光模块强势拉升！云计算ETF(159890)午后盘中涨超4%，中际旭创、新易盛领涨

（原标题：光模块强势拉升！云计算ETF(159890)午后盘中涨超4%，中际旭创、新易盛领涨）

11月26日午后，云计算ETF（159890）涨幅进一步扩大，盘中一度飙涨4.02%。成分股方面，ETF前两大重仓股中际旭创、新易盛涨超10%，中科曙光、浪潮信息分别涨超4%、5%，石基信息封涨停板。

近日光模块、软件开发等算力细分板块反复走强，与海内外AI产业迎密集利好有关。

一是AI应用竞争正在进入新阶段。11月17日，阿里巴巴“千问”App发布；11月18日，蚂蚁集团宣布推出全模态通用AI助手“灵光”，正式入局通用AI助手。

华金证券指出，以大模型为底座、以多模态和智能体为核心能力的AI应用竞争正在进入新阶段。QuestMobile数据显示，2025年1-9月，头部互联网集团阿里巴巴、百度、抖音和腾讯共完成182次模型发布/更新/迭代。

二是海内外机构大厂形成共识，AI算力需求保持强劲。据财联社，投行韦德布什证券近日公布了其推荐的十大科技股名单，这份名单包括微软和英伟达，并明确指出“当前并非人工智能泡沫”。阿里巴巴CEO也表示，未来三年内不太可能出现人工智能泡沫。

近期英伟达公布了业绩，该公司2026财年第三季度营收创新高，达到570亿美元，同比增长62%，环比增长22%；净利润约为319亿美元，同比增长65%，环比增长21%。大同证券指出，其执行能力与超预期的业绩指引，进一步强化了市场对AI需求真实性与持续性的共识。

同时，谷歌发布最新AI模型Gemini 3。11月18日，谷歌正式推出Gemini 3系列人工智能（AI）模型，并同步上线Gemini 3 Pro预览版，称Gemini 3是迄今为止“最智能”和“最具事实准确性的”AI系统。

基于此，大同证券维持对AI行业的乐观展望，并判断由算力需求拉动的供应链增长，在中长期内具备持续跑赢大盘的潜力。在此趋势下，服务器作为算力核心载体，AI芯片、存储等关键硬件环节的价值量有望迎来系统性提升。核心看好算力硬件的投资主线，同时自主可控产业链所蕴含的战略性机遇或值得重点关注。

云计算ETF（159890）跟踪云计算指数，前十大成份股覆盖中际旭创、新易盛两大光模块龙头；中科曙光、浪潮信息等电子终端及组件龙头，还有科大讯飞、金山办公等软件开发龙头，兼具AI基建+AI应用属性。

图片来源：中证指数官网，截至2025.11.26