -             -
     资产
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业
务。
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
                    中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告
                                                                 占基金资产净值
代码                  行业类别                     公允价值（元）
                                                                  比例（％）
 A 农、林、牧、渔业                                         258,331.40             0.59
 B    采矿业
 C    制造业                                        23,954,764.19         55.07
 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业                               1,412,819.90             3.25
 E    建筑业                                         1,031,790.92             2.37
 F    批发和零售业                                        214,242.55             0.49
 G 交通运输、仓储和邮政业                                    1,926,285.28             4.43
 H 住宿和餐饮业                                                    -                -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                             2,377,758.43             5.47
 J    金融业                                         6,185,461.87         14.22
 K 房地产业                                             485,787.09             1.12
 L    租赁和商务服务业                                      371,834.48             0.85
M 科学研究和技术服务业                                        477,574.17             1.10
 N 水利、环境和公共设施管理业                                             -                -
 O 居民服务、修理和其他服务业                                             -                -
 P    教育                                                     -                -
 Q 卫生和社会工作                                          112,651.86             0.26
 R    文化、体育和娱乐业                                              -                -
 S    综合                                                     -                -
                     合计                          40,821,434.01         93.85
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
                                                             占基金资产净
序号     股票代码           股票名称      数量(股)         公允价值(元)
                                                              值比例(％)
             中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
                                                           占基金资产净值
 序号              债券品种               公允价值(元)
                                                             比例(％)
       其中：政策性金融债                                      -            -
                                                           占基金资产净
 序号    债券代码        债券名称       数量(张)        公允价值(元)
                                                            值比例(％)
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
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本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
票。
  序号             名称                    金额(元)
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                      §6   开放式基金份额变动
                                                 单位：份
               中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告
本报告期期初基金份额总额                                  23,833,360.15
本报告期基金总申购份额                                    2,688,183.08
减：本报告期基金总赎回份额                                  5,863,522.55
本报告期基金拆分变动份额                                              -
本报告期期末基金份额总额                                  20,658,020.68
             §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
基金管理人和基金托管人的住所， 并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网
站 www.bocim.com 查阅。
                                       中银基金管理有限公司
                                     二〇二五年十月二十八日
中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告