中欧动力LOF: 中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）
    基金管理人：中欧基金管理有限公司
    基金托管人：中国光大银行股份有限公司
    报告送出日期：2026 年 7 月 21 日
                              中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 07 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                       中欧新动力混合（LOF）
基金主代码                      166009
基金运作方式                     契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日                    2011 年 2 月 10 日
报告期末基金份额总额                 243,632,491.19 份
投资目标                       本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的新
                           动力行业和上市公司，以求充分分享中国经济未来持续
                           发展的成果并力争为基金份额持有人获取超越业绩比较
                           基准的回报。
投资策略                       本基金采用"自上而下"和"自下而上"相结合的投资策
                           略。在资产配置方面，自上而下地调整股票和债券等各
                           类资产的配置比例；在投资品种选择方面，自下而上地
                           选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准                     沪深 300 指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%
风险收益特征                     本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高风险、
                           较高收益的投资品种，预期风险和预期收益高于债券型
                           基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人                      中欧基金管理有限公司
基金托管人                      中国光大银行股份有限公司
                            中欧新动力混合           中欧新动力混合       中欧新动力混合
下属分级基金的基金简称
                              （LOF）A            （LOF）C        （LOF）E
下属分级基金的场内简称                  中欧动力 LOF             -               -
下属分级基金的交易代码                     166009          004236          001883
报告期末下属分级基金的份额总额            199,814,636.84 份 38,131,273.52 份 5,686,580.83 份
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                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                      单位：人民币元
                            报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
主要财务指标           中欧新动力混合（LOF）中欧新动力混合（LOF）中欧新动力混合（LOF）
                      A           C           E
利润
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
                          中欧新动力混合（LOF）A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差         ①－③             ②－④
                      准差②         收益率③
                                                 ④
过去三个月       11.06%       1.23%        9.25%          0.94%         1.81%         0.29%
过去六个月       11.38%       1.12%        6.33%          0.85%         5.05%         0.27%
过去一年        36.49%       1.04%       20.06%          0.76%        16.43%         0.28%
过去三年        28.31%       1.18%       26.70%          0.83%         1.61%         0.35%
过去五年         9.98%       1.14%        3.68%          0.83%         6.30%         0.31%
过去七年       135.03%       1.19%       34.68%          0.87%       100.35%         0.32%
过去十年       174.85%       1.17%       61.22%          0.86%       113.63%         0.31%
自基金合同
生效起至今
                                 第 3页 共 14页
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                        中欧新动力混合（LOF）C
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差        ①－③        ②－④
                     准差②        收益率③
                                              ④
过去三个月      10.84%      1.23%        9.25%         0.94%      1.59%     0.29%
过去六个月      10.94%      1.12%        6.33%         0.85%      4.61%     0.27%
过去一年       35.40%      1.04%       20.06%         0.76%     15.34%     0.28%
过去三年       25.27%      1.18%       26.70%         0.83%     -1.43%     0.35%
过去五年        5.66%      1.14%        3.68%         0.83%      1.98%     0.31%
过去七年      122.52%      1.19%       34.68%         0.87%     87.84%     0.32%
自基金份额
起始运作日     151.58%      1.20%       54.59%         0.87%     96.99%     0.33%
 至今
                        中欧新动力混合（LOF）E
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差        ①－③        ②－④
                     准差②        收益率③
                                              ④
过去三个月      11.06%      1.23%        9.25%         0.94%      1.81%     0.29%
过去六个月      11.38%      1.12%        6.33%         0.85%      5.05%     0.27%
过去一年       36.49%      1.04%       20.06%         0.76%     16.43%     0.28%
过去三年       28.31%      1.18%       26.70%         0.83%      1.61%     0.35%
过去五年        9.97%      1.14%        3.68%         0.83%      6.29%     0.31%
过去七年      134.94%      1.19%       34.68%         0.87%    100.26%     0.32%
过去十年      176.62%      1.17%       61.22%         0.86%    115.40%     0.31%
自基金份额
起始运作日     211.35%      1.25%       56.89%         0.90%    154.46%     0.35%
 至今
率变动的比较
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                             中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
注：自 2017 年 1 月 19 日起，本基金增加 C 类份额。图示日期为 2017 年 1 月 20 日至 2026 年 06
月 30 日。
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注：自 2015 年 10 月 8 日起，本基金增加 E 类份额。图示日期为 2015 年 10 月 12 日至 2026 年 06
月 30 日。
                         §4 管理人报告
               任本基金的基金经理期限 证券从业
    姓名    职务                                         说明
                任职日期  离任日期  年限
       量化投决
       会委员/
       投资总监                                历任红塔证券研究中心医药行业研究员，
       /基本面                                光大保德信基金管理有限公司医药行业
    王健      2016-11-03    -       22 年
       量化组组                                研究员、基金经理。2015-06-01 加入中
       长/基金                                欧基金管理有限公司，历任投资经理。
       经理/投
       资经理
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
等相关规定。
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                     中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
 姓名    产品类型    产品数量（只）       资产净值（元）                     任职时间
      公募基金               8       5,792,439,987.59   2016 年 11 月 3 日
      私募资产管
 王健   理计划
      其他组合               -                      -          -
      合计               10    23,670,441,233.46             -
注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
  本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金
合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管
理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规
和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公
司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系
统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和
控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 8 次，为量化策略组合因投资策略需要发生
的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
压”的结构特征，其中电子、通信、半导体等 TMT 高景气赛道贯穿全季领跑，成为二季度定价核
