A50ETF华夏: 华夏MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告

       华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指
          数证券投资基金
      基金管理人：华夏基金管理有限公司
      基金托管人：招商银行股份有限公司
      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
                 华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                              重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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                                   基金产品概况
基金简称          华夏 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF
场内简称          A50ETF 华夏
基金主代码         159601
交易代码          159601
基金运作方式        交易型开放式
基金合同生效日       2021 年 11 月 1 日
报告期末基金份额
总额
              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟
投资目标
              踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。
              主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，存托凭证投资策略，债券投
投资策略          资策略，资产支持证券投资策略，衍生品投资策略，融资、转融通证券出借
              业务投资策略等。
业绩比较基准        MSCI 中国 A50 互联互通人民币指数收益率
风险收益特征        本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人         华夏基金管理有限公司
基金托管人         招商银行股份有限公司
                       主要财务指标和基金净值表现
  主要财务指标
                                                              单位：人民币元
                                                       报告期
            主要财务指标
                                         （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                   华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
 基金净值表现
  基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                          业绩比较基
       净值增长率       净值增长率       业绩比较基
 阶段                                       准收益率标         ①－③      ②－④
         ①          标准差②       准收益率③
                                           准差④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年      39.57%       1.14%     35.03%      1.15%       4.54%    -0.01%
过去三年      52.78%       1.15%     41.32%      1.15%      11.46%     0.00%
自基金合
同生效起    16.97% 1.18% 3.77% 1.18% 13.20%  0.00%
至今
   自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
          华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金
             累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                   （2021 年 11 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日）
                               管理人报告
 基金经理（或基金经理小组）简介
                        任本基金的基金经理
 姓名       职务                                     证券从业年限          说明
                            期限
              华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                 任职日期           离任日期
                                                    硕士。2010 年
                                                    基金管理有限
                                                    公司。历任研
                                                    究发展部高级
                                                    产品经理，数
                                                    量投资部研究
                                                    员、投资经理、
                                                    基金经理助
                                                    理，华夏中证
                                                    央企结构调整
                                                    交易型开放式
                                                    指数证券投资
                                                    基金联接基金
                                                    基金经理
                                                    （2018 年 11
                                                    月 14 日至
                                                    MSCI 中国 A
                                                    股交易型开放
     本基金的基
                                                    式指数证券投
荣膺   金经理、投委    2021-11-01   -          16 年
                                                    资基金基金经
     会成员
                                                    理（2016 年 10
                                                    月 20 日至
                                                    日期间)、
                                                    MSCI 中国 A
                                                    股交易型开放
                                                    式指数证券投
                                                    资基金联接基
                                                    金基金经理
                                                    （2016 年 10
                                                    月 20 日至
                                                    日期间)、上证
                                                    主要消费交易
                                                    型开放式指数
                                                    发起式证券投
                                                    资基金基金经
                                                    理（2015 年 11
                                                    月 6 日至 2020
                                                    年 3 月 18 日期
                                                    间)、华夏智胜
华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                      价值成长股票
                                      型发起式证券
                                      投资基金基金
                                      经理（2018 年
                                      日期间)、华夏
                                      MSCI 中国 A
                                      股国际通交易
                                      型开放式指数
                                      证券投资基金
                                      基金经理
                                      （2018 年 9 月
                                      年 10 月 21 日
                                      期间)、华夏
                                      MSCI 中国 A
                                      股国际通交易
                                      型开放式指数
                                      证券投资基金
                                      联接基金基金
                                      经理（2018 年
                                      华夏创业板低
                                      波价值交易型
                                      开放式指数证
                                      券投资基金发
                                      起式联接基金
                                      基金经理
                                      （2019 年 6 月
                                      年 10 月 21 日
                                      期间)、华夏沪
                                      港通上证
                                      数证券投资基
                                      金（LOF）基
                                      金经理（2016
                                      年 10 月 27 日
                                      至 2022 年 8
                                      月 22 日期
                                      间)、华夏创业
                                      板动量成长交
            华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                                  易型开放式指
                                                  数证券投资基
                                                  金发起式联接
                                                  基金基金经理
                                                  （2019 年 6 月
                                                  年 8 月 22 日期
                                                  间)、华夏饲料
                                                  豆粕期货交易
                                                  型开放式证券
                                                  投资基金发起
                                                  式联接基金基
                                                  金经理（2020
                                                  年 1 月 13 日至
                                                  日期间)、华夏
                                                  粤港澳大湾区
                                                  创新 100 交易
                                                  型开放式指数
                                                  证券投资基金
                                                  基金经理
                                                  （2020 年 2 月
                                                  年 8 月 22 日期
                                                  间)、华夏粤港
                                                  澳大湾区创新
                                                  放式指数证券
                                                  投资基金发起
                                                  式联接基金基
                                                  金经理（2020
                                                  年 4 月 29 日至
                                                  日期间)等。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经
理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》的相关规定。
 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投
              华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
 公平交易专项说明
  公平交易制度的执行情况
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
  异常交易行为的专项说明
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 20 次，均为指数量化投资组合因投资策
略需要发生的反向交易。
 报告期内基金投资策略和运作分析
  本基金跟踪的标的指数为 MSCI 中国 A50 互联互通指数，MSCI 中国 A50 互联互通指数基于
