港股通高股息ETF华夏: 华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告

   华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型
    开放式指数证券投资基金
     基金管理人：华夏基金管理有限公司
     基金托管人：中国银行股份有限公司
     报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
            华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                              重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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                                 基金产品概况
基金简称          华夏恒生港股通中国内地企业高股息率 ETF
场内简称          港股通高股息 ETF 华夏
基金主代码         159726
交易代码          159726
基金运作方式        交易型开放式
基金合同生效日       2021 年 11 月 11 日
报告期末基金份额
总额
              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争日均
投资目标
              跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。
              主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，存托凭证投资策略，衍生品
投资策略          投资策略，债券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，资产支持证
              券投资策略，融资、转融通证券出借业务投资策略等。
              本基金业绩比较基准为经估值汇率调整后的恒生港股通中国内地企业高股息
业绩比较基准
              率指数收益率
              本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币
              市场基金。
风险收益特征        基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
              度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、
              汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
基金管理人         华夏基金管理有限公司
基金托管人         中国银行股份有限公司
                       主要财务指标和基金净值表现
  主要财务指标
                                                            单位：人民币元
                                                     报告期
            主要财务指标
                                       （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
            华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
要低于所列数字。
  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
 基金净值表现
  基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                            业绩比较基
       净值增长率        净值增长率       业绩比较基
 阶段                                         准收益率标         ①－③      ②－④
         ①           标准差②       准收益率③
                                             准差④
过去三个
           -7.99%       0.89%      -9.33%      0.92%       1.34%    -0.03%
月
过去六个
           -6.69%       0.92%      -8.16%      0.94%       1.47%    -0.02%
月
过去一年       1.32%        0.86%      -1.72%      0.88%       3.04%    -0.02%
过去三年      44.82%        1.22%      23.13%      1.22%      21.69%     0.00%
自基金合
同生效起    22.53% 1.44% -5.53% 1.44% 28.06% 0.00%
至今
   自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
       华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金
              累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                    （2021 年 11 月 11 日至 2026 年 6 月 30 日）
        华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                           管理人报告
 基金经理（或基金经理小组）简介
                   任本基金的基金经理
 姓名    职务              期限               证券从业年限      说明
                任职日期           离任日期
                                                 硕士。2015 年
                                                 基金管理有限
                                                 公司。历任数
                                                 量投资部研究
                                                 员、基金经理
                                                 助理、华夏中
                                                 证央企结构调
                                                 整交易型开放
                                                 式指数证券投
                                                 资基金联接基
                                                 金基金经理
                                                 （2021 年 10
                                                 月 21 日至
                                                 日期间)、华夏
                                                 中证新材料主
                                                 题交易型开放
      本基金的基
严筱娴           2021-11-11   -          11 年       式指数证券投
      金经理
                                                 资基金发起式
                                                 联接基金基金
                                                 经理（2022 年
                                                 日期间)、华夏
                                                 中证红利质量
                                                 交易型开放式
                                                 指数证券投资
                                                 基金发起式联
                                                 接基金基金经
                                                 理（2022 年 9
                                                 月 14 日至
                                                 日期间)、华夏
                                                 中证内地低碳
                                                 经济主题交易
                                                 型开放式指数
华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                     证券投资基金
                                     发起式联接基
                                     金基金经理
                                     （2021 年 10
                                     月 15 日至
                                     华夏中证智选
                                     新策略交易型
                                     开放式指数证
                                     券投资基金基
                                     金经理（2022
                                     年 3 月 8 日至
                                     日期间)、华夏
                                     中证智选
                                     健策略交易型
                                     开放式指数证
                                     券投资基金基
                                     金经理（2022
                                     年 7 月 28 日至
                                     日期间)、华夏
                                     中证智选
                                     新策略交易型
                                     开放式指数证
                                     券投资基金发
                                     起式联接基金
                                     基金经理
                                     （2023 年 5 月
                                     年 9 月 9 日期
                                     间)、华夏中证
                                     智选 1000 价
                                     值稳健策略交
                                     易型开放式指
                                     数证券投资基
                                     金发起式联接
                                     基金基金经理
                                     （2023 年 8 月
                                     年 9 月 9 日期
         华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                              间)等。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经
理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》的相关规定。
 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
 公平交易专项说明
  公平交易制度的执行情况
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
  异常交易行为的专项说明