心主线。上游资源方面，石油石化在季初受地缘溢价支撑相对强势，而至 6 月前后伴随霍尔木兹
通行预期改善与油价快速回落，相关板块显著降温。消费链条整体仍偏弱修复，地产链相关耐用
消费拖累显著，板块层面呈现“必选相对抗跌、可选分化”的格局。宏观层面，霍尔木兹海峡受
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                          中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
阻，一度推升油价并压制全球风险偏好，叠加通胀预期，美联储 6 月释放更偏鹰的点阵图与政策
信号，外部流动性阶段走紧。国内基本面保持温和修复，价格端进入上行区间，3 月 PPI 时隔 41
个月由负转正并带动盈利改善预期，二季度 PPI 同比中枢抬升印证盈利驱动的主线延续。总体看，
市场围绕“AI 算力扩张与国产替代”这一盈利上修主线演绎，结构性机会集中于业绩确定性更强
的科技板块与上游关键材料设备方向。
     本基金二季度操作中增配了电子、电力设备和医药等行业，减持了基础化工和通信等行业的
部分头寸。
     科技创新是推动经济增长的关键动力，AI 仍是全球权益最重要的结构性成长方向，我们关注
AI 算力基础设施、端侧 AI 应用落地的产业变革机会。此外，我们也关注能源安全主题下，传统
能源与资源板块的价值重估的逻辑，以及“反内卷”政策深入推进带来的工业品价格与盈利修复
的机遇，其中供给格局清晰的基础化工行业值得重点关注。其次是医药生物领域，过去几年 CRO
等供给端收缩，资本开支相对较小，现在供需结构比较好，同时近一年已经能够看到中国的创新
药持续进行 BD、持续出海。
     展望后市，本基金将继续重点布局盈利趋势向上、估值与成长匹配、行业竞争格局改善的优
质企业；在结构上，兼顾科技成长的进攻性与大盘核心资产的稳定性，以期在中长期争取相对基
准的稳健超额收益。
     本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为 11.06%，同期业绩比较基准收益率为 9.25%；基金
C 类份额净值增长率为 10.84%，同期业绩比较基准收益率为 9.25%；基金 E 类份额净值增长率为
     本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
                     §5 投资组合报告
序号             项目              金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                      824,627,299.28               83.97
      其中：债券                          50,634,547.95            5.16
                        第 8页 共 14页
                        中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
           资产支持证券                              -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                               -                  -
      产
                                                        占基金资产净值比
代码            行业类别           公允价值（元）
                                                          例（%）
 A    农、林、牧、渔业                                      -             -
 B    采矿业                                   42,019.42         0.00
 C    制造业                              653,651,136.14         69.38
 D    电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                    425,145.72         0.05
 E    建筑业                                           -             -
 F    批发和零售业                                        -             -
 G    交通运输、仓储和邮政业                            1,583.46         0.00
 H    住宿和餐饮业                                        -             -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                   18,797,480.00         2.00
 J    金融业                               32,731,000.00         3.47
 K    房地产业                                          -             -
 L    租赁和商务服务业                                      -             -
 M    科学研究和技术服务业                       110,325,918.44         11.71
 N    水利、环境和公共设施管理业                      8,653,016.10         0.92
 O    居民服务、修理和其他服务业                                 -             -
 P    教育                                            -             -
 Q    卫生和社会工作                                       -             -
 R    文化、体育和娱乐业                                     -             -
 S    综合                                            -             -
      合计                               824,627,299.28         87.52
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
                      第 9页 共 14页
                                    中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
序号    股票代码           股票名称       数量（股）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
 序号                债券品种         公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                 50,634,547.95                      5.37
序号    债券代码           债券名称       数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
                                 第 10页 共 14页
                       中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
   股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
   股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
   国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
   国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
   国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
   本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到国
家金融监督管理总局的处罚。
   本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其
余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
   本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同约定备选库之外的股票。
  序号            名称                 金额（元）
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                          中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                单位：份
                         中欧新动力混合           中欧新动力混合          中欧新动力混
项目
                           （LOF）A            （LOF）C         合（LOF）E
报告期期初基金份额总额               223,139,144.34    58,231,493.94     6,038,778.51
报告期期间基金总申购份额                7,242,787.35       681,168.60        64,576.32
减:报告期期间基金总赎回份额             30,567,294.85    20,781,389.02       416,774.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                       -                -                   -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额               199,814,636.84    38,131,273.52     5,686,580.83
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。
    本基金管理人本报告期内无申购、赎回或买卖本基金的情况。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
投              报告期内持有基金份额变化情况                    报告期末持有基金情况
资          持有基金
                   期初     申购          赎回
者    序号    份额比例                                 持有份额          份额占比
                   份额     份额          份额
类          达到或者
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                                    中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
别        超过 20%的
         时间区间
         月 01 日至
           月 07
          日;2026
         年 05 月 14
机
构
         年 05 月 14
          日;2026
         年 05 月 19
         日至 2026
         年 06 月 30
             日
                                  产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，在市场情况突变的情况下，
可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的
应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
    无。
    基金管理人的办公场所。
    投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场
所免费查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
    客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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  中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                  中欧基金管理有限公司
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