富国基金杨栋：后续看好国防军工、半导体、中国优势制造业、泛新能源等四大方向

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智通财经APP获悉，近日，富国基金“中生代”成长风格基金经理杨栋表示，后续看好国防军工、半导体、中国优势制造业、泛新能源等四大方向。

天天基金网数据显示，截至6月30日，杨栋现任基金资产总规模221.50亿元，任职期间最佳基金回报174.65%。

杨栋指出，国防军工方面，从行业基本面来看，其2022年利润增速一致预测约为50%，横向比较，是景气度比较好的板块，未来几年军工行业增速有望维持在一个较高的水平。纵观军工行业的发展，过去我国军事工业产品更多是跟随式研发，与发达国家有代际的差距，因此武器装备生产小批量快迭代。如今，我国诸多军事装备均处于世界一流水平，军事工业产品已步入放量生产阶段。受国际地缘政治博弈等因素的影响，军工行业高景气有望延续，需求提升或将催化新一轮行情，整体而言军工已具备较好的投资价值。

半导体国产化方面，最近，中央深改组审议通过了《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》。根据海关统计，2021年进口集成电路的金额约4400亿美元（2.8万亿），同比增长25.6%左右，是第一大进口品类。比同年中国进口的石油和大豆加起来都多，因此半导体的国产化迫在眉睫。目前国家在半导体的生产，尤其是成熟制程领域有了重要突破，今后晶圆厂的资本开支会明显加速。类比十年前的光伏行业，生产设备和耗材都依赖进口，到现在已经全面国产化。半导体行业设备和材料国产化也会加速进行。

中国优势制造业方面，很多企业在供应链安全的压力下对中国供应商加速导入，此类中国优势制造企业投资价值值得关注。欧洲作为全球化工和高端制造主要生产基地，今年受欧洲能源短缺的影响，许多制造企业减产停产。另一方面，我国制造业水平也在提高，在诸多领域实现了国产替代，在新材料、精密机械领域的进展尤其明显。

此外，杨栋表示，泛新能源领域囊括众多行业，不仅包括传统的光伏、风电，也包括电动车、智能驾驶、储能、生物质能源。新能源领域在能源短缺的背景下，对比传统能源的经济性和稳定性越发显著，而且技术创新层出不穷。聚焦于技术创新和需求爆发点，能持续获取到丰厚的投资收益。