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 20 次，均为指数量化投资组合因投资策
略需要发生的反向交易。
 报告期内基金投资策略和运作分析
  本基金跟踪的标的指数为恒生港股通中国内地企业高股息率指数，恒生港股通中国内地企业高
股息率指数从大型内地公司中挑选 50 只股息率最高的股票组成样本股，这些股票的价格波幅相对较
低且于最近三个财政年度有持续派息记录，以反映香港上市并有高股息率的内地公司整体表现。本
基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
稳增长。经济数据看，工业及服务业生产维持较快增长，就业与物价总体平稳，进出口贸易保持高
           华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
增，汇率及外汇储备稳中有升。结构方面，新经济景气度相对更好，产业创新引领作用显现，数字
产品制造及人工智能相关产业链产量大幅增长。
  市场方面，2 季度全球资产分化加大，呈现“AI 相关资产上涨、非 AI 资产下跌”特征，AI 关联
度较高的部分海外股市表现领先，黄金、美债则受通胀预期抬升影响出现下跌。港股市场相对表现
较弱，一方面由于指数中与消费内需相关的权重股较多而 AI 硬件与外需稀缺，另一方面是受内外部
流动性收紧压力冲击。指数走势上，2 季度恒生指数整体先扬后抑，前期随地缘冲突尾部风险缓释
有所反弹，后期受局势反复及流动性压力拖累再度调整。板块方面，能源、医药、消费等传统行业
表现相对更弱。
  基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申
购、赎回和成分股调整等工作。
  为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基
金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中信建投证券股份有限公司、中信证券股份
有限公司、中国国际金融股份有限公司、华泰证券股份有限公司、广发证券股份有限公司等。
 报告期内基金的业绩表现
  截至 2026 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.2253 元，本报告期份额净值增长率为-7.99%，同
期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-9.33%。本基金本报告期跟踪偏离度为+1.34%，与业绩比
较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
                        投资组合报告
 报告期末基金资产组合情况
                                                   占基金总资产的比例
 序号             项目               金额（元）
                                                      （%）
      其中：股票                       325,289,230.51          96.28
      其中：债券                                    -               -
              华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
              资产支持证券                                 -         -
        其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                     -         -
        产
     注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
     ②本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 325,289,230.51 元，占基金资
产净值比例为 96.92%。
  报告期末按行业分类的股票投资组合
      报告期末按行业分类的境内股票投资组合
     本基金本报告期末未持有境内股票。
      报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
       行业类别            公允价值（人民币）                占基金资产净值比例（%）
金融                            96,761,339.96                28.83
非必需消费品                        36,178,609.50                10.78
工业                            31,565,895.05                 9.41
公用事业                          30,625,205.02                 9.13
通讯服务                          30,346,582.87                 9.04
必需消费品                         27,599,574.61                 8.22
能源                            27,255,081.63                 8.12
房地产                           22,166,624.14                 6.60
信息技术                          16,994,917.85                 5.06
保健                             3,269,048.49                 0.97
材料                             2,526,351.39                 0.75
        合计                   325,289,230.51                96.92
     注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
  期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
              华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
     报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
                                                        占基金资产净值比例
序号    股票代码       股票名称     数量（股）        公允价值（元）
                                                           （%）
    注：所用证券代码采用当地市场代码。
 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
     报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末无股指期货投资。
     本基金投资股指期货的投资政策
    本基金本报告期末无股指期货投资。
              华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
     报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
     本期国债期货投资政策
     本基金本报告期末无国债期货投资。
     报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
     本基金本报告期末无国债期货投资。
     本期国债期货投资评价
     本基金本报告期末无国债期货投资。
     投资组合报告附注
     本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公
司、交通银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基
金为指数型基金，采取完全复制策略，中国银行、交通银行、中国光大银行系标的指数成份股，上
述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
     基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。
     其他资产构成
序号                名称                      金额（元）
     报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
     投资组合报告附注的其他文字描述部分
     由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                        开放式基金份额变动
                  华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                                                                            单位：份
报告期期初基金份额总额                                                                         355,411,380.00
报告期期间基金总申购份额                                                                         48,500,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                                                      130,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额                                                                                    -
报告期期末基金份额总额                                                                         273,911,380.00
                      基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  基金管理人持有本基金份额变动情况
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
  基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
                            影响投资者决策的其他重要信息
  报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
                                                                            报告期末持有基金情
                           报告期内持有基金份额变化情况
                                                                                况
              持有基金
投资者           份额比例
 类别       序   达到或者                                                                          份额占
                             期初份额            申购份额            赎回份额            持有份额
          号   超过 20%                                                                         比
              的时间区
                间
华夏    恒
生港    股
通中    国
内地    企       2026-04-01
业高    股   1   至            119,264,800.00   43,323,700.00   63,103,161.00   99,485,339.00   36.32%
息     率       2026-06-30
ETF   发
起式    联
接
                                        产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场
流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
            华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资
产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
  影响投资者决策的其他重要信息
暂停申购、赎回业务的公告。
暂停申购、赎回业务的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及
沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批
企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金
管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
  存放地点
        华夏恒生港股通中国内地企业高股息率交易型开放式指数证券投资基金2026 年第 2 季度报告
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
 查阅方式
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                       华夏基金管理有限公司
                                      二〇二六年七月二十一日