MSCI 中国 A 股指数（母指数）构建而成，其母指数是个基础广泛的基准指数，它包含了在上海和
深圳交易所上市的中国 A 股大盘和中盘股票，且可通过北向交易互联互通。这个指数旨在反映代表
各全球行业分类标准的 50 只最大股票的表现，并反映母指数的行业权重分配。本基金主要采取完全
复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份
股及其权重的变动而进行相应调整。
  二季度，国内经济总量平稳增长，结构有所分化，PMI 重回荣枯线上，5 月社零同比下降。地
缘冲突缓和，霍尔木兹海峡有望恢复通航，油价高位回落。中美元首会晤。制造业高质量发展带动
出口，人民币兑美元单边缓慢升值。国内金融市场呈现股债双双震荡走强的局面。债券交易内需放
缓，股票交易人工智能资本开支爆发式增长。结构方面，人工智能继续引领主线行情，通信和半导
体为代表的海外算力和国产算力领涨，内需消费板块行情走弱。
  基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期内，本
基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
  为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基
金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司、东方财富证券股份
有限公司、东海证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国国
                华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
际金融股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、光大证券股份有限公
司、兴业证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、国信证券股份有限
公司、国投证券股份有限公司、国泰海通证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股
份有限公司、方正证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司等。
  报告期内基金的业绩表现
  截至 2026 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.1697 元，本报告期份额净值增长率为 15.06%，同
期业绩比较基准增长率 13.34%。本基金本报告期跟踪偏离度为+1.72%，与业绩比较基准产生偏离的
主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
  报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
                         投资组合报告
  报告期末基金资产组合情况
                                                      占基金总资产的比例
 序号             项目                金额（元）
                                                         （%）
      其中：股票                        1,484,455,700.36          98.25
      其中：债券                                       -               -
          资产支持证券                                  -               -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                  -               -
      产
  注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
                 华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
 报告期末按行业分类的股票投资组合
     报告期末按行业分类的境内股票投资组合
                                                          占基金资产净值比例
代码              行业类别                  公允价值（元）
                                                             （%）
A      农、林、牧、渔业                            8,404,877.92           0.56
B      采矿业                              153,829,049.96           10.22
C      制造业                              862,198,129.83           57.28
D      电力、热力、燃气及水生产和供应业                  47,270,043.13            3.14
E      建筑业                               13,026,232.24            0.87
 F     批发和零售业                                         -               -
G      交通运输、仓储和邮政业                       16,100,750.46            1.07
H      住宿和餐饮业                                         -               -
 I     信息传输、软件和信息技术服务业                  107,718,827.10            7.16
 J     金融业                              247,465,896.39           16.44
K      房地产业                                5,830,713.00           0.39
L      租赁和商务服务业                                       -               -
M      科学研究和技术服务业                        22,596,448.33            1.50
N      水利、环境和公共设施管理业                                  -               -
O      居民服务、修理和其他服务业                                  -               -
 P     教育                                             -               -
Q      卫生和社会工作                                        -               -
R      文化、体育和娱乐业                                      -               -
 S     综合                                             -               -
                 合计                    1,484,440,968.36          98.62
 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
     报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
                                                          占基金资产净值比例
序号    股票代码      股票名称      数量（股）        公允价值（元）
                                                             （%）
                         华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
   报告期末按债券品种分类的债券投资组合
      本基金本报告期末未持有债券。
   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
      本基金本报告期末未持有债券。
   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
      本基金本报告期末未持有贵金属。
   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
      本基金本报告期末未持有权证。
   报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
       报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
                                               合约市值           公允价值变动
      代码            名称         持仓量                                             风险说明
                                               （元）              （元）
                                                                              买入股指期货合
                沪深 300 股指                                                     约的目的是进行
IF2609          期货 IF2609 合          11    16,004,340.00         256,980.00   更有效地流动性
                约                                                             管理，实现投资
                                                                              目标。
                                                                              买入股指期货合
                沪深 300 股指                                                     约的目的是进行
IF2607          期货 IF2607 合           2        2,953,200.00       97,980.00   更有效地流动性
                约                                                             管理，实现投资
                                                                              目标。
公允价值变动总额合计（元）                                                                   354,960.00
                 华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
股指期货投资本期收益（元）                                            403,655.05
股指期货投资本期公允价值变动（元）                                       1,039,530.00
     本基金投资股指期货的投资政策
     本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基
金合同规定，投资于以标的指数或与标的指数相关性较高的其他指数为基础资产的股指期货，旨在
配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
     报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
     本期国债期货投资政策
     本基金本报告期末无国债期货投资。
     报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
     本基金本报告期末无国债期货投资。
     本期国债期货投资评价
     本基金本报告期末无国债期货投资。
     投资组合报告附注
     报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
     基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。
     其他资产构成
序号               名称                          金额（元）
     报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
                          华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
   本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    投资组合报告附注的其他文字描述部分
   由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                                   开放式基金份额变动
                                                                                           单位：份
报告期期初基金份额总额                                                                      1,671,588,073.00
报告期期间基金总申购份额                                                                       241,800,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                                                     626,600,000.00
报告期期间基金拆分变动份额                                                                                   -
报告期期末基金份额总额                                                                      1,286,788,073.00
                     基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  基金管理人持有本基金份额变动情况
   本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
  基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
   本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
                           影响投资者决策的其他重要信息
  报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
                      报告期内持有基金份额变化情况                                      报告期末持有基金情况
             持有基金
投资者          份额比例
 类别      序   达到或者                                                                          份额占
                            期初份额            申购份额           赎回份额             持有份额
         号   超过 20%                                                                         比
             的时间区
               间
华    夏
MSCI 中
国 A50        2026-04-01
互联互      1   至            503,310,800.00   9,372,800.00   98,784,700.00   413,898,900.00   32.17%
通 ETF        2026-06-30
发起式
联接
               华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                        产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场
流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资
产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
  影响投资者决策的其他重要信息
指数证券投资基金流动性服务商终止的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及
沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批
企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金
管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
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 存放地点
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
 查阅方式
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                            华夏基金管理有限公司
                                           二〇二六年七月二十一日