兴全绿色LOF: 兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

兴全绿色投资混合型证券投资基金
         （LOF）
   基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
   基金托管人：中国工商银行股份有限公司
   报告送出日期：2026 年 7 月 21 日
                              兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                             §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 07 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               兴全绿色投资混合（LOF）
场内简称               兴全绿色 LOF
基金主代码              163409
前端交易代码             163409
后端交易代码             163410
基金运作方式             上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日            2011 年 5 月 6 日
报告期末基金份额总额         1,149,242,461.90 份
投资目标               本基金通过挖掘绿色科技产业或公司，以及其他产业中积极履行
                   环境责任公司的投资机会，力争实现当期投资收益与长期资本增
                   值。
投资策略               本基金在大类资产配置上，采取定性与定量研究相结合，在股票
                   与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类
                   资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。在运用
                   “绿色投资筛选策略”的基础上，采用环境因子与公司财务等基
                   本面因子相结合，进行综合评估筛选，对那些表现相对突出的公
                   司予以优先考虑。
业绩比较基准             80%×中证兴业证券 ESG 盈利 100 指数收益率＋20%×中证国债指
                   数收益率
风险收益特征             本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于
                   债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期风
                   险、中高预期收益的基金产品。投资者可在二级市场买卖基金份
                   额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有
                   可能面临相应的折溢价风险。
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基金管理人                 兴证全球基金管理有限公司
基金托管人                 中国工商银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
费、基金转换费等）
        ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
                                            业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标     ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月         4.67%     1.26%      11.71%     1.04%     -7.04%        0.22%
过去六个月        10.62%     1.30%       9.53%     0.93%      1.09%        0.37%
 过去一年        34.10%     1.30%      26.35%     0.83%      7.75%        0.47%
 过去三年        23.47%     1.36%      35.22%     0.88%    -11.75%        0.48%
 过去五年        -6.16%     1.30%       1.20%     0.90%     -7.36%        0.40%
 过去七年       107.20%     1.30%      33.18%     0.94%     74.02%        0.36%
 过去十年       123.88%     1.26%      59.23%     0.93%     64.65%        0.33%
自基金合同
生效起至今
注：本基金原业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数收益率＋20%×中证国债指数收益率，修改后
的业绩比较基准为：80%×中证兴业证券 ESG 盈利 100 指数收益率＋20%×中证国债指数收益率，
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修改后的业绩比较基准生效日为 2020 年 9 月 10 日。
率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2026 年 06 月 30 日。
年 5 月 6 日至 2011 年 8 月 5 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的
比例限制及投资组合的比例范围。
后的业绩比较基准为：80%×中证兴业证券 ESG 盈利 100 指数收益率＋20%×中证国债指数收益率，
修改后的业绩比较基准生效日为 2020 年 9 月 10 日。
注：无。
                       §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                        说明
             任职日期  离任日期  年限
    兴全绿色                                 硕士，历任富国基金管理有限公司研究
    投资混合 2017 年 6 月                      员，泰达宏利基金管理有限公司研究
 邹欣                   -        17 年
    型证券投    29 日                         员，兴证全球基金管理有限公司研究
    资基金                                  员、兴全社会责任混合型证券投资基金
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    （LOF）
        、                          基金经理助理、兴全趋势投资混合型证
    兴证全球                           券投资基金（LOF）基金经理、研究部总
    创新优势                           监助理。
    混合型证
    券投资基
    金基金经
    理
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
  本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全绿色
投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺
或损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管
理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考
察是否存在非公平的因素。
  本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
  本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
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                        兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
     今年 2 季度，市场预判美伊局势降温，之后风险偏好快速提高，A 股走出一轮由科技成长主
导的普涨行情，表现继续显著好于港股。期间表现最好的是科创 50 上涨超过 70%、成长风格上
涨 34%，高市净率、高价股、高市盈率指数涨幅普遍在 46%~59%之间；表现最弱的是低价股指数
下跌 18%、农林牧渔下跌 21%、消费下跌 13%。
     上季报中我们提示的波动率回落已经兑现，高油价受益公司回落较多。但本季度市场呈现出
另一个值得警惕的特征——高、低估值之间的极致分化。在流动性宽松与产业趋势催化下，科技
成长板块的估值大幅扩张，交易拥挤度快速上升；与此同时，低价、低估值以及顺周期、消费等
资产被明显抛售。本基金认为，科技的进步从来都不是一蹴而就的，研发和工程化都需要解决非
常多的现实问题，过高的估值容易产生极大的股价波动，对投资者产生伤害。在市场情绪高涨、
估值分化加剧的环境下，我们尤其看重研究深度与定价平衡这一维度，力求在合理定价的基础上
分享优质企业的长期成长，避免在价格显著透支价值时追高。
     长期来看，投资者的收益终将收敛于企业的价值创造水平，而价值创造的来源是稳定的政策
环境、创新的社会价值和企业的竞争优势。我们将继续坚持挖掘符合以上条件、兼具绿色低碳与
创新价值的优质企业，不为短期的市场情绪与风格轮动所动摇。
     投资方法上，本基金将继续结合行业主要矛盾、企业竞争优势和成长确定性、研究深度和定
价平衡三个维度构建组合。
     截至本报告期末，兴全绿色投资混合（LOF）的基金份额净值为 1.636 元，本报告期基金份额
净值增长率为 4.67%，同期业绩比较基准收益率为 11.71%。
     本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
                     §5 投资组合报告
                                                   占基金总资产的比例
