最新！3月金融新规正式实施！

（原标题：最新！3月金融新规正式实施！（附对比图））

来源：雪球App，作者： 三尺法科技，（https://xueqiu.com/1392959859/325765983）

2025年3月，金融行业迎来多项重要监管新规的正式施行，涵盖金融机构合规管理、保险公司股权管理以及金融市场对外开放等多个关键领域。这些新规不仅进一步规范金融机构的合规体系，增强风险管理能力，同时也在市场准入方面释放积极信号，推动金融行业的高质量发展。本文将对本月即将实施的核心政策进行梳理，帮助金融机构更好地理解政策要求，把握行业动态。

1、证监会发布行政处罚裁量基本规则，落实“立体追责”和“行刑衔接”

证监会最新发布的《中国证监会行政处罚裁量基本规则》（以下简称“新规”）与之前的规则相比，主要在裁量标准、追责体系、行刑衔接等方面进行了优化和完善。以下是具体对比：

新规在保持原有框架的基础上，优化了处罚标准、强化了责任追究体系，并加强了与刑事法律的衔接，进一步提高了行政处罚的公平性、透明度和可执行性。这些变化有助于资本市场的规范发展，同时加大了对违法行为的震慑力。

2、对保险公司开展监管评级并实施分类监管

国家金融监督管理总局于2025年1月17日发布了《保险公司监管评级办法》（以下简称“新规”），自2025年3月1日起施行。新规旨在加强对保险公司的监管评级和分类监管，促进保险业的高质量发展。与此前的监管评级办法相比，新规在评级范围、评级要素、评级等级划分、评级结果运用等方面进行了调整和完善。

以下是新旧监管评级办法的主要区别：

新规的发布体现了监管机构整合监管的趋势，有利于保险行业监管规则的整体规范、标准统一以及结果可比。通过统一评级框架和标准，监管机构能够更准确地评估保险公司的风险状况，实施更有针对性的监管措施，促进保险业的稳健发展。

3、金融机构应当设立首席合规官和合规官

国家金融监督管理总局发布的《金融机构合规管理办法》（以下简称《管理办法》）将于2025年3月1日起施行，并设立一年过渡期。《管理办法》明确要求，金融机构须在总部设立首席合规官，该职位为高级管理人员，直接接受董事长和行长（总经理）的领导，并向董事会负责。此外，金融机构还需在省级（计划单列市）分支机构或一级分支机构设立合规官，以强化合规管理体系，提升风险管控能力。

新规通过强化首席合规官的地位、职责、权限，建立更严格的聘任和考核机制，确保合规管理更加系统化、权威化，有助于提升金融机构的合规水平。

4、港澳金融机构入股境内保险公司要求放宽

国家金融监督管理总局发布《关于香港、澳门金融机构入股保险公司有关事项的通知》（以下简称《通知》），明确自2025年3月1日起，港澳金融机构入股境内保险公司将不再受“最近一年末总资产不低于20亿美元”的限制。

《通知》的出台是金融监管总局推动金融业有序对外开放的重要举措，有助于境内保险公司吸引港澳优质金融机构投资，增强资本实力，优化股权结构，同时进一步深化内地与港澳的金融合作，促进港澳经济的长期繁荣与稳定。

随着金融监管政策的持续优化，行业规范化、透明化趋势愈加明显。3月落地的新规不仅加强了金融机构的合规管理要求，也为港澳金融机构投资境内保险公司提供了更多机遇，展现出我国金融市场稳步扩大开放的决心。未来，金融机构需密切关注监管动态，及时调整合规策略，以更好地适应新规要求，在日益完善的监管环境中实现稳健发展。

END

文 | 夏叶璐

图 | 王佳磊

编辑 | 麻艺璇