序号            项目                金额（元）
                                                      （%）
      其中：股票                     1,620,658,025.64          85.70
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                        兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
      其中：债券                       100,071,369.86                 5.29
           资产支持证券                               -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                  -
      产
                                                          占基金资产净值比
代码            行业类别             公允价值（元）
                                                            例（%）
 A    农、林、牧、渔业                                       -             -
 B    采矿业                                     36,149.82         0.00
 C    制造业                              1,261,960,667.80        67.13
 D    电力、热力、燃气及水生产和供
      应业                                             -             -
 E    建筑业                                            -             -
 F    批发和零售业                              13,704,414.00         0.73
 G    交通运输、仓储和邮政业                                    -             -
 H    住宿和餐饮业                                         -             -
 I    信息传输、软件和信息技术服务
      业                                   96,156,845.92         5.12
 J    金融业                                164,839,866.86         8.77
 K    房地产业                                           -             -
 L    租赁和商务服务业                                       -             -
 M    科学研究和技术服务业                          83,960,081.24         4.47
 N    水利、环境和公共设施管理业                                  -             -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                  -             -
 P    教育                                             -             -
 Q    卫生和社会工作                                        -             -
 R    文化、体育和娱乐业                                      -             -
 S    综合                                             -             -
      合计                               1,620,658,025.64        86.21
     无。
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                                   兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
序号    股票代码           股票名称       数量（股）        公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
注：上表中股票名称以报告期末名称为准。
 序号                债券品种          公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                 100,071,369.86                     5.32
序号    债券代码           债券名称       数量（张）        公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
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                     兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
  国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货，故此项不适用。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行具有在报告编制日前一年内受到监
管部门处罚的情况；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金
合同的要求。
  前十名证券的发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。
 序号          名称                    金额（元）
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注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                  单位：份
报告期期初基金份额总额                                1,375,220,105.27
报告期期间基金总申购份额                                  16,783,685.00
减：报告期期间基金总赎回份额                               242,761,328.37
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                1,149,242,461.90
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                  单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份
额
报告期期间卖出/赎回总份
额
报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
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注：申购份额包括红利再投、转换入份额、因份额拆分而增加的份额；赎回份额包括转换出份
额、因份额合并而减少的份额。
    序号       交易方式     交易日期         交易份额(份)         交易金额(元)         适用费率(%)
    合计                             -24,593,765.87 -39,237,046.02
注：“交易日期”为交易确认日或红利再投资确认日。
                       “交易金额”不含交易费用，交易费用为 0
元/笔。
                   §8 影响投资者决策的其他重要信息
              报告期内持有基金份额变化情况                           报告期末持有基金情况
投
            持有基金份
资
            额比例达到
者                    期初           申购          赎回
    序号      或者超过                                       持有份额        份额占比（%）
类                    份额           份额          份额
别
              区间
机
        -     -           -            -           -           -             -
构
个
        -     -           -            -           -           -             -
人
                              产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特
有风险。
注：1、
   “申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
    投资者可在二级市场买卖本基金基金份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖
基金份额有可能面临相应的折溢价风险。
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  基金管理人、基金托管人住所。
  投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人住所